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Fazer Long e Short em Futuros de Criptomoedas: O Guia Completo para Iniciantes em Negociação

2025/08/21 09:30:02
No mercado de criptomoedas em rápida evolução, além do comércio à vista básico (compra e venda de ativos cripto reais), Futuros de Criptomoeda estão ficando cada vez mais populares. Eles oferecem aos investidores uma nova forma de negociar, permitindo que eles obtenham lucro, independentemente de o mercado subir ou cair.
Para entender verdadeiramente os futuros de criptomoeda, devemos primeiro compreender as duas pilares fundamentais do trading: 'Fazer long' e 'Fazer short'Ao dominar esses conceitos, você desbloqueia o segredo para obter lucro tanto em mercados de alta quanto em mercados de baixa.

1. O que é um futuro de criptomoeda?

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(Source: DA Financial Service Singapore)
Simplesmente, um futuro de cripto é um contrato, e não o próprio ativo cripto. Este contrato permite que você compre ou venda um ativo cripto a um preço predeterminado em um momento específico no futuro.
Ele tem três diferenças principais em relação à negociação à vista, com a qual estamos familiarizados:
  • O Ativo Negociado: Você negocia uma contrato, não BTC ou ETH reais, o que significa que você não precisa possuir fisicamente as moedas.
  • Negociação em dois sentidos: A negociação à vista permite apenas que você "compre a descoberto", ou seja, lucrar comprando baixo e vendendo alto. A negociação de futuros, no entanto, permite que você comprar à longa e vá curto, oferecendo oportunidades de lucro, seja o mercado subindo ou descendo.
  • Alavancagem: O comércio de futuros geralmente vem com um recurso de alavancagem, o que significa que você pode controlar um valor de contrato muito maior com uma pequena quantia de capital, amplificando assim seus lucros potenciais (e riscos).

2. O que é "Going Long"?

"Comprar à vista" é uma operação fundamental na negociação de futuros. A ideia central é: apostar em uma tendência de alta.
Quando você acredita que o preço de uma determinada criptomoeda subirá, você escolhe 'ir longo' no contrato.
Essa lógica é perfeitamente consistente com a negociação à vista — comprar baixo e vender alto.
【Um exemplo prático: Comprar Bitcoin (BTC) a longo prazo】
  • Suposição: Você é otimista quanto ao Bitcoin e acredita que seu preço subirá.
  • Passo 1: Comprar. Quando o preço do BTC é de $30.000, você compra uma posição longa em um contrato de futuros de Bitcoin.
  • Etapa 2: O preço sobe. Alguns dias depois, o preço do Bitcoin aumenta para $35.000, como você esperava.
  • Etapa 3: Vender. Você fecha sua posição vendendo o contrato a $35.000.
  • Resultado: Seu lucro = Preço de venda - Preço de compra = $35.000 - $30.000 = $5.000.
Na negociação de futuros, você precisa colocar apenas uma pequena quantia de margem (por meio de alavancagem) para controlar um contrato com o valor integral de um Bitcoin, ampliando assim seus potenciais retornos.
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3. O que é "vender curto"?

"Going short" é o que torna o trading de futuros único. A ideia central é: apostar em uma tendência de queda.
Quando você acredita que o preço de uma certa criptomoeda cairá, você escolhe 'vender à descoberta' no contrato.
Seu princípio operacional é "vender primeiro, depois comprar", o que pode parecer contra-intuitivo no início, mas a lógica é simples:
【Um exemplo prático: vendendo Ethereum (ETH) a descoberto】
  • Suposição: Você acredita que o preço do Ethereum (ETH) cairá, e o preço atual é de $2.000.
  • Passo 1: Empréstimo e venda. Por meio de um contrato de futuros, você emprestar um ETH e imediatamente vender a este preço atual de $2.000.
  • Etapa 2: O preço cai. Alguns dias depois, o Preço do ETH cai para $1.500, como você esperava.
  • Etapa 3: Comprar de volta e devolver. Você buy back um ETH ao preço mais baixo de $1.500.
  • Etapa 4: Feche a posição. Você devolve o ETH ao provedor do contrato, concluindo a transação.
  • Resultado: Seu lucro = Preço de venda - Preço de compra = $2.000 - $1.500 = $500 (não incluindo taxas).
Fazer short permite que você obtenha lucro em um mercado em queda por meio de uma operação inversa, o que não é possível na negociação à vista.
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4. Por que 'long' e 'short' são tão importantes?

A combinação desses dois conceitos oferece à negociação de futuros de criptomoedas uma imensa flexibilidade e valor estratégico:
  • Lucratividade Bidirecional: Ele quebra a noção tradicional de que você só pode ganhar dinheiro em um mercado de alta e perder dinheiro em um mercado de baixa. Ele lhe dá a capacidade de obter lucro, independentemente de o mercado estar em uma tendência de alta ou de baixa.
  • Hedging de Risco Efetivo: Para investidores que mantêm uma grande quantidade de ativos à vista a longo prazo, o recurso "going short" é uma ferramenta importante de gestão de risco. Por exemplo, se você mantém $100.000 em BTC, mas antecipa uma correção de curto prazo, você pode se proteger contra esse risco assumindo uma posição short em um contrato futuros equivalente. Se o preço do BTC cair 10%, a perda em suas posições à vista será compensada pelo lucro obtido com o contrato futuros, protegendo o valor geral de seus ativos.

5. Como um iniciante pode negociar futuros com segurança?

Embora "posicionar-se a longo prazo" e "posicionar-se a curto prazo" ofereçam grandes oportunidades, eles estão estreitamente ligados ao risco de alavancagemLembre-se: o alavancagem pode amplificar seus ganhos, mas também pode multiplicar suas perdas. Se o mercado se mover na direção oposta à da sua previsão, sua conta pode enfrentar liquidação, onde todos os seus fundos são obrigatoriamente encerrados.
【Um exemplo de liquidação com alavancagem】
  • Suposição: Você tem $100 em capital e deseja ir longe em um contrato de ETH.
  • Ação: Você usa alavancagem de 20x, utilizando seus $100 para controlar uma posição longa de $2.000 em ETH.
  • Risco: Quando o preço do ETH cai, suas perdas também são amplificadas 20x. Se o preço do ETH cair apenas 5% ($2.000 x 5% = $100), seu saldo da conta será zerado, levando à liquidação.
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Dicas de Segurança para Iniciantes:
  1. Comece com a negociação à vista: Antes de compreender plenamente os fundamentos e o controle de risco, mantenha-se na negociação à vista com alavancagem zero.
  2. Comece com quantias pequenas: Se você decidir tentar futuros, comece com uma quantia muito pequena de capital e alavancagem muito baixa (por exemplo, 2x ou 3x).
  3. Sempre defina um stop-loss: Antes de realizar qualquer operação alavancada, você deve definir um ponto de stop-loss. Esta é a linha de defesa mais importante para proteger seus fundos.
  4. Entenda o preço de liquidação: Antes de entrar em uma negociação, certifique-se de que você sabe exatamente qual é o seu preço de liquidação.

Conclusão

"Going long" e "going short" são os dois pilares do mercado de futuros de criptomoedas. Eles oferecem aos traders uma nova perspectiva e ferramentas, permitindo que respondamos de forma mais flexível às mudanças no mercado. Mas por favor, priorize sempre gestão de risco. Apenas por meio do aprendizado contínuo e da negociação cautelosa você poderá se tornar o vencedor supremo nesse jogo de duas vias.

Leitura adicional:

Aviso legal: Esta página foi traduzida usando tecnologia de IA (alimentada por GPT) para sua conveniência. Para informações mais precisas, consulte a versão original em inglês.