Analista da Bitunix: Conflito no Hormuz destaca incerteza persistente nos mercados globais

Notícias da ME: Em 26 de maio (UTC+8), embora os mercados globais continuem operando com expectativas otimistas de um possível acordo entre os EUA e o Irã, novos conflitos militares surgiram novamente nas proximidades do Estreito de Ormuz, indicando que a situação no Oriente Médio permanece essencialmente na fase de “negociar, jogar e pressionar simultaneamente”. As forças armadas dos EUA confirmaram ataques “em autodefesa” contra instalações de mísseis iranianos e navios minadores, enquanto o Irã acusou os EUA de violar o acordo de cessar-fogo, demonstrando que o chamado quadro de paz ainda está distante de uma estabilidade real. A linha principal mais crucial no mercado atual é se o Estreito de Ormuz poderá realmente retornar às operações normais. Embora diversos meios de comunicação tenham começado a revelar detalhes do rascunho — incluindo a retomada da navegação em 30 dias, o relaxamento das restrições às exportações de petróleo iraniano, a liberação parcial de ativos no exterior e a extensão do cessar-fogo por 60 dias — o Irã e os EUA ainda não chegaram a um consenso completo sobre enriquecimento nuclear, levantamento de sanções e controle do estreito. É por isso que o mercado começou a mostrar sinais claros de cansaço com o acordo de paz, até mesmo reagindo como se fosse um “menino que grita lobo”. Em termos de desempenho dos ativos, o preço do petróleo caiu rapidamente antes de recuperar-se, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram durante a sessão asiática e voltaram a subir, indicando que, embora os capitais tenham apostado temporariamente na desaceleração dos conflitos, permanecem altamente alertas aos riscos no Oriente Médio e à pressão inflacionária global. Especialmente se o Estreito de Ormuz não conseguir retornar plenamente à normalidade, a pressão sobre energia e cadeias de suprimento continuará restringindo o espaço político dos bancos centrais globais. A questão mais profunda é que o mercado está gradualmente aceitando um fato: mesmo que a guerra finalmente diminua, o ambiente de juros elevados não necessariamente terminará rapidamente. Recentemente, autoridades do Fed e do BCE mantiveram posturas persistentemente hawkish, e o mercado reavaliou as expectativas de novos aumentos de juros, indicando que os capitais globais já não acreditam mais plenamente, como no passado, que “os bancos centrais sempre salvarão os mercados”. No mercado de criptomoedas, o BTC permaneceu em oscilação recentemente. Do mapa de liquidação, observa-se uma grande concentração de liquidez vendedora entre 78.000 e 78.200 dólares, enquanto áreas significativas de liquidação compradora se acumulam em torno de 75.500 e 74.200 dólares. Isso indica que a estrutura atual do mercado ainda favorece disputas de alta alavancagem, sem consenso claro de tendência unidirecional. Antes que a incerteza macroeconômica seja resolvida, o mercado de criptomoedas continuará atuando como um reator altamente sensível à liquidez global e às preferências por risco, e não como um mercado independente. Especialmente quando o mercado começa a duvidar novamente se “as políticas ainda têm capacidade de estabilizar completamente os mercados”, o ambiente de alta volatilidade pode acabar de começar. (Fonte: BlockBeats)