A CME Group lançou oficialmente contratos futuros vinculados ao Avalanche e ao Sui, ampliando ainda mais a cobertura de derivativos criptografados regulamentados para além do Bitcoin e do Ethereum, incluindo mais ativos Layer 1 principais. Os novos produtos são liquidados em dinheiro e integrados ao sistema de liquidação existente da CME, oferecendo aos investidores institucionais e varejistas contratos padrão e contratos micro.
Especificações do contrato já divulgadas
De acordo com a divulgação da CME, o tamanho padrão do contrato AVAX é de 5.000 unidades e o contrato micro é de 500 unidades; o tamanho padrão do contrato SUI é de 50.000 unidades e o contrato micro é de 5.000 unidades. Ambos os produtos são liquidados em dinheiro com base na taxa de referência CME CF, e não por entrega física.
Isso significa que os traders podem realizar hedge, spread trading ou alocações direcionais em ativos relacionados sem precisar possuir os tokens ou lidar com custódia on-chain. Para fundos tradicionais, esse design é mais próximo do familiar quadro regulamentado de derivativos.
Futures de altcoins regulamentadas continuam a se expandir
Com a adição do AVAX e do SUI, a linha de produtos de criptomoedas da CME agora cobre Bitcoin, Ethereum, bem como Solana, Cardano, Chainlink e Stellar, lançados nos últimos anos. A abertura de plataformas regulamentadas para negociação de futuros de altcoins principais está incorporando mais ativos digitais ao arsenal de ferramentas de gerenciamento de risco da finança tradicional.
A CME também indicou anteriormente que, a partir de 29 de maio, seus futuros e opções de criptomoedas entrarão em negociação contínua, 7 dias por semana e 24 horas por dia, para melhor alinhar-se ao ritmo de funcionamento contínuo do mercado spot de criptomoedas. Esse ajuste também facilita a gestão de posições por capital global em uma plataforma unificada.
Uso institucional voltado para hedge e trading de spread
A CME posiciona os futuros de AVAX e SUI como ferramentas para negociação de valor relativo e spreads interprodutos. Os traders podem combiná-los com Solana, ou com futuros de Bitcoin e Ethereum, para capturar diferenças de desempenho entre diferentes redes.
O material do produto também menciona que os contratos relacionados podem ser utilizados para operações de basis e arbitragem. Como os contratos são liquidados por meio de liquidação centralizada, os participantes do mercado podem observar o spread entre a curva de futuros e o preço à vista em um ambiente regulamentado, sem depender de plataformas offshore.
Relata-se que as primeiras operações de grande volume em futuros de AVAX e SUI foram concluídas no início de maio pelas instituições de ativos digitais FalconX e G-20 Group. Isso indica que alguns escritórios de negociação institucional já começaram a utilizar instrumentos derivados regulamentados de altcoins.
Para o Avalanche e o Sui, o acesso à CME não alterará diretamente a trajetória dos preços dos tokens, mas aumentará sua negociabilidade e capacidade de hedge no mercado institucional. Em um contexto em que canais regulamentados, acordos de liquidação e disponibilidade de produtos estão se tornando cada vez mais importantes, esses ativos estão sendo cada vez mais observados por capital tradicional.