A recente queda do bitcoin [BTC] trouxe o medo de volta ao mercado.
No entanto, isso significa que o mercado está realmente em apuros, ou é apenas uma fase ruim? Aqui está o que você precisa saber.
A aposta da estratégia em bitcoin em sua fase mais difícil até agora
A estratégia está supostamente enfrentando seu maior prejuízo não realizado de todos os tempos, avaliado em cerca de US$ 10,8 bilhões. Após quase seis anos comprando bitcoin constantemente, sua posição geral agora está cerca de 17% abaixo.
Para referência, no mesmo período, o S&P 500 subiu mais de 100%.
Como a empresa vendeu 32 BTC a cerca de US$ 77.135 por moeda, o valor de suas demais reservas de bitcoin diminuiu. As ações da MSTR estão agora cerca de 77% abaixo do seu recorde histórico. Esta é uma das fases mais difíceis da empresa no mercado de criptomoedas.
Detentores de curto prazo vendem com prejuízo
Nas últimas 24 horas, uma grande quantia de BTC mantida com prejuízo também foi movida para exchanges. Os fluxos de entrada impulsionados por lucros estiveram quase ausentes.
Parece que os compradores recentes, especialmente aqueles que entraram próximos a níveis mais altos, podem estar escolhendo sair à medida que os preços caem.
Isso geralmente acontece durante a capitulação, quando os detentores mais fracos vendem e os detentores mais fortes absorvem.
Se os fluxos impulsionados por perdas desacelerarem e o bitcoin se estabilizar, o mercado pode encontrar suporte.
Curiosamente, o preço do bitcoin começou a cair logo após o projeto de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas avançar na Comissão Bancária do Senado. Isso é peculiar, pois o progresso regulatório geralmente é visto como positivo.
Isso poderia ser simplesmente uma rotação de liquidez. No entanto, também se questiona se os preços estão sendo pressionados para baixo antes da chegada de regras mais claras para criptomoedas. Isso permitiria que grandes players comprassem BTC em níveis mais baratos.
Vendedores no controle?
No momento da escrita, o BTC havia caído e estava negociando próximo ao extremo inferior de sua movimentação recente.
O RSI superaquecido provou que a venda se tornou exagerada. No entanto, tal constatação não significa automaticamente um rebound. O CMF também estava negativo, sugerindo que o capital ainda estava saindo do mercado em vez de fluir para dentro.
Então, isso é um estado de emergência? Ainda não. É uma fase de estresse. Uma recuperação precisa de estabilização primeiro, não apenas venda panificada.
Resumo Final
- A queda do bitcoin empurrou a Estratégia para um prejuízo não realizado de US$ 10,8 bilhões.
- Detentores de BTC de curto prazo estão agora vendendo com prejuízo.