A empresa de análise de criptomoedas GreeksLive analisou os recentes movimentos de preço do bitcoin e as perspectivas para o mercado de opções.
De acordo com a análise da empresa, o índice de bitcoin da Deribit caiu até US$ 70.992 durante o dia, mas o preço atualmente opera em torno do nível psicológico de US$ 70.000, atentamente monitorado pelos investidores.
GreeksLive observou que o nível de US$ 70.000 não é apenas um limiar psicológico, mas também uma área crítica com posições abertas significativas no mercado de opções. A volatilidade implícita (IV) das opções at-the-money (ATM) de curto prazo, ou seja, aquelas com o preço de exercício mais próximo do preço de mercado atual, está em torno de 30 por cento. A ausência de um aumento acentuado e impulsionado por pânico na volatilidade indica que o mercado não está precificando uma queda unidirecional, mas sim aguardando uma nova ruptura que determinará a direção.
GreeksLive: “Concentração em torno de US$ 70.000 em bitcoin”
A empresa observou que, antes da expiração das opções do mês passado, o nível de US$ 72.000 representava um agrupamento significativo de exposição a gamma (GEX), mas após a expiração, essa concentração se deslocou para o preço de exercício de US$ 70.000. Essa situação, conforme afirmado, tornou o nível de US$ 70.000 tanto um ponto de suporte significativo quanto uma linha defensiva onde as posições curtas e as opções de compra hedge estavam concentradas.
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De acordo com os dados de opções, as opções de venda apresentam níveis mais altos de volatilidade implícita, e o indicador de inclinação mostra uma tendência de queda. A GreeksLive afirmou que isso revela que os investidores estão dispostos a pagar um premium mais alto contra o risco de uma queda e que o posicionamento defensivo continua no mercado.
Na alta, a atenção foi direcionada para a estrutura de “parede de compra” concentrada nos níveis de US$ 80.000, US$ 90.000 e US$ 100.000. A empresa observou que posições fortes em opções de compra a longo prazo estavam sendo mantidas, indicando expectativas contínuas de alta de médio a longo prazo, mas destacou a necessidade de proteger o nível de US$ 70.000 no curto prazo.
De acordo com o GreeksLive, a trajetória de curto prazo do bitcoin dependerá em grande parte desse nível. Analistas acreditam que, se o suporte de US$ 70.000 se manter, a volatilidade implícita poderá diminuir e uma recuperação no mercado à vista poderá começar. Por outro lado, uma quebra abaixo desse nível com alto volume de negociação poderia aumentar a demanda por opções de compra protegidas, potencialmente elevando a volatilidade de curto prazo e fazendo o preço cair em direção à faixa de US$ 68.000 a US$ 65.000.
*Este não é um conselho de investimento.
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