A rede Arbitrum é a maior solução de escalabilidade Layer-2 do Ethereum em termos de participação de mercado e Valor Total Bloqueado (TVL), inaugurando uma nova era de eficiência e escalabilidade para projetos baseados em Ethereum. Em 2024, o Arbitrum consolidou-se na vanguarda das inovações de Layer-2, melhorando significativamente a velocidade das transações enquanto reduz drasticamente os custos. Isso não só aprimorou a experiência geral do usuário, mas também fomentou um ecossistema rico e diversificado de aplicativos descentralizados (dApps), abrangendo desde DeFi e marketplaces de NFT até jogos e muito mais.
O crescimento notável e o ecossistema em expansão do Arbitrum em 2024 destacam seu papel crítico na definição do futuro da escalabilidade blockchain e do cenário mais amplo do Ethereum.
No início de abril de 2024, o Arbitrum One domina a maior fatia das redes L2 do Ethereum por TVL (mais de 46%). O TVL do Arbitrum é de US$ 18 bilhões, enquanto o ecossistema geral de L2 do Ethereum possui um TVL superior a US$ 39 bilhões. Além disso, o TVL de DeFi do Arbitrum é superior a US$ 3,15 bilhões, enquanto o Ethereum Layer-1 apresenta um TVL de mais de US$ 49 bilhões apenas no setor de DeFi, segundo dados do DefiLlama.
TVL de DeFi do Arbitrum | Fonte: DefiLlama
O que é a Rede Arbitrum?
A Rede Arbitrum é uma solução avançada de escalabilidade de Layer-2 projetada para amplificar as capacidades do Ethereum, melhorando sua escalabilidade e eficiência. Utilizando uma estratégia sofisticada de rollup, o Arbitrum processa transações fora da cadeia principal do Ethereum (Layer-1), submetendo posteriormente os dados das transações de volta a ela. Essa abordagem inovadora alivia significativamente a carga computacional sobre o Ethereum, permitindo um processamento mais rápido de transações e taxas mais baixas. A integração da tecnologia do Arbitrum representa um avanço estratégico na resolução de alguns dos desafios mais urgentes enfrentados pelo Ethereum hoje, incluindo congestionamento e altos custos de transação.
O Arbitrum One é uma solução de escalabilidade de Layer 2 para Ethereum, projetada para aumentar a eficiência da rede e reduzir os custos de transação utilizando a tecnologia de optimistic rollup. O Arbitrum Nova é uma cadeia especializada dentro do ecossistema Arbitrum, focada em jogos e aplicações sociais, oferecendo transações de baixo custo e alta velocidade adaptadas às necessidades únicas desses setores.
Como o Arbitrum Funciona?
O Arbitrum emprega uma tecnologia de rollup única que agrupa ou "compacta" várias transações em um único lote, executando-as fora da cadeia antes de reportar o estado final para a mainnet do Ethereum. Esse processo melhora significativamente a escalabilidade e a eficiência das taxas, permitindo um maior volume de transações a um custo muito menor do que executá-las diretamente na mainnet do Ethereum. As taxas médias de gás na rede Arbitrum giram em torno de $0,0008, enquanto no Ethereum superam $1.
Além disso, o Arbitrum é totalmente compatível com a Ethereum Virtual Machine (EVM), o que significa que os desenvolvedores podem migrar facilmente seus dApps do Ethereum para o Arbitrum sem a necessidade de modificações extensas no código. Essa compatibilidade com EVM, combinada com a tecnologia de rollup do Arbitrum, simplifica a transição para desenvolvedores que buscam se beneficiar de soluções blockchain mais rápidas e econômicas, mantendo um alto grau de segurança e descentralização.
O token ARB é um ERC-20 de governança para o DAO do Arbitrum, permitindo que os detentores votem em propostas de governança que afetam as cadeias Arbitrum One e Arbitrum Nova. Esse sistema de votação ponderada por tokens capacita os detentores a influenciar a operação e a evolução das cadeias, incluindo atualizações e o uso do Tesouro do DAO.
Principais Características da Rede Arbitrum Layer-2
O ecossistema Arbitrum é caracterizado por várias funcionalidades principais que, juntas, aprimoram a escalabilidade, eficiência de custos e experiência dos desenvolvedores na blockchain Ethereum:
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Transações Quase Instantâneas: A tecnologia de rollup da Arbitrum permite confirmações de transações quase instantâneas, melhorando significativamente a velocidade das dApps e as interações dos usuários dentro do ecossistema.
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Taxas de Gás Reduzidas: Ao transferir a carga computacional da mainnet Ethereum, a Arbitrum reduz dramaticamente as taxas de gás em mais de 100 vezes em comparação com o Ethereum L1, tornando viável economicamente uma gama mais ampla de aplicações e transações.
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Ferramentas Amigáveis para Desenvolvedores: A Arbitrum oferece um conjunto de ferramentas e recursos para desenvolvedores, garantindo que a migração para e a construção na Arbitrum sejam o mais simples e diretas possível.
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DAO da Arbitrum: A governança da rede Arbitrum é supervisionada pela Arbitrum DAO, uma organização autônoma descentralizada que capacita a comunidade a direcionar o desenvolvimento e as futuras atualizações da rede. Essa abordagem de governança orientada pela comunidade garante que a Arbitrum permaneça adaptável e responsiva às necessidades de seus usuários e desenvolvedores.
Ao oferecer essas características atraentes, a rede Arbitrum não apenas aprimora o ecossistema Ethereum, mas também estabelece um novo padrão para soluções blockchain Layer-2, promovendo inovação e escalabilidade no mundo em rápida evolução da tecnologia descentralizada.
Principais Projetos do Ecossistema da Rede Arbitrum
Aqui está uma lista curada de alguns dos melhores projetos de criptomoedas operando na Arbitrum One, baseada em sua inovação, presença no mercado, apoio da comunidade, nível de adoção, casos de uso e atividade on-chain :
Uniswap
Uniswap, um dos maiores DEXs reconhecidos por seu papel pioneiro em finanças descentralizadas (DeFi), utilizou de forma eficaz a Rede Arbitrum para aprimorar suas ofertas. Ao implementar na Arbitrum, o Uniswap v3 aproveita a capacidade da rede Layer-2 de oferecer finalização quase instantânea de transações e taxas significativamente reduzidas, mantendo os padrões de segurança do Ethereum Layer 1. Essa implantação estratégica está alinhada com a crescente demanda por aplicativos DeFi e a necessidade de soluções escaláveis que não comprometam a descentralização ou segurança. A iniciativa do Uniswap de migrar para a Arbitrum destaca o compromisso com escalabilidade e eficiência, refletindo uma experiência de usuário caracterizada por transações rápidas e econômicas. O Uniswap possui um TVL de mais de $270 milhões na Arbitrum e registra um volume de negociação superior a $325 milhões no momento da escrita.
Saiba mais sobre os principais exchanges descentralizadas (DEXs) no mercado cripto.
A relevância do Uniswap no ecossistema da Arbitrum é ainda mais evidenciada por sua distinção como o principal protocolo de liquidez na plataforma. Ele representa uma parte significativa de todo o volume de trocas de tokens, indicando seu papel vital no espaço DeFi da Arbitrum. A atratividade do Uniswap na Arbitrum é ampliada pela redução dramática nos custos de transação em mais de 100x em comparação com a mainnet do Ethereum, facilitando atividades on-chain mais acessíveis e econômicas para os usuários. Além disso, a integração mais ampla do Uniswap no ecossistema da Arbitrum, incluindo desenvolvimentos como o Arbitrum Nova e iniciativas para melhorar a integração backend para desenvolvedores, reforça uma abordagem abrangente para aproveitar tecnologias Layer-2 na otimização do DeFi.
The Graph (GRT)
The Graph é um protocolo descentralizado que desempenha um papel crucial na indexação e consulta de dados blockchain, tornando-os mais acessíveis e eficientes para aplicativos em diversas redes blockchain. Em um esforço para escalar suas operações e aprimorar suas ofertas, The Graph iniciou uma migração para a rede Arbitrum. Essa transição visa reduzir as taxas de gás e acelerar as transações para seus usuários, atendendo à crescente demanda por interações de dados eficientes e econômicas no espaço descentralizado. A integração do The Graph na Arbitrum representa um movimento estratégico para aproveitar as soluções de escalabilidade Layer-2, garantindo acesso mais rápido aos dados blockchain sem comprometer a segurança. Este é um passo significativo em sua missão de apoiar o desenvolvimento e a implantação de aplicativos descentralizados.
Essa migração foi meticulosamente planejada e executada em fases, conforme decidido pela comunidade do The Graph através de uma Graph Improvement Proposal (GIP). A fase final marcou a transição completa para a rede Arbitrum, prometendo uma experiência aprimorada para os participantes da rede. A mudança para o Arbitrum não é apenas sobre escalabilidade, mas também sobre fomentar um ecossistema vibrante onde os desenvolvedores podem utilizar o The Graph para criar e publicar APIs abertas (subgraphs) para uma ampla gama de aplicações, como exchanges descentralizadas, jogos, NFTs e plataformas de DeFi. Ao integrar-se ao Arbitrum, o The Graph reforça seu compromisso em apoiar o crescimento da ampla ecosistema Web3, permitindo que os desenvolvedores aproveitem todo o potencial dos dados descentralizados de forma mais eficiente e econômica.
Pepe (PEPE)
Pepe (PEPE) destaca-se no ecossistema cripto como uma meme coin que aproveita o apelo cultural e viral do icônico Pepe the Frog. Originado de uma história em quadrinhos de 2005, Pepe the Frog tornou-se um meme amplamente difundido na internet. Embora o projeto cripto PEPE não tenha vínculos formais com o criador original, ele conseguiu construir uma comunidade vibrante em torno desse legado memético. Lançado em meados de abril de 2023, o PEPE chamou atenção com sua grande oferta e conexão com a cultura da cannabis, buscando oferecer um alívio descontraído dos aspectos mais sérios das discussões sobre criptomoedas. Sua presença na rede Arbitrum destaca uma mistura única de cultura de memes e adoção tecnológica, promovendo um engajamento comunitário forte que é central para sua identidade e sucesso dentro do espaço de criptomoedas. Pepe é o nono maior token e a maior memecoin por capitalização de mercado dentro do ecossistema Arbitrum.
O PEPE se diferencia com características como uma política de transações sem taxas e um mecanismo deflacionário que reduz gradualmente sua oferta total, buscando aumentar seu valor ao longo do tempo. A transição da camada de liquidação do The Graph para o Arbitrum, onde o PEPE também está situado, ressalta a crescente importância do Arbitrum como uma plataforma que apoia projetos inovadores e orientados pela comunidade. Essa movimentação do The Graph e o engajamento comunitário do PEPE na Arbitrum exemplificam o apelo da rede a uma ampla gama de projetos cripto que buscam escalabilidade, taxas de gás reduzidas e um ecossistema vibrante. O foco em construir uma comunidade divertida e envolvente em torno do PEPE, combinado com escolhas tecnológicas estratégicas, marca sua posição única no panorama em evolução das meme coins em soluções de Layer 2 como o Arbitrum.
Lido DAO (LDO)
Lido DAO (LDO) é uma solução de staking líquido líder na rede Ethereum, que expandiu suas ofertas para incluir a Arbitrum Network, aumentando a acessibilidade e eficiência do staking de Ethereum. Ao oferecer uma versão empacotada de seu token ether staked (stETH) em redes de camada 2, como Arbitrum, Lido facilita o staking de Ethereum sem a necessidade de os usuários bloquearem seus ativos, resolvendo assim um desafio significativo no ecossistema de staking relacionado à liquidez dos ativos. Essa abordagem não apenas permite que os usuários participem na segurança da rede e na obtenção de recompensas, mas também garante que seus ativos permaneçam líquidos e utilizáveis dentro do espaço de finanças descentralizadas (DeFi). A iniciativa reflete o compromisso do Lido em melhorar a experiência de staking, aproveitando as soluções de camada 2 para reduzir as taxas de gás e melhorar a velocidade das transações. O Lido DAO ocupa a décima posição entre os maiores projetos no ecossistema Arbitrum em termos de capitalização de mercado.
A expansão estratégica do Lido para o Arbitrum é marcada pela decisão de alocar recompensas significativas em tokens LDO para usuários que transferirem seus Ethereum staked para a plataforma, sinalizando um esforço agressivo para fomentar a liquidez e a atividade em redes de camada 2. Ao escolher o Arbitrum, juntamente com outras redes de camada 2, o Lido busca explorar o vibrante ecossistema DeFi e abordar as considerações tecnológicas e de segurança essenciais para a transferência de ativos. Este movimento posiciona o Lido como um jogador fundamental no cenário de staking de Ethereum e também destaca seu papel na promoção da adoção e utilidade das soluções de camada 2, solidificando ainda mais sua posição dentro das comunidades de Ethereum e DeFi. A adoção do Lido no Arbitrum e em outras redes de camada 2 enfatiza a crescente tendência de melhorias em escalabilidade e eficiência na tecnologia blockchain, tornando serviços de staking de alta qualidade mais acessíveis a um público mais amplo.
Pendle (PENDLE)
Pendle Finance, operando no Ethereum e em cadeias compatíveis como Arbitrum, é um protocolo DeFi que inova no espaço de negociação de rendimentos ao permitir a tokenização e negociação de rendimentos futuros. Sua expansão para o Arbitrum melhora a eficiência de custos e o acesso aos seus serviços, dividindo ativos que geram rendimentos em tokens subjacentes e tokens de rendimento para retornos otimizados. Essa abordagem capacita os usuários com estratégias flexíveis para navegar por condições de mercado variadas, destacando-se pelo foco na otimização de rendimentos e pelo crescimento significativo de sua integração no ecossistema DeFi.
No momento da redação, Pendle é o maior protocolo DeFi no ecossistema Arbitrum, com um TVL de mais de $715 milhões. Das 6 blockchains em que Pendle opera, o Arbitrum é a segunda rede mais ativa em termos de TVL, ficando atrás apenas do Ethereum, que responde por $2,99 bilhões do valor total bloqueado de Pendle, que é de $3,85 bilhões.
GMX (GMX)
GMX é um projeto destaque dentro do ecossistema da Arbitrum Network, funcionando como uma exchange descentralizada (DEX) com foco principalmente em negociações à vista e de contratos perpétuos. Desde seu lançamento em setembro de 2021, GMX se destacou ao permitir que os traders negociem contratos perpétuos sem a necessidade de possuir o ativo subjacente. Isso é possível através de um pool de liquidez multi-ativos, conhecido como GLP pool, que inclui diversas criptomoedas como USDC, BTC, ETH, LINK e outras. Os provedores de liquidez deste pool recebem uma parte substancial das taxas da plataforma como recompensa, paga em tokens GMX em escrow (esGMX).
GMX é o terceiro maior protocolo DeFi no ecossistema da Arbitrum, com um TVL de mais de $497 milhões e um volume de negociação de mais de $22 milhões no momento da escrita. Os detentores de tokens GMX podem fazer staking desses tokens para ganhar recompensas, incluindo uma parte das taxas de negociação geradas na plataforma. Com seu modelo de governança, o token GMX não apenas serve como um token utilitário dentro da plataforma, mas também oferece aos detentores direitos de governança, integrando ainda mais seus usuários ao ecossistema.
O uso do GMX de um feed de preço derivado de um agregado de exchanges reduz o risco de liquidações devido a flutuações temporárias do mercado, aumentando sua atratividade para os traders. A plataforma oferece uma variedade de recursos de negociação, incluindo troca de tokens, negociação com alavancagem e posições longas e curtas, sem exigir credenciais tradicionais como nomes de usuário ou senhas.
Axelar (AXL)
Axelar é uma plataforma de ponta que facilita a interoperabilidade perfeita entre diversos ecossistemas blockchain. Destaca-se no ecossistema da Arbitrum Network por sua abordagem abrangente para possibilitar a comunicação entre cadeias, garantindo que os desenvolvedores possam criar aplicativos descentralizados (dApps) que interajam de forma fluida com múltiplas blockchains. Ao se implantar em mais de 54 blockchains, incluindo algumas proeminentes como Cosmos, Optimism e Ethereum, Axelar ampliou significativamente seu alcance e utilidade no mundo descentralizado. O lançamento da rede na Arbitrum em dezembro de 2022 reforça ainda mais o compromisso em melhorar a interoperabilidade e a experiência do usuário no espaço cripto, particularmente ao facilitar transferências eficientes entre a Arbitrum e outras cadeias.
A funcionalidade principal do Axelar é impulsionada por seus protocolos inovadores, o Cross-Chain Gateway Protocol (CGP) e o Cross-Chain Transfer Protocol (CTP), que juntos permitem o roteamento de mensagens e transações entre diferentes redes blockchain. Esses protocolos funcionam de forma semelhante ao Border Gateway Protocol da internet, simplificando as complexidades das interações entre cadeias. Além disso, o token AXL desempenha um papel fundamental no ecossistema Axelar, servindo a múltiplos propósitos, como taxas de transação, recompensas de staking e governança, garantindo uma estrutura de governança segura, descentralizada e conduzida pela comunidade. Com uma emissão inicial de 1 bilhão de tokens AXL, a rede delineou um detalhado cronograma de distribuição e liberação de tokens enfatizando o crescimento sustentável. Ademais, a introdução do wrapped AXL (wAXL) no Ethereum e em outras cadeias compatíveis com EVM destaca o compromisso do Axelar com a flexibilidade e ampla acessibilidade no cenário blockchain.
Renzo Protocol
O Renzo Protocol, operando dentro do ecossistema da Arbitrum Network, emerge como um projeto distinto focado em restaking líquido e gestão de estratégias para o protocolo EigenLayer. Em sua essência, o Renzo simplifica a interação entre os usuários e o ecossistema mais amplo do EigenLayer, que assegura Serviços Ativamente Validados (AVSs) e oferece um rendimento superior ao staking tradicional de ETH. Ao abstrair as complexidades tipicamente associadas a esses processos, o Renzo abre caminho para que os usuários se envolvam facilmente e aproveitem o potencial dos mecanismos de restaking do EigenLayer. Esta plataforma não é apenas uma ponte; é uma solução abrangente que visa aprimorar as oportunidades de rendimento para seus usuários por meio de abordagens estratégicas de restaking. O protocolo de restaking líquido Renzo é o sexto maior no ecossistema DeFi da Arbitrum, com um TVL de $194 milhões no momento da redação.
O mecanismo ezETH da Renzo permite aos usuários realizar restaking de ETH ou de Tokens de Staking Líquido (LSTs), oferecendo-os como garantia dentro do ecossistema DeFi para obter recompensas compostas. A versatilidade da plataforma Renzo é ainda mais destacada por seu ambicioso plano de desenvolvimento, que inclui a implementação de uma DAO para supervisão do protocolo, suporte ao restaking cross-chain e integração com mercados de empréstimos, entre outros aprimoramentos. Com um foco claro na descentralização e na oferta de opções de restaking flexíveis e de alto rendimento, Renzo se destaca como um projeto que não apenas apoia o cenário de staking do Ethereum, mas também o enriquece por meio de inovação estratégica e uma abordagem voltada para a comunidade.
Camelot
Camelot é uma exchange descentralizada (DEX) e uma Launchpad baseada em Arbitrum, destacada por seu design focado no ecossistema e orientado pela comunidade. Desenvolvida para aprimorar a rede Arbitrum, Camelot prioriza um protocolo altamente eficiente e personalizável, permitindo que tanto os desenvolvedores quanto os usuários aproveitem sua infraestrutura para obter liquidez profunda, sustentável e adaptável. Diferentemente de DEXs tradicionais, Camelot oferece uma abordagem personalizada, enfatizando a composibilidade e a flexibilidade na gestão de liquidez. Isso permite que a plataforma apoie novos protocolos lançados na Arbitrum, fornecendo ferramentas para iniciar, impulsionar liquidez e sustentar o crescimento, garantindo uma ampla gama de recursos inovadores para controle aprimorado da liquidez. A DEX Camelot possui um TVL de mais de US$ 125 milhões, tornando-se o nono maior protocolo DeFi na Arbitrum.
A atualização da versão 2 da Camelot introduziu um novo market maker automatizado (AMM) de liquidez concentrada, projetado para simplificar as negociações dentro do ecossistema Camelot. Essa atualização, destinada a tornar a plataforma de negociação mais eficiente e focada no usuário, foi implementada em três fases. Incorporando recursos como AMM duplo para swaps voláteis e estáveis, taxas direcionais dinâmicas, espaçamento personalizável de ticks e taxas de volatilidade direcionais e dinâmicas, o AMM da Camelot oferece um nível de personalização e eficiência adaptado às necessidades específicas de seus pares de negociação. Além disso, a plataforma introduziu posições staked não fungíveis (spNFTs), adicionando uma nova dimensão ao fornecimento de liquidez ao permitir estratégias exclusivas de staking e aumentar a eficiência de capital.
Riscos e Considerações Sobre o Ecossistema Arbitrum
Embora a rede Arbitrum apresente avanços significativos em escalabilidade e eficiência para projetos baseados em Ethereum, os usuários e desenvolvedores devem estar atentos a determinados riscos e considerações:
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Segurança da Rede: Como em qualquer rede blockchain, a segurança do Arbitrum é fundamental. Embora a tecnologia rollup e os processamentos off-chain melhorem a eficiência, também introduzem complexidades no modelo de segurança. Os usuários devem manter-se informados sobre as medidas do Arbitrum para proteger contra possíveis vulnerabilidades e ataques.
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Preocupações com Liquidez: A eficácia das aplicações DeFi no Arbitrum, como em qualquer plataforma, depende fortemente da liquidez. A natureza fragmentada da liquidez entre soluções Layer-2 e a cadeia principal do Ethereum pode apresentar desafios para a transferência fluida de ativos e a otimização da eficiência de capital.
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Dependência do Ethereum: Apesar de sua independência como uma solução Layer-2, a operação do Arbitrum está intrinsecamente ligada à mainnet do Ethereum. Alterações ou problemas significativos no Ethereum, como atualizações ou congestionamento da rede, podem impactar indiretamente o desempenho e a experiência dos usuários do Arbitrum.
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Seleção de Projetos: O ecossistema em expansão do Arbitrum, rico em oportunidades, também exige uma avaliação criteriosa dos projetos. Usuários e investidores devem realizar pesquisas aprofundadas para diferenciar projetos com potencial genuíno daqueles especulativos ou sem uma base sólida. Compreender a tecnologia, a governança e o suporte comunitário por trás dos projetos é essencial para decisões bem-informadas.
Considerações Finais
A Rede Arbitrum indiscutivelmente conquistou um espaço único dentro do ecossistema Ethereum, oferecendo um exemplo de escalabilidade e eficiência que aborda alguns dos desafios mais críticos da tecnologia blockchain. Sua solução baseada em rollups, compromisso com a compatibilidade EVM e ambiente amigável para desenvolvedores não apenas facilitaram uma experiência mais fluida para os usuários, como também catalisaram inovações no DeFi, NFTs e gaming.
Ao olharmos para o futuro, a trajetória do Arbitrum parece promissora, posicionando-se como um player crucial na próxima fase da evolução do Ethereum. A capacidade da rede de equilibrar velocidade, custo e segurança pode estabelecer novos padrões para soluções Layer-2, potencialmente reformulando o panorama das aplicações descentralizadas. Como usuário ou desenvolvedor em potencial, recomendamos que você realize pesquisas abrangentes, mantenha-se atualizado sobre os avanços no ecossistema do Arbitrum e considere as implicações mais amplas das mudanças no mercado cripto. Ao fomentar uma comunidade bem-informada, o Arbitrum pode continuar prosperando como um pilar de inovação e escalabilidade dentro do ecossistema Ethereum.