Odaily Planet Daily News: O analista macroeconômico Adam do Greeks.live publicou em X que, hoje, o índice BTC da Deribit atingiu o mínimo de US$ 70.992, aproximando-se da faixa psicológica de US$ 70.000, que também é uma área de alta concentração de posições de opções.
Os dados de opções mostram que a IV ATM próxima está em cerca de 30%, sem aumento extremo de volatilidade; o mercado atualmente não está precificando uma queda unilateral, mas sim aguardando uma escolha de direção. No mês passado, 72 mil dólares era a região de alta GEX antes do vencimento; após o vencimento, o preço de exercício de 70 mil dólares tornou-se a região de alta GEX, com posições claramente concentradas. As IVs das opções de venda abaixo estão claramente mais caras, com o Skew geralmente em queda, indicando que o mercado está pagando uma prêmio mais alto pelo risco de cauda baixa. As paredes de opções de compra acima estão concentradas em 80 mil, 90 mil e 100 mil dólares; as posições de compra distantes permanecem robustas, com a estrutura de longo prazo ainda presente, mas o curto prazo precisa primeiro manter 70 mil dólares. Se 70 mil dólares for efetivamente mantido, pode ocorrer uma correção da IV e do preço spot no curto prazo; se for rompido com volume elevado, a demanda por opções de venda protetoras pode elevar a IV de curto prazo, e o preço pode continuar testando a faixa de 68 mil a 65 mil dólares.