Mensagem do BlockBeats, 11 de junho: Desde junho, após um breve período de euforia, os mercados acionários dos EUA entraram em queda contínua, e o índice S&P 500, que atingiu um pico de 7.620 em 2 de junho, já acumulou uma queda de cerca de 5%. Diante do contínuo ajuste do mercado, os investidores começaram a duvidar da crença no "mercado de alta eterno" nos EUA. Como os analistas veem o desempenho de junho? O BlockBeats resumiu abaixo:
O programa renomado de pesquisa e investimento Foundation for the Study of Cycles (FSC) apontou, em seu mais recente podcast, por meio de análise cíclica, que, em torno de 8 de junho de 2026, múltiplos ciclos de médio e curto prazo dos principais índices da bolsa norte-americana estão altamente sincronizados, formando um cluster de picos. Atualmente, estamos em uma janela clara de alinhamento de picos, indicando pressão de baixa a partir de junho até o final do verão e outono (até outubro-novembro), especialmente nos setores de tecnologia e semicondutores, que apresentam a maior sincronia cíclica. Além disso, há divergência técnica no Cyclic RSI. A recomendação geral é manter cautela no curto prazo, com possibilidade de movimentos laterais ou correções; o setor financeiro é um dos poucos que ainda mantém um ciclo de alta.
Em meados de maio, o Morgan Stanley publicou um relatório de mercado de médio prazo afirmando que, impulsionado por um forte crescimento nos lucros, os mercados acionários dos EUA liderarão a alta global, com o índice S&P 500 apresentando potencial de alta de 12% nos próximos 12 meses. No entanto, o relatório alertou que o aumento na oferta do mercado de títulos corporativos, à medida que as empresas levantam mais dívida para financiar gastos com inteligência artificial, pode exercer pressão sobre o desempenho de crédito. Ao mesmo tempo, a expectativa de desaceleração da inflação e de baixa das taxas dos EUA exercerá pressão sobre o dólar nos próximos meses, mas a recuperação pode começar em 2027.
O relatório da Fidelity aponta que conflitos geopolíticos recentes, aumento dos preços do petróleo e dados de inflação mais elevados levaram à alta das taxas de juros, provocando correção nos papéis de tecnologia e índices. O S&P 500 e o Nasdaq apresentaram quedas significativas, com pressão sobre os setores de semicondutores e IA. A volatilidade VIX aumentou; considerando o desempenho histórico do mercado norte-americano em junho, que foi modesto, o movimento atual ainda pode ser visto como um normal saque de lucros ou ajuste sazonal.
O renomado KOL de ações dos EUA, Herman Jin, continua alertando sobre o risco de bolha de baixo P/L no setor de semicondutores durante o mercado de alta da IA. Ele alerta que a precificação otimista atual do mercado em relação à correspondência entre receita do modelo e despesas de capital é irrealista; modelos diversificados a curto prazo podem erosionar as expectativas de crescimento, finalmente reestruturando a indústria por meio de custos e intensificando a concentração de riqueza.