Relatório Diário do Mercado de Criptomoedas – 29 de Dezembro de 2025

Encontro entre Trump e Zelensky avança acordo entre Rússia e Ucrânia; Bitcoin falha em quebrar acima de 90k

Resumo

Meio ambiente macro: Após um encontro no fim de semana entre Trump e Zelensky, Trump afirmou que tanto a Rússia quanto a Ucrânia estão dispostas a impulsionar o fim do conflito, com o acordo relevante agora em sua "fase final". Na última sexta-feira, os três principais índices acionários dos EUA registraram leve queda com volume menor, mas ainda assim apresentaram ganhos semanais superiores a 1% no meio da alta gerada pelo Natal. Metais preciosos continuaram a aquecer, com ouro, prata, cobre e platina atingindo máximas históricas.
Criptomoeda mercado: O Bitcoin não conseguiu romper acima do nível de 90k na sexta-feira passada. À medida que as ações dos EUA recuaram, BTC breve mergulhou para 86,7k antes de rebater, e permaneceu limitado a uma faixa durante o fim de semana. Perante negociações relativamente magras no fim de semana, ambos moeda alternativa a participação de mercado em capitalização de mercado e a participação de volume de negociação se recuperaram. O sentimento do mercado melhorou apenas marginalmente, com a apetite ao risco ainda na zona de medo extremo.
Desenvolvimentos do projeto
- Tokens em alta: XAUT, CC, UNI
- XAUT: O ouro subiu para 4.550 dólares, estabelecendo um novo recorde histórico
- CC: A rede Canton lançou o padrão de token de privacidade CIP-56; CC subiu 22%
- UNI: 100 milhões de tokens UNI foram queimados com sucesso, com valor aproximado de 596 milhões de dólares americanos
- LIT: O fundador da Lighter afirmou que o anterior grande Token LIT as transferências não estavam relacionadas ao airdrop; o aplicativo pode ser lançado nas próximas semanas
- HIPER: Hyperliquid registrar entradas líquidas de USD 3,87 bilhões em 2025, com volume de negociação próximo de 3 trilhões de dólares estadunidenses
- ZRO: A votação da comunidade do LayerZero para "ativar o mecanismo de taxa do protocolo" não passou

Movimentações de ativos importantes

Índice de Medo e Cobiça da Criptomoeda: 24 (24 horas atrás: 24), classificado como Medo Extremo

Ordem do dia de hoje

Hyperliquid (HYPE): Aproximadamente 9,92 milhões de tokens para serem desbloqueados, com valor de cerca de 256 milhões de dólares americanos

Macroeconomia

O lado dos EUA foi relatado como tendo proposto implantar mineração de criptomoedas em regiões disputadas entre Rússia e Ucrânia como moeda de troca nas negociações
Resumo da reunião do Banco do Japão: Um ritmo constante de aumentos nas taxas, aproximadamente uma vez a cada alguns meses, pode ser necessário daqui em diante

Direção da política

Piloto de finanças criptográficas russo: O maior banco da Rússia concedeu empréstimos-piloto garantidos por ativos cripto
Paquistão: A polícia desmantelou uma quadrilha de fraude em investimentos cripto que envolvia aproximadamente 60 milhões de dólares estadunidenses
Japão: Anunciou uma proposta de reforma tributária da criptomoeda, planejando introduzir um regime tributário separado
Lituânia: Para reprimir rigorosamente empresas de criptomoedas não licenciadas a partir de 2026
JPMorgan: Contas congeladas de múltiplos stablecoin startups ligadas a alto risco mercados como Venezuela
Coinbase: Primeira prisão feita em um caso de vazamento de dados interno; a polícia indiana prendeu um ex-funcionário de atendimento ao cliente da Coinbase

Destaque da indústria

Bloomberg: Investidores estão vendendo BTC e usando as perdas para compensar ganhos de capital, reduzindo assim a renda tributável.
Na semana de Natal, ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA viram saídas em grande escala, com saídas líquidas acumuladas de aproximadamente 782 milhões de dólares estadunidenses
ABN AMRO: Recebido aprovação MiCAR e lançado derivativos baseados em blockchain
UNI: 100 milhões de tokens foram queimados, com valor aproximado de 596 milhões de dólares americanos
Michael Saylor: Informações do Bitcoin Tracker divulgadas novamente, potencialmente sinalizando outra acumulação de BTC
Hyperliquid: As entradas líquidas atingiram 3,87 bilhões de dólares em 2025, com o volume de negociação chegando perto de 3 trilhões de dólares
Estratégia: Estabeleceu uma reserva de caixa de 2,2 bilhões de dólares, mudando para uma estratégia defensiva
KLab (listado no Japão): Iniciou uma "estratégia financeira dual em ouro", começando a alocar recursos tanto em Bitcoin quanto em ouro
LayerZero: Votação da comunidade para ativar o mecanismo de taxa de protocolo não passou
Bitmine: Stake acumulado 154.176 ETH hoje, avaliado em aproximadamente 451 milhões de dólares americanos

Destaque da Indústria Análise Estendida

Bloomberg: A recolha de prejuízos fiscais gera saídas massivas de ETFs de Bitcoin na semana de Natal

Na semana de Natal, ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA experimentaram um fluxo líquido acumulado de cerca de 782 milhões de dólares, impulsionado principalmente por estratégias de "colheita de perdas fiscais". Com o Bitcoin's preço retracando aproximadamente 30% de sua cotação máxima de outubro, os investidores estão vendendo suas posições ETF submersas para concretizar prejuízos que podem compensar ganhos de capital provenientes de outras investidas bem-sucedidas (como ações norte-americanas), reduzindo assim sua renda tributável total no ano. Essa pressão sazonal de venda é geralmente considerada uma manobra temporária e compatível com impostos por parte de jogadores institucionais, e não uma mudança nas fundamentais do mercado de longo prazo.

ABN AMRO: Aprovação e Lançamento de Derivativos de Blockchain Aceleram a Conformidade com a UE

A filial alemã do ABN AMRO obteve com sucesso autorização sob a Regulação de Mercados em Ativos Criptográficos (MiCAR) da UE, tornando-se uma das primeiras grandes bancos tradicionais a operar sob este novo quadro de conformidade unificado. Ao mesmo tempo, o banco concluiu seu primeiro contrato "Smart Derivatives Contract" (SDC) OTC transfronteiriço com a DZ BANK, utilizando tecnologia blockchain. A implementação da MiCAR remove obstáculos regulatórios para instituições financeiras tradicionais europeias, enquanto a integração da blockchain automatiza a liquidação e a gestão de garantias, sinalizando o início de uma mudança significativa para derivativos tradicionais na cadeia.

Uniswap (UNI): Queima Massa de Token Aumenta Escassez do Ativo de Governança

O tesouro do Uniswap recentemente executou uma queima histórica de 100 milhões de tokens UNI, avaliados em aproximadamente 596 milhões de dólares, após a aprovação da comunidade da proposta "UNIfication". Por anos, o UNI enfrentou críticas por ser um token de "governança pura" sem captura de valor direta. Esta queima não só reduz a oferta circulante em cerca de 16%, mas também marca a transição do Uniswap para um modelo "impulsionado por taxas" com mecanismos deflacionários, fortalecendo significativamente a confiança dos investidores a longo prazo.

Michael Saylor: Sinais renovados do "Tracker" indicam acumulação contínua de Bitcoin

Michael Saylor, fundador da Strategy (anteriormente MicroStrategy), divulgou novamente dados do Bitcoin Tracker, sugerindo que a empresa pode estar utilizando a volatilidade de preços no final do ano para aumentar discretamente suas posições. Até meados de dezembro, suas posições totais ultrapassaram 670.000 BTC. Embora a empresa tenha recentemente estabelecido uma reserva de caixa de 2,2 bilhões de dólares, Saylor continua "compre o Os sinais de "dip" reforçam o papel da Estratégia como o principal proxy institucional para o Bitcoin, com seus posts frequentemente servindo como um piso psicológico para o mercado.

Hyperliquid: Entradas Líquidas de 2025 Perto 4 Bilhões de Dólares, Consolidando a Dominância em DeFi Derivativos

A exchange perpétua descentralizada Hyperliquid entregou um estelar desempenho em 2025, atingindo um volume anual de negociação de quase 3 trilhões de dólares com fluxos líquidos de 3,87 bilhões de dólares. Com seu Valor Total Bloqueado (TVL) se estabilizando acima de 4 bilhões de dólares, a plataforma reflete uma tendência mais ampla de traders migrando de exchanges centralizadas (CEXs) para DEXs de alto desempenho. O sucesso do Hyperliquid prova a superioridade das cadeias específicas de aplicativos (AppChains) no tratamento de negociação de derivativos de alta frequência, estabelecendo-a como um hub crítico de liquidez no setor DeFi.

Estratégia muda taticamente: Reserva de caixa de 2,2 bilhões de dólares sinaliza uma postura defensiva

Em uma mudança notável de sua abordagem anterior de "tudo ou nada", a Strategy construiu uma reserva de caixa massiva de 2,2 bilhões de dólares até o final de 2025. Essa mudança sugere que, embora a empresa continue agressiva na acumulação de BTC, também está se preparando para possíveis incertezas macroeconômicas. Essa "estratégia defensiva" fornece à empresa uma quantidade significativa de "capital ocioso" para aproveitar correções futuras no mercado, ao mesmo tempo em que garante liquidez operacional em um ambiente potencialmente de restrição de crédito, demonstrando um nível mais maduro de gestão de capital.

KLab (Japão): "Dual Gold" Strategy Normaliza Alocação de Ativos Digitais para Empresas Listadas

Seguindo os passos do Metaplanet, a empresa cotada na bolsa japonesa KLab lançou uma "Estratégia Financeira Dual Gold", alocando 3,6 bilhões de ienes (aproximadamente 24 milhões de dólares) entre Bitcoin e ouro na proporção de 6:4. A KLab declarou explicitamente que esse movimento é uma resposta ao "colapso silencioso" do poder de compra do iene. Essa ação sinaliza que as corporações japonesas estão cada vez mais vendo o Bitcoin como um ativo de refúgio seguro, paralelo ao ouro, criando um modelo para outras empresas não listadas nos EUA se protegerem contra a inflação.

LayerZero: Votação da Comunidade Falha em Ativar Taxas do Protocolo, Mostrando Controles e Equilíbrios na Governança

Uma proposta da comunidade para ativar o mecanismo de taxa do protocolo LayerZero falhou em 27 de dezembro devido à insuficiente participação dos votantes (falha em atingir a quórum). A proposta pretendia converter taxas de protocolo em tokens ZRO para queimar. O fracasso dessa votação reflete as preocupações da comunidade de que a implementação precoce de taxas possa inibir a vantagem competitiva do protocolo. Também demonstra a sobriedade da governança descentralizada ao fazer ajustes significativos ao modelo econômico de um protocolo.

Bitmine: Acumulado Staking Alcança 154.176 ETH, Garantindo $451 Milhões em Valor

A gigante da mineração Bitmine atingiu uma marca hoje com seu volume acumulado de staking chegando a 154.176 ETH, com valor aproximado de 451 milhões de dólares. Como Ethereum aprofunda sua evolução em um ecossistema baseado em PoS, grandes operações de mineração e provedores de potência de hash estão mudando seu foco da mineração de hardware tradicional para Staking Líquido Tokens (LSTs). Esse staking em escala institucional não apenas fornece ao Bitmine rendimentos estáveis na cadeia, mas também aumenta ainda mais a segurança e a descentralização da rede Ethereum.