A CoinShares, que gerencia aproximadamente US$ 10 bilhões em ativos e detém o título de maior gestora de ETP de ativos digitais da Europa, está levando sua infraestrutura de fundos regulamentados para a blockchain. A empresa anunciou uma parceria estratégica com a empresa de tecnologia financeira Kiln, baseada no protocolo Railnet da Kiln, para gerenciar fluxos de liquidação, controles de conformidade e relatórios transparentes para uma nova estratégia de investimento híbrida.
O que realmente envolve a parceria
Jérôme Castille, diretor-gerente da CoinShares, apresentou a integração do Railnet como uma decisão deliberada de infraestrutura. O protocolo gerenciará os fluxos de depósito e resgate, a gestão do valor patrimonial líquido e a camada de conformidade que os alocadores institucionais exigem antes de emitir cheques.
A estratégia combina rendimentos de empréstimos DeFi com rendimentos convencionais de ativos do mundo real tokenizados, além de estratégias de arbitragem de base, tudo dentro de uma única estrutura de fundo regulamentado. Isso posiciona a CoinShares como o primeiro gestor de ativos europeu regulado a reunir essas três fontes de rendimento sob um mesmo teto. A empresa opera com licenças AIFMD, MiFID e MiCA.
A CoinShares considera essa nova estratégia como um terceiro pilar, juntamente com seu negócio existente de ETPs de criptomoedas e suas estratégias ativas de investimentos alternativos.
Por que Railnet e o que é
Railnet, desenvolvido pela Kiln, funciona como o que ambas as empresas descrevem como uma “camada de confiança verificável”. O protocolo incorpora controles de conformidade diretamente na infraestrutura programável para liquidação e relatórios.
Laszlo Szabo, CEO da Kiln, e Jean-Marie Mognetti, CEO da CoinShares, enfatizaram ambos o ângulo de convergência da finança híbrida. Nenhum token de criptomoeda específico foi divulgado como parte desta parceria.
O contexto mais amplo para o DeFi institucional
A empresa é classificada como a quarta maior gestora de ETPs de ativos digitais globalmente. A CoinShares não está apenas tokenizando uma única classe de ativos, mas construindo toda uma estratégia de rendimento que extrai fontes tanto onchain quanto offchain, descrevendo a abordagem como gerenciando “diversos prêmios de risco independentes”, com o componente de empréstimos DeFi, o componente de tokenização de RWA e o componente de arbitragem de base tratados como bolsas de risco distintas.