Relatório Diário do Mercado de Criptomoedas: Principais Notícias, Tendências e Insights sobre Criptomoedas e Blockchain – 18 de novembro de 2025

Ambiente Macroeconômico:A pressão de liquidez e as preocupações com as avaliações de ações de IA persistiram, enquanto os resultados da NVIDIA e o relatório de Folhas de Pagamento Não Agrícolas aumentaram o sentimento de aversão ao risco. As ações dos EUA, o ouro e os criptoativos caíram em geral, com o S&P 500 e o Nasdaq Composite quebrando abaixo dos níveis de suporte de suas médias móveis de 50 dias.

CriptoMercado: Bitcoincaiu junto com os mercados tradicionais, rompendo abaixo do nível de suporte chave de USD 93.000, enquantoETHcaiu abaixo de USD 3.000. O sentimento do mercado permanece em extremo medo. A dominância do Bitcoin caiu para 59,43%, e a liquidação dealtcoinscomeçou a se estabilizar.

Desenvolvimentos de Projetos:

A empresa tesoureira WLFI, Alt5 Sigma, divulgará seus resultados.

Observador do Fed: A decisão de taxa de dezembro terá pelo menos três votos dissidentes, independentemente do resultado.

O comitê do Senado visa finalizar a legislação de estrutura de mercado antes da revisão de dezembro.

Vice-presidente do Fed: O Fed não interferirá na adoção de criptomoedas; essa inovação não afeta as capacidades da política monetária.

A Casa Branca está revisando regras tributárias para criptoativos offshore; frameworks de transações transfronteiriças podem ser ajustados.

A Bolsa de Singapura lançará futuros perpétuos de Bitcoin e Ethereum em 24 de novembro.

A Strategy comprou 8.178BTCna semana passada, por USD 835,6 milhões.

A BitMine adicionou 54.000 ETH, elevando as posses para mais de 3,55 milhões de ETH.

Vitalik Buterinlançou Kohaku, uma ferramenta de criptografia de proteção de privacidade para Ethereum.

Ant International e UBS assinaram um Memorando de Entendimento (MoU) para colaborar em pagamentos transfronteiriços baseados em blockchain.

VanEck anunciou que seuETF de Solanajá está sendo negociado.

A CBOE lançará contratos futuros contínuos de Bitcoin e Ethereum em 15 de dezembro.

A Grayscale pode lançar seu primeiroETF de DOGEem 24 de novembro.

A 21Shares apresentou uma aplicação para um ETF da Canton Network.

Escala e preço médio:Com base nos seus números, o preço médio de compra é de aproximadamente~USD 102.176,57 por BTC(835.600.000 ÷ 8.178).

Provável perfil do comprador:Compras dessa escala são normalmente feitas por investidores institucionais, como fundos de hedge, escritórios familiares, mineradores/tesourarias ou fundos de estratégia BTC. Transações desse tamanho geralmente são realizadas por meio de mesas OTC ou divididas em múltiplas parcelas para reduzir o impacto no mercado.

Impacto no mercado:Uma aquisição tão grande em um curto período pode adicionar pressão de alta sobre a liquidez à vista. Se for uma alocação de longo prazo,os mercadosgeralmente interpretam isso como um forte “sinal de demanda institucional,” positivo para o sentimento de longo prazo.

Financiamento e gestão de risco: As instituiçõesfrequentemente divulgam como a alocação foi financiada, os arranjos de custódia e a conformidade regulatória. Se alavancagem ou empréstimos foram utilizados, o risco de liquidação e a gestão da posição tornam-se considerações importantes.

Taxa de crescimento:54.000 ETH representam cerca de1,52%do total de suas participações em ETH.

Possíveis motivações:Grandes entidades—pools de mineração, fundos de cripto ou instituições de custódia—podem acumular ETH como sinal de confiança no ecossistema de longo prazo,estratégias de rendimento de stakingou preparação de produtos (por exemplo, ETFs relacionados a ETH).

Impacto na oferta:Manter mais de 3,55M ETH é significativo. Se acumulado nos mercados abertos, afeta a liquidez. Se for staked a longo prazo, reduz a oferta circulante, potencialmente apoiando a valorização do preço.

Funcionalidade provável:Baseado na descrição, Kohaku provavelmente foca em criptografia aprimorada para privacidade—possivelmente envolvendo criptografia homomórfica, tecnologia de conhecimento zero, retransmissões criptografadas ou divulgação seletiva de dados para contratos inteligentes.

Impacto no ecossistema: Se amplamente adotado, poderia melhorar significativamente a privacidade do usuário no Ethereum, permitindo aplicações sensíveis à privacidade, como pagamentos confidenciais, identidade, registros de saúde e contratos financeiros privados.

Considerações regulatórias: Ferramentas de privacidade frequentemente levantam preocupações de AML/KYC . Equilibrar privacidade com auditabilidade regulatória será crucial.

Potencial de integração: A adoção dependerá da compatibilidade com o EVM, L2s, zk-rollups e ferramentas existentes.

Objetivo da parceria: Provavelmente visa melhorar a velocidade de liquidação transfronteiriça, a transparência, a eficiência de custos e a reconciliação por meio de infraestrutura blockchain.

Caminhos tecnológicos: Poderiam incluir cadeias permissionadas, fiat tokenizado, conectividade com CBDCs ou redes de liquidação interoperáveis. A Ant traz forte experiência em tecnologia de pagamento; o UBS adiciona infraestrutura bancária institucional e corporativa robusta.

Riscos e restrições: Essas colaborações precisam navegar por requisitos regulatórios, localização de dados, integração de AML/KYC e compatibilidade com sistemas existentes como SWIFT e CLS.

Impacto potencial: Um lançamento bem-sucedido poderia reduzir significativamente os tempos e custos de liquidação para empresas globais, acelerando colaborações entre fintechs e bancos.

Significado: A negociação de ETF indica aprovação regulatória e de bolsa, permitindo que varejo e instituições tenham acesso a SOL por meio de contas de corretagem tradicionais.

Impacto no SOL: ETFs tipicamente aumentam a acessibilidade, os influxos institucionais e a liquidez, possivelmente melhorando a estabilidade de preços e a visibilidade de longo prazo para o ecossistema Solana.

Fatores do produto: Liquidez, precisão de rastreamento, taxas e segurança custodial determinarão a competitividade do ETF.

Riscos: Grandes entradas ou saídas podem amplificar oscilações de preços de curto prazo.

Características do produto:“Futuros contínuos” pode se referir a contratos de estilo perpétuo ou a uma estrutura que minimiza o atrito de rolagem entre ciclos sucessivos de vencimento. As especificações exatas dependem da documentação oficial do produto da CBOE.

Significância de mercado:O lançamento de derivativos de criptomoedas por uma grande bolsa como a CBOE traz maior participação institucional e profundidade de mercado, apoiando estratégias de hedge, arbitragem e criação de produtos estruturados.

Impacto:Pode influenciar a base entre spot e futuros, a volatilidade e a distribuição de liquidez entre as bolsas.

Nota:Detalhes-chave, como tipo de liquidação, multiplicador de contrato, regras de margem e câmara de compensação, determinarão como os traders utilizarão o produto.

Contexto:A Grayscale é conhecida por seus trusts de criptomoedas e transições para ETFs (como o GBTC). Um ETF de DOGE sugere que instituições estão explorando produtos regulados além das principais layer-1s.

Impacto no DOGE:O acesso facilitado via ETFs pode aumentar a demanda e a liquidez, embora o DOGE permaneça impulsionado por sentimento e altamente volátil.

Obstáculos regulatórios:Meme coins levantam maiores preocupações sobre manipulação de mercado e proteção ao investidor, então a aprovação seria um marco significativo.

Riscos:O ETF não mitiga a volatilidade inerente ou a natureza especulativa do DOGE.

Significado:O ETF proporcionaria aos investidores exposição à Canton Network ou ao seu ecossistema/ativo associado, dependendo da estrutura do produto.

Significância:A 21Shares é uma das principais emissoras de ETFs de criptomoedas, e esta aplicação sinaliza o crescente interesse por redes tokenizadas e infraestrutura blockchain corporativa.

Considerações-chave:Prontidão para custódia, benchmarks de preços, liquidez on-chain e recepção regulatória determinarão a aprovação do ETF.

Se a Canton for focada em empresas:Isso pode representar uma ponte entre blockchain corporativa e mercados de capitais públicos.