O cripto nunca dorme. Em 29 de maio, os futuros e opções de cripto da CME Group também não dormem.
A maior exchange de derivados do mundo ativou o comércio 24/7 para toda a sua gama de futuros de criptomoedas às 16:30 CT, eliminando os encerramentos de fim de semana e os horários limitados que definiam suas ofertas de ativos digitais desde o lançamento. A medida abrange futuros e opções sobre nove ativos: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Cardano, Chainlink, Stellar, Avalanche e Sui.
Por anos, traders institucionais tinham acesso a futuros de criptomoedas em uma exchange regulamentada, mas apenas durante uma janela diária de quase 23 horas, com paradas completas nos fins de semana. Isso significava lacunas de preço todas as segundas-feiras de manhã, comumente conhecidas como “lacunas CME”, que se tornaram algo como uma obsessão para analistas de gráficos que rastreavam níveis de suporte e resistência. Essas lacunas agora, na prática, estão extintas.
Como fica o novo horário de negociação
Nos dias úteis, há uma janela de manutenção de dois minutos entre 16:00 e 16:02 horário CT. Nos fins de semana, uma janela de manutenção mais longa de duas horas ocorre das 2:00 às 4:00 horário CT aos sábados.
Qualquer negociação executada durante fins de semana ou feriados receberá a data de liquidação do próximo dia útil. Portanto, a negociação é contínua, mas a infraestrutura de back-office ainda opera conforme o horário da finança tradicional.
Os números por trás do horário
O volume diário médio de janeiro até a data atual nos futuros de criptomoedas da CME atingiu 407.200 contratos, um aumento de 46% em comparação com o mesmo período do ano passado. O interesse aberto estava em 335.400 contratos no momento do lançamento.
A cifra de interesse aberto de 335.400 contratos conta uma história complementar. Um alto interesse aberto em relação ao volume sugere que as posições estão sendo mantidas por horizontes de tempo mais longos, em vez de serem day-tradadas.
Por que isso é importante para o ethereum e o mercado em geral
A eliminação das lacunas da CME também tem implicações para a microestrutura de mercado. Essas lacunas frequentemente criavam volatilidade artificial na abertura semanal, pois os preços dos futuros se ajustavam para corresponder ao nível em que os mercados à vista haviam operado durante o fim de semana. Remover essa descontinuidade deve levar a uma descoberta de preços mais suave e correlações mais apertadas entre os futuros da CME e os preços à vista subjacentes.