Relatório de Mercado Cripto: Bitcoin Subiu para $115.5K

Atualização da Indústria

Inflação e ComércioOtimismoImpulsiona Ativos de Risco —BitcoinRecupera para 115,5 mil

Ambiente Macroeconômico:

O crescimento do CPI dos EUA em setembro foi menor do que o esperado, reduzindo preocupações sobre a inflação futura e fortalecendo as apostas do mercado em cortes de taxas mais agressivos pelo Fed. As ações dos EUA subiram ao longo da semana, com o índice Dow Jones fechando acima47.000pela primeira vez. Durante o fim de semana, sinais positivos dasnegociações comerciais China–EUAmelhoraram o sentimento, impulsionando uma ampla alta nos ativos de risco nas negociações de segunda-feira.

CriptoMercado:

Apoiados por dados macroeconômicos encorajadores e otimismo comercial, o mercado de criptomoedas se recuperou de forma significativa. O Bitcoin disparou paraUS$ 115,5 mil, marcandoquatro dias consecutivos de ganhos.. Atividade de negociação de altcoinscresceu acentuadamente, comvolume de negociaçãode altcoinssubindo para 68,6%eparticipação no mercado para 41,0%, refletindo uma recuperação no apetite por risco em todo o setor de criptomoedas.

Destaques do Projeto:
- Tokens em Alta:ZEC, VIRTUAL, AKT
- ZEC:Zcash passará por seu halving em18 de novembro, provocando altas em moedas de privacidade, comoDASHeZEN.
- VIRTUAL:Uma plataforma de lançamento de agentes de IA na Base, beneficiando-se do frenesi do meme “x402” liderado pelo primeiro tokenPING.
- AKT:Coorganizou oHackathon Akashcom aNVIDIAdurante o fim de semana.
- ENA: O fornecimento deUSDeexcedeu5,8 bilhões, estabelecendo um novo recorde histórico.
- GIGGLE:Listada no mercado à vista da Binance, com preços subindo216%no dia paraUS$ 290.

Visão Geral do Mercado

(Índice de Medo e Ganância: 51, subindo de 40 no dia anterior — Neutro)

Destaques Futuros

Hong Kong:OprimeiroETF Solana, ChinaAMC Solana ETF, estreia na Bolsa de Valores de Hong Kong.
MegaETH:Avenda pública do token MEGAcomeça naSonar, uma plataforma do ecossistema Echo.

Desenvolvimentos Macroeconômicos

Comércio EUA–China:
- A Secretária do Tesouro dos EUABessentconfirmou que os EUAnão vão impor as tarifas de 100% discutidas anteriormentesobre bens chineses.
- O Vice-Ministro da ChinaLi Chenggangmencionou que ambas as partes tiveramdiscussões construtivase chegaram a umconsenso inicialsobre questões comerciais importantes.
EUA–Vietnã:A declaração conjunta dos dois países confirmou que os EUAmanterão uma tarifa de 20%sobre importações vietnamitas.
Casa Branca dos EUA:MaioPular a publicação dos dados de inflação do próximo mês.
Dados do CPI dos EUA:CPI geral de setembro em3,0% YoY(vs. 3,1% esperado); CPI núcleo também3,0% YoY(vs. 3,1% esperado).

Política e Regulamentação

Singapura:AAutoridade Monetária de Singapura (MAS)lançou uma investigação sobreDW Capital Holdings, uma family office local ligada ao “Prince Group.”
Nomeações Regulamentares dos EUA:
- Donald TrumpnomeouMichael Seligcomo o novopresidente da CFTC. Selig anteriormente atuou comoconselheiro-chefe da Força-Tarefa de Criptomoedas da SEC, indicando uma postura regulatória mais favorável às criptos.
Lobby da Binance:

A Binance supostamente contratou umassociado próximo de Trump Jr.como lobista, pagandoUS$ 450.000no último mês para se engajar com a Casa Branca.

Atualização de CZ:

CZ anunciou queo Quirguistão estabeleceu uma reserva nacional de criptomoedas, incluindoBNBem seus ativos.

Destaques do Setor

Kraken:Receita do terceiro trimestrecresceu 114% YoY, com o volume total de negociaçõesaumentando 106% YoY.
Bloomberg:Desde a introdução de regulamentações cripto nos EUA,os pagamentos com stablecoinscresceram 70%.
Protocolo x402:O número semanal de transaçõescresceu 492,63% WoW.
Tether:Planeja lançaro USAT, umstablecoin compatível com os EUA, emdezembro. O CEO projetaUS$ 15 bilhões de lucro anualcom uma margem de lucro de99%.
Crypto.com:Solicitou umalicença para operar um banco fiduciário nacionaljunto aoEscritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC).
JPMorgan:Permitirá queBitcoin eEthereumsejam usados comogarantiapara clientes institucionais.
Polymarket:O CMO confirmou planos de lançar umtoken nativo POLY erealizar um airdrop.

Análise Expandida dos Destaques do Setor

Kraken: Receita do 3º Trimestre Cresceu 114% YoY, Volume de Negociação Aumentou 106%

A Kraken relatou umaumento de 114% na receita ano a anono terceiro trimestre de 2025, além de umsalto de 106% no volume total de negociações. Esse crescimento impressionante pode ser atribuído a vários fatores:

Maior volatilidade do mercadoem BTC, SOL e ETH, impulsionando a atividade de negociação.
Expansão institucional, com a mesa de OTC e os produtos de futuros da Kraken atraindo grandes clientes.
Diversificação geográfica, com a expansão de gateways fiat na Europa e na Ásia.

Visão do Mercado:O desempenho da Kraken indica uma recuperação mais ampla na lucratividade das exchanges após um ciclo lento de 2023–2024. Com a expectativa da empresa de abrir capital no início de 2026, esses números de crescimento podem fortalecer substancialmente sua avaliação no IPO e a confiança dos investidores.

Bloomberg: Pagamentos com Stablecoins Aumentaram 70% Após Regulamentações Cripto nos EUA

De acordo com a Bloomberg,as transações com stablecoins cresceram 70%após a introdução do primeiro ato abrangente de regulamentação cripto nos EUA. Os principais impulsionadores incluem:

Uma tendência crescente deliquidações transfronteiriças e pagamentos B2Butilizando stablecoins regulamentadas.
USDCe PYUSDemergindo como players dominantes no ecossistema de pagamentos regulamentados.
Integração de pagamentos com stablecoins porgrandes plataformas de fintech e e-commercecomo Stripe, PayPal e Shopify.

Implicação de Mercado:Em vez de atrapalhar a adoção, a regulamentação temacelerado a legitimidade das stablecoins. As stablecoins estão evoluindo de “ferramentas de negociação” para umanova camada de pagamento em dólar digital, sinalizando um grande passo em direção à integração financeira mainstream.

Protocolo x402: Contagem de Transações Semanais Aumenta 492,63% Semana a Semana

O emergente projeto Layer-2Protocolo x402registrou um impressionanteaumento de 492,63% semana a semananas transações. Os principais catalisadores por trás do aumento incluem:

O lançamento de umacampanha de mineração de liquidezcom recompensas de até 160% APR.
Parceriascom os ecossistemas de zkSync eArbitrum.
Especulações crescentes sobre umairdrop iminente, impulsionando o engajamento dos usuários e aatividade das carteiras.

Insight de Mercado:Embora o pico possa ser parcialmente impulsionado por incentivos de airdrop, o crescimento subjacente na atividade dos usuários e a integração de desenvolvedores sugerem que o x402 pode evoluir para umprotocolo de infraestrutura Layer-2 fundamentalse sustentado.

Tether: Para Lançar "USAT," uma Stablecoin Compatível com os EUA, em Dezembro

A Tetheranunciou planos para lançaro USAT (U.S. Tether)em dezembro de 2025 — uma stablecoin projetada para estar em conformidade com o novo marco regulatório dos EUA. O CEO Paolo Ardoino revelou:

A Tether atualmente geraUS$ 15 bilhões em lucro anualcom uma extraordináriamargem de lucro de 99%.
O USAT passará porauditoria completa nos EUA e supervisão financeira, visando parceiros institucionais e de fintech.

Interpretação de Mercado:A iniciativa da Tether serve a dois propósitos estratégicos:

Desvincularo risco offshore do USDT, garantindo conformidade nas jurisdições dos EUA.

Reforçando sua dominância global.Antes que concorrentes como USDC ou PYUSD expandam ainda mais. Se executado com sucesso, a USAT pode se tornar uma ponte entre o setor bancário tradicional e a economia de stablecoins.

Crypto.com: Solicita uma Carta Nacional de Banco Fiduciário nos EUA

Crypto.com solicitou oficialmente uma Carta Nacional de Banco Fiduciário junto ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) dos EUA. Se aprovada, essa licença permitirá que a empresa:

Ofereça serviços de custódia, pagamentos e gestão de ativos digitais diretamente sob supervisão federal dos EUA.
Forneça bancos de cripto assegurados pelo FDIC para clientes institucionais e de varejo.
Estabeleça relações de compensação diretas com sistemas bancários tradicionais.

Impacto no Mercado: A aprovação tornaria a Crypto.com uma das primeiras empresas nativas de criptografia com uma licença bancária nacional , juntando-se às fileiras da Anchorage Digital e BitGo. Isso marca um passo importante rumo à integração do Web3 com o sistema financeiro regulamentado dos EUA. .

JPMorgan: Aceitará Bitcoin e Ethereum como Garantia para Clientes Institucionais

JPMorgan Chase começará a permitir que clientes institucionais utilizem Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) como garantia para empréstimos, margens de derivativos e operações de liquidez. Essa iniciativa será integrada na plataforma blockchain Onyx , o sistema de livro-razão distribuído interno do banco.

Insight do Mercado: Este é um momento histórico — ele indica que instituições financeiras de primeira linha agora reconhecem ativos de criptografia como garantias legítimas . A medida pode aumentar a liquidez do mercado de criptografia, reduzir os custos de empréstimos para fundos de hedge e escritórios familiares, além de integrar ainda mais os ativos digitais aos mercados de capitais globais.

Polymarket: CMO Confirma Token Nativo “POLY” e Planos de Airdrop

O Diretor de Marketing da Polymarket confirmou que a plataforma lançará em breve seu token de governança nativo “POLY” , acompanhado de uma campanha de airdrop comunitário. Detalhes principais incluem:

O POLY servirá como um token de utilidade e governança , utilizado para taxas de negociação e participação em mercados de previsão.
Incentivos para provedores de liquidez e previsores serão distribuídos em POLY.
A plataforma planeja expandir para implantações multi-chain e governança DAO .

Contexto do Mercado: Com uma avaliação atual próxima de US$ 15 bilhões., A Polymarket está se posicionando como o principal mercado de previsão descentralizado. O token POLY formalizará seu1 modelo econômico e de governança2, capacitando os usuários e potencialmente atraindo participantes institucionais para o espaço de previsão de eventos.