O Bitcoin caiu temporariamente para perto de US$ 72.711 na quinta-feira, antes de retornar acima de US$ 73.000. Enquanto o mercado recuava, os encerramentos forçados de ativos criptográficos nas últimas 24 horas atingiram quase US$ 1 bilhão, indicando que posições de alavancagem elevada ainda estão sendo liquidadas.
Liquidações de 24 horas próximas a US$ 1 bilhão
Dados da CoinGecko mostram que o Bitcoin caiu mais de 3% durante o dia, atingindo o mínimo de US$ 72.712. De acordo com os dados da Coinglass, cerca de US$ 931 milhões a US$ 937 milhões foram liquidados em todo o mercado nas últimas 24 horas.
Mesmo com uma queda diária do Bitcoin inferior a 4%, os liquidações atingiram quase US$ 1 bilhão, refletindo que os níveis de alavancagem no mercado permanecem elevados. Apesar da baixa volatilidade de preço, a estrutura das posições é frágil, amplificando as reações em cadeia causadas por quedas de curto prazo.
Saídas contínuas dos ETFs estão pressionando o sentimento
O lado dos fundos continua sendo uma importante fonte de pressão nesta correção. Dados da SoSoValue mostram que os ETFs de bitcoin à vista nos EUA tiveram um fluxo líquido total de aproximadamente US$ 1,02 bilhão em três dias úteis desta semana, somando-se aos fluxos líquidos de aproximadamente US$ 1,26 bilhão e US$ 1 bilhão nas duas semanas anteriores, indicando que a tendência de retirada persiste.
O relatório também mencionou que cerca de US$ 1,3 bilhão em IBIT, da BlackRock, foram negociados em pools privados na terça-feira. Embora essas transações não apareçam diretamente no livro de ordens público, os participantes do mercado geralmente as consideram um sinal cauteloso, indicando que alguns grandes fundos ainda estão ajustando suas exposições.
Alguns pesquisadores afirmam que os recentes fluxos contínuos de saída dos ETFs parecem mais uma reconfiguração direcional do que apenas a realização de lucros ou ajustes de cobertura. Isso indica que parte dos fundos institucionais está reduzindo sua aversão ao risco em relação ao futuro.
A situação no Oriente Médio elevou o sentimento de busca por ativos seguros
Além dos fundos de ETF, a escalada da situação no Oriente Médio também está pressionando o mercado de criptomoedas. Relatos indicam que o frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã está enfrentando risco de ruptura, com conflitos militares diretos nas proximidades do Estreito de Ormuz claramente intensificados nas últimas 48 horas.
Como resultado, o preço do petróleo WTI oscila em torno de US$ 92 por barril. A alta nos preços de energia geralmente intensifica as preocupações do mercado com inflação e riscos geopolíticos, reduzindo a aversão ao risco em ativos de alta volatilidade.
Alguns traders também mencionaram que o índice de prêmio da Coinbase permanece negativo, indicando que a demanda spot nos EUA não é forte. Ao mesmo tempo, a profundidade do livro de ordens da Coinbase é relativamente rasa, o que significa que notícias macroeconômicas podem amplificar mais facilmente a volatilidade de preços.
No que diz respeito aos mercados preditivos, a percepção dos usuários sobre a tendência de curto prazo do Bitcoin também está enfraquecendo. Dados relacionados mostram que a probabilidade de o Bitcoin cair para US$ 55.000 aumentou para 38%, acima dos 22% registrados uma semana atrás; já a probabilidade de o Bitcoin subir para US$ 84.000 caiu de 74% na terça-feira para 62%.