Mensagem do BlockBeats, 5 de junho: A Glassnode publicou que, à medida que o BTC rompeu sua faixa de vários meses e testou o mínimo de fevereiro, os dados do mercado de opções mostraram múltiplos sinais de proteção simultâneos. A volatilidade implícita (IV) de 1 semana chegou perto de 60%, um aumento significativo em relação aos cerca de 30% da semana passada, e as volatilidades de prazos mais longos também subiram em todos os prazos; o skew de 25D aumentou consideravelmente, com o skew de 1 semana atingindo 30% e o skew de 1 mês subindo para mais de 23%, indicando que a demanda por proteção contra quedas continua a se fortalecer; a prêmio das opções call foi erodido tanto nos prazos curtos quanto nos longos, enquanto a compra de opções put dominou o fluxo de caixa nos últimos 7 dias, representando 31,5% do volume de prêmios de opções; a IV de 1 mês subiu para mais de 40%, enquanto a volatilidade realizada permaneceu em torno de 35%, expandindo o prêmio de risco de volatilidade para o nível mais alto em várias semanas.
Além disso, a região de máxima gamma negativa está localizada em US$ 65.000, e o BTC atualmente se encontra dentro de um corredor de gamma vendedor amplo, o que pode amplificar a volatilidade dos preços devido às operações de hedge dos market makers. A Glassnode conclui que a posição do mercado de opções permanece globalmente defensiva.