Co to jest handel kryptowalutami i czym różni się od tradycyjnego handlu?

Witamy w ekscytującym świecie handlu kryptowalutami! W ciągu ostatnich kilku lat waluty cyfrowe zrewolucjonizowały globalne rynki finansowe, przyciągając uwagę zarówno inwestorów, jak i traderów. Jeśli fascynuje Cię ta nowoczesna forma inwestowania, jesteś we właściwym miejscu.

W tym kompleksowym przewodniku rozwikłamy tajemnice  handlu kryptowalutami, zbadamy jego unikalne cechy oraz podkreślimy kluczowe różnice między kryptowalutami a tradycyjnymi metodami handlu. Przewodnik ten jest przeznaczony zarówno dla doświadczonych inwestorów, jak i ciekawskich nowicjuszy, dostarczając cennych spostrzeżeń i niezbędnej wiedzy, która pomoże Ci skutecznie poruszać się po dynamicznym świecie aktywów cyfrowych.

Zacznijmy od podstaw: Kryptowaluta to każda cyfrowa lub wirtualna waluta, która wykorzystuje kryptografię do zabezpieczania transakcji. Zaletą kryptowalut jest brak centralnego organu emitującego lub regulującego; zamiast tego opierają się na zdecentralizowanym systemie rejestracji transakcji. 

Czym zatem jest handel kryptowalutami i czym różni się od tradycyjnego handlu? Zapnij pasy i dołącz do nas w ekscytującej podróży po fascynującym świecie handlu kryptowalutami i bogactwie możliwości, jakie oferuje.

Pierwsza globalnie funkcjonalna kryptowaluta pojawiła się, gdy Satoshi Nakamoto uruchomił protokół Bitcoin w styczniu 2009 roku. Kryptowaluta to nowa klasa aktywów cyfrowych, która funkcjonuje zupełnie inaczej niż waluty fiat, których używamy na co dzień. Najbardziej oczywista różnica polega na tym, że jest to wyłącznie wirtualna waluta, co oznacza, że nie istnieją fizyczne monety ani banknoty kryptowaluty, które można nosić w kieszeni.

Zamiast być emitowane przez bank centralny lub rząd, jak dolary amerykańskie, euro i inne waluty fiat, nowe jednostki kryptowalut zazwyczaj trafiają do obiegu poprzez proces technologiczny, w którym uczestniczą ochotnicy z całego świata, używając swoich komputerów.

Dlatego kryptowaluty często określa się mianem "zdecentralizowanych". Zazwyczaj kryptowaluty nie są zarządzane ani kontrolowane przez żaden pojedynczy podmiot w jednym kraju. Dlatego wymagają sieci ochotników z całego świata, aby zabezpieczać i weryfikować transakcje kryptowalutowe. Ci ochotnicy są znani jako węzły (nodes). 

Definicja kryptowaluty będzie się rozwijać w miarę jak innowacje będą kształtować sektor kryptowalut, w tym interesujące nowe kategorie, takie jak  zdecentralizowane finanse (DeFi).

Rynki kryptowalut są zdecentralizowane, co oznacza, że nie są emitowane ani wspierane przez scentralizowany organ, taki jak rząd. Zamiast tego są rozproszone w całej sieci komputerowej. Z drugiej strony kryptowaluty można kupować i sprzedawać na giełdach oraz przechowywać w "portfelach".

Waluty cyfrowe, w przeciwieństwie do walut tradycyjnych, istnieją wyłącznie jako wspólny cyfrowy zapis własności utrzymywany na blockchainie. Gdy osoba chce przesłać jednostki Bitcoina do innego użytkownika, robi to za pośrednictwem giełdy kryptowalut lub portfela cyfrowego. Transakcja nie jest uznawana za zakończoną, dopóki nie zostanie zweryfikowana i załadowana na blockchain poprzez proces wydobycia. To także sposób, w jaki powstaje większość nowych tokenów kryptowalut.

Co to jest technologia blockchain?

Blockchain to dokładnie to, co sugeruje nazwa – wirtualny łańcuch bloków, z których każdy zawiera zestaw transakcji i innych danych. Gdy blok zostanie dodany do łańcucha, staje się niezmienny, co oznacza, że dane w nim zapisane nie mogą zostać zmienione ani usunięte. Węzły sieci pełnią różne funkcje, od przechowywania pełnego archiwum wszystkich historycznych transakcji po weryfikowanie nowych danych transakcji.

Jak dotąd w tym przewodniku omówiliśmy, czym jest kryptowaluta i jak działa. Przyjrzyjmy się bliżej, czym jest handel aktywami cyfrowymi.

Wymiana cyfrowych aktywów między traderami jest znana jako "handel kryptowalutami". Pozwala ona na czerpanie zysków z wahań cen spowodowanych przez podaż i popyt. Ze względu na zmienność rynku kryptowalut, handel kryptowalutami jest zarówno opłacalny, jak i ryzykowny.

Handel kryptowalutami nadal znajduje się w fazie początkowej. Jednakże, niedawny wzrost ceny BTC przyciągnął ogromną uwagę mediów. Oprócz Bitcoina istnieją tysiące cyfrowych aktywów, zwanych altcoinami, dostępnych do handlu na różnych platformach transakcyjnych. W zależności od stylu handlu, kryptotrader może kupować i sprzedawać cyfrowy aktyw z wyższą ceną w ciągu minut lub tygodni. 

Co Powinieneś Wiedzieć o Handlu Kryptowalutami?

- Giełda kryptowalutowa nie jest powiązana z tradycyjnymi giełdami papierów wartościowych.

- Początkujący mogą preferować handel akcjami kryptowalut, ponieważ rynek jest otwarty 24/7.

- Rynek kryptowalut jest niezwykle zmienny. Dlatego traderzy kryptowalut mogą korzystać z okazji handlowych o każdej porze.

- Piękno rynku kryptowalut polega na tym, że przy użyciu odpowiedniej strategii możemy dokonywać opłacalnych transakcji zarówno na rynku wzrostowym, jak i spadkowym.

Rozpoczynając swoją Podróż z Handlem Kryptowalutami 

Zanim rozpoczniesz handel, ważne jest, aby najpierw upewnić się, że posiadasz następujące:

- Portfel kryptowalutowy (możesz wybrać spośród portfeli papierowych, mobilnych, programowych lub sprzętowych)

- Dostęp do giełdy kryptowalut, która pozwoli Ci kupować, sprzedawać lub handlować aktywami cyfrowymi.

Podobnie jak większość rynków finansowych, rynek kryptowalut również jest napędzany przez popyt i podaż. Kiedy popyt przewyższa podaż, cena aktywa wzrasta; z kolei, gdy podaż przewyższa popyt, cena kryptowaluty zazwyczaj spada.

Czy to naprawdę takie proste?

Bylibyśmy wszyscy milionerami, gdyby to było takie proste. Ponieważ rynki kryptowalut są zdecentralizowane, są odporne na wiele problemów gospodarczych i politycznych, które dotykają tradycyjne waluty fiat. Jednocześnie wciąż istnieje wiele niepewności dotyczących kryptowalut.

Istnieje wiele metod analizy rynku kryptowalut i identyfikacji różnych trendów. Na przykład trend wzrostowy występuje wtedy, gdy kryptowaluta zyskuje na wartości przez dłuższy czas. Z kolei rynek spadkowy występuje, gdy rynek traci na wartości przez dłuższy czas. 

Porozmawiajmy teraz o kilku innych czynnikach, które wpływają na rynki kryptowalut.

Podaż: Całkowita liczba monet w obiegu, tempo ich wydawania, spalania lub utraty, określane jest jako podaż.

Kapitalizacja rynkowa: Całkowita wartość wszystkich monet w obiegu oraz sposób, w jaki użytkownicy przewidują jej rozwój. Ogólnie rzecz biorąc, im większa kapitalizacja rynkowa kryptowaluty, tym bardziej dominuje ona na rynku. W rezultacie kapitalizacja rynkowa jest często uważana za najważniejszą miarę w rankingu kryptowalut.

Relacje prasowe: Cena kryptowalut jest mocno uzależniona od mediów i ilości publikacji na ich temat. Im więcej uwagi kryptowaluta przyciąga, tym większy jest na nią popyt.

Integracja: Odnosi się to do łatwości, z jaką kryptowaluta może zostać zintegrowana z istniejącą infrastrukturą, taką jak systemy płatności w e-commerce.

Główne wydarzenia: Kryptowaluta, w przeciwieństwie do waluty fiducjarnej, nie jest emitowana przez bank centralny ani wspierana przez rząd. Co więcej, zakup kryptowaluty różni się od kupna akcji czy obligacji, ponieważ kryptowaluta nie jest jednostką korporacyjną. W związku z tym nie ma bilansów firm ani raportów Form 10-K do analizy. Dlatego główne wydarzenia, które mogą wpływać na ceny walut cyfrowych, obejmują aktualizacje regulacyjne od komisji papierów wartościowych i giełd, naruszenia bezpieczeństwa oraz kryzysy gospodarcze.

Na początku przygody z handlem kryptowalutami zazwyczaj zaczynamy od zakupu pierwszej kryptowaluty za pomocą waluty fiducjarnej. Setki giełd kryptowalut umożliwiają nam zakup Bitcoina lub Ethereum za pomocą waluty fiducjarnej, jednak nie wszystkie oferują szeroki wybór par kryptowalutowych.

"Waluta narodowa, taka jak dolar amerykański, funt szterling, euro, jen japoński czy dolar australijski, nazywana jest walutą fiducjarną." 

Kiedy nabierzemy trochę doświadczenia, powinniśmy zacząć handlować między dwiema walutami cyfrowymi, takimi jak Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH). Podobnie jak na rynku wymiany walut (forex), kryptowaluty mogą być handlowane w parach. Dla nowicjuszy może to być przytłaczające, ponieważ giełdy przedstawiają pary w formie skrótowej, takiej jak BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC itp.

Dotychczas w tym przewodniku omówiliśmy, czym jest handel kryptowalutami i jak działa. Przyjrzyjmy się bliżej, na czym polega handel kryptowalutami.

Inwestowanie w kryptowaluty wciąż jest uznawane za bardzo spekulacyjne i ryzykowne. Mimo że każda kryptowaluta może napotkać ryzyko upadku, niemal wszyscy eksperci finansowi zgadzają się, że kryptowaluty są przyszłością. Nie chodzi więc o to, czy kryptowaluty staną się podstawowym aktywem za pięć, dziesięć czy piętnaście lat, lecz o to, które monety przejmą prowadzenie.

Analizując kryptowaluty – czy to Bitcoin, Ethereum, Litecoin, czy inną mniejszą monetę – należy traktować rynki kryptowalut jak giełdy i przeprowadzić trzy różne rodzaje analizy.

- Analiza techniczna 

- Analiza fundamentalna 

- Analiza sentymentalna

W nadchodzących lekcjach omówimy te trzy rodzaje analizy bardziej szczegółowo. Przyjrzyjmy się różnicom między handlem kryptowalutami a handlem tradycyjnym.

W ostatnich latach giełdy kryptowalut zdobyły ogromną popularność, stając się bardziej mainstreamowe dzięki nowym technologiom i innowacjom. Wzrost inwestycji w waluty cyfrowe zwiększył całkowitą kapitalizację rynku kryptowalut do ponad 3 bilionów dolarów. Spekulacyjny rozwój technologii blockchain i jej licznych kryptowalut wzbudził zainteresowanie traderów obawiających się, że mogą przegapić znaczące zyski.

Handel na giełdach kryptowalut wyraźnie różni się od giełdy papierów wartościowych i rynku forex, ponieważ oba te rynki są stosunkowo mniej zmienne. Ponadto, dźwignia finansowa używana na rynku forex i giełdzie papierów wartościowych sprawia, że te rynki są atrakcyjne dla traderów.

Ta sekcja przyjrzy się podobieństwom i różnicom między rynkiem forex, giełdą papierów wartościowych a handlem kryptowalutami.

Handel kryptowalutami vs. środowisko handlu tradycyjnego

Zarówno handel kryptowalutami, jak i handel na rynku Forex mają podobieństwa i różnice; na przykład kupno i sprzedaż aktywów cyfrowych, takich jak kryptowaluty, tokeny i NFT (tokeny niewymienne), są znane jako handel kryptowalutami. Z drugiej strony, handel na rynku Forex polega na wymianie jednej waluty na inną w nadziei, że jej wartość wzrośnie, co pozwoli traderowi na ponowną wymianę z zyskiem.

Czynniki, które wpływają na wyceny kryptowalut i walut, takie jak podaż i popyt, są podobne. Jednak konkretne siły napędzające podaż i popyt w przypadku kryptowalut i rynku Forex różnią się znacznie.

Kryptowaluty, na przykład, opierają się na technologii blockchain, która korzysta z rozproszonego i zdecentralizowanego rejestru. W rezultacie dokonywane są ogromne inwestycje w tę nową infrastrukturę, a popyt na kryptowaluty gwałtownie rośnie.

Środowisko Handlu na Rynku Forex

Handel na rynku Forex istnieje od dekad, zasadniczo stawiając jedną gospodarkę przeciwko drugiej, w nadziei, że wartość zakupionej waluty wzrośnie. Siły napędzające popyt i podaż na rynku Forex są ogromne, a jakiekolwiek nierównowagi mogą wpływać na globalną gospodarkę.

Środowisko Handlu na Giełdzie Akcji

Inwestując w akcje, kupujemy udziały w spółce notowanej na giełdzie. Akcje, które nabywamy, dają nam część firmy i namacalny aktyw, który wspiera naszą inwestycję. Jednak w przeciwieństwie do kryptowalut, których wartość zmienia się w oparciu o opinię publiczną, wartość akcji jest określana przez wyniki firmy, jej perspektywy, wycenę i przepływy pieniężne, a także inne czynniki.

Giełdy papierów wartościowych działają od 1611 roku. Dzięki tak długiej historii handlu eksperci finansowi dysponują ogromem danych, które mogą wykorzystać do identyfikowania trendów i prognozowania przyszłych wyników rynkowych. Chociaż przewidzenie sukcesu pojedynczej spółki notowanej na giełdzie jest trudne, fundusze indeksowe, inne fundusze inwestycyjne oraz fundusze notowane na giełdzie zmniejszają ryzyko, inwestując w grupy firm zamiast w pojedynczą spółkę.

Kapitalizacja Rynkowa

Kapitalizacja Rynkowa Kryptowalut: Łączna kapitalizacja rynkowa kryptowalut wynosi około 3 biliony dolarów. Osiągnięcie pierwszego biliona dolarów w łącznych wycenach zajęło 12 lat, a dodanie kolejnych 2 bilionów zajęło następne 11 miesięcy. Biorąc pod uwagę zdecentralizowany charakter kryptowalut, ustalenie wolumenów handlowych jest trudne, chociaż szacunki wskazują na zakres od 100 miliardów do 500 miliardów dolarów dziennie.

Kapitalizacja Rynkowa Forex: Jednak ustalenie wartości rynku walutowego (FX) jest bardziej skomplikowane. Ekonomiści mogą oszacować ogólną wartość światowej gospodarki, która w 2017 roku była szacowana na 80 bilionów dolarów.

Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) szacuje wolumen handlu walutami na całym świecie co trzy lata. Najnowsze dane zostały opublikowane we wrześniu 2019 roku, kiedy BIS odkrył, że forex obracał 6,6 biliona dolarów dziennie, w porównaniu do 5,1 biliona dolarów trzy lata wcześniej.

Kapitalizacja Rynkowa Giełdy Papierów Wartościowych w USA: Łączna kapitalizacja rynkowa rynku giełdowego w Stanach Zjednoczonych wynosi obecnie 53 366 436,4 milionów dolarów (31 grudnia 2021 roku). Wartość rynkowa to całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich spółek notowanych na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, które są wymienione na New York Stock Exchange, Nasdaq Stock Market lub OTCQX US Market. 

Pomimo epidemii, całkowita kapitalizacja rynkowa amerykańskich spółek notowanych na giełdzie wzrosła o 20,15 procent w 2020 roku. Kapitalizacja rynkowa spółek notowanych w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 170,11% między 1 stycznia 2010 roku a 31 grudnia 2020 roku. Poniższa tabela przedstawia również historyczną kapitalizację rynkową 500 największych spółek w Stanach Zjednoczonych.

Własność

Akcje: Najważniejsza różnica między inwestowaniem w rynek akcji, forex i kryptowalut polega na tym, co dokładnie nabywasz. Akcje to papiery wartościowe, które odzwierciedlają procent własności (lub kapitału) firmy: emitenta lub korporacji, która je wydała. Akcje często zapewniają ich właścicielom określone prawa, takie jak prawa głosu lub procent zysków emitenta w formie dywidendy.

Forex: Na rynku forex handluje się CFD i rozlicza je z brokerem. Nie uzyskujemy własności walut handlowanych z brokerem, chyba że kupimy je bezpośrednio na rynku pieniężnym.

Kryptowaluty: Znacznie różnią się pod względem użytkowników oraz tego, co mają reprezentować. Na przykład wiele aktywów cyfrowych, takich jak Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) czy Vechain token (VET), to tokeny użytkowe zaprojektowane do wykorzystania w środowisku opartym na blockchainie i nie odzwierciedlają prawnego udziału w podmiocie, który je wydał.

Płynność

Inwestorzy mogą napotkać niską płynność podczas handlu monetami i tokenami o niskiej kapitalizacji lub kupując i sprzedając na mniejszych platformach kryptowalutowych. Handel na rynku akcji również boryka się z problemami związanymi z płynnością, szczególnie w przypadku spółek o mikro kapitalizacji lub akcji sprzedawanych poza rynkiem regulowanym (OTC). Natomiast rynki kryptowalut i forex są bardzo płynne.

To jeden z powodów, dla których handel na rynku forex osiąga około 6,6 biliona dolarów dziennie, podczas gdy handel kryptowalutami szacowany jest na poziomie od 100 miliardów do 200 miliardów dolarów dziennie, z rekordowym wynikiem 516 miliardów w maju 2021 roku. Oznacza to, że płynność na rynku forex jest od 12 do 60 razy większa niż na rynku kryptowalut.

Godziny pracy rynku 

Rynki kryptowalut działają 24/7, co oznacza, że są dostępne przez cały czas, w tym w weekendy i święta. Tradycyjne rynki finansowe mają zazwyczaj określone godziny handlu i są zamknięte w weekendy oraz święta. Rynek kryptowalut nigdy nie zamyka się, pozwalając inwestorom na składanie zleceń niezależnie od lokalizacji geograficznej. 

Chociaż kryptowaluty i tradycyjne aktywa inwestycyjne oferują różne możliwości inwestycyjne, tradycyjny handel i ekosystem kryptowalut szybko się łączą, tworząc nową cyfrową gospodarkę. Aktywa syntetyczne są wykorzystywane przez projekty takie jak Synthetix i Terra, aby przenieść tradycyjne akcje na blockchain.

Co więcej, traderzy kryptowalut wkrótce będą mogli handlować swoimi ulubionymi akcjami na zdecentralizowanych rynkach na całym świecie dzięki solidnej sieci łańcuchów blokowych (blockchain) wspieranych przez oracles, które łączą tradycyjne bazy finansowe z rynkami kryptowalut. Rozważ unikalne cechy i ryzyka każdego rynku, aby ocenić swoją gotowość. Który z nich jest dla Ciebie najlepszy, biorąc pod uwagę Twoją tolerancję ryzyka?