dYdX: Een Beginnersgids voor de Gedecentraliseerde Beurs

dYdX is een decentralized exchange (DEX) die gespecialiseerd is in geavanceerde handelsopties, zoals perpetual contracts en margehandel. Met meer dan $1 biljoen aan totale handelsvolume tot december 2023 en een snel groeiende gebruikersbasis heeft dYdX zich gevestigd als een leider onder de DEX-spelers.

 

dYdX, gelanceerd in 2017, opereerde aanvankelijk op de Ethereum blockchain, maar begon in oktober 2023 met de transitie naar zijn eigen dYdX Chain. Deze verandering heeft dYdX gepositioneerd als een leider in de DeFi-sector met opvallende kenmerken zoals verhoogde transactiesnelheid en lagere gaskosten.

 

Koop dYdX (DYDX)

 

Hoe werkt de dYdX Exchange? 

dYdX v3 handelsinterface met orderboek en verschillende ordertypes | Bron: dYdX 

 

dYdX verschilt van traditionele DEX's, die vaak gebruikmaken van automated market maker (AMM)-modellen. In plaats daarvan gebruikt dYdX een orderboek model, waarmee gebruikers trades kunnen uitvoeren tegen precieze prijzen. Je kunt limietorders plaatsen op specifieke prijzen, wat meer controle en precisie biedt voor ervaren handelaren.

 

Bovendien opereert dYdX op zijn eigen dYdX Chain, een aangepaste Layer-2 blockchain die is afgestemd op snelle, goedkope transacties. De dYdX Chain, gebaseerd op de Cosmos SDK, maakt gebruik van modulariteit en interoperabiliteit voor blockchain-soevereiniteit en netwerkinteractie. Het gebruikt het efficiënte Tendermint consensusmechanisme voor snelle finaliteit, wat de transactiedoorvoer verhoogt en de latentie vermindert in vergelijking met het eerdere Ethereum-gebaseerde systeem. De architectuur van de dYdX Chain is ontworpen om trading te optimaliseren, met name voor high-frequency trading, derivatenproducten en complexe handelsstrategieën. Het benut de voordelen van Cosmos om een schaalbaar en interoperabel platform voor DeFi te bieden.

 

dYdX v4 op de dYdX Chain biedt ook een stakingfunctie, die is ontworpen om gebruikers te belonen en bij te dragen aan de veiligheid en governance van het platform. Door hun dYdX-tokens te staken, kunnen gebruikers deelnemen aan de governance van het protocol en beloningen verdienen in de vorm van extra dYdX-tokens. 

 

"Hedgies" is een unieke NFT-collectie gelanceerd door dYdX. Deze NFT's dienen als een onderscheidende vorm van digitale collectibles binnen het dYdX-ecosysteem. Hedgies hebben vaak unieke artistieke kenmerken en kunnen verschillende voordelen of toepassingen binnen het dYdX-platform bieden, zoals toegang tot exclusieve evenementen, verbeterde platformfuncties of speciale erkenning binnen de community. 

 

dYdX biedt een scala aan handelsopties voor ervaren handelaren die op zoek zijn naar geavanceerde financiële instrumenten, met name derivaten en margehandel. Hier is een overzicht:

 

1. Perpetual contracts: Dit zijn de kern van dYdX, waarmee je long of short kunt gaan op de prijs van cryptocurrency zonder een vervaldatum. Je kunt speculeren op toekomstige prijsbewegingen met leverage, wat mogelijke winsten (en verliezen) vergroot.

2. Margehandel: Leen fondsen van het platform om je koopkracht te vergroten en grotere posities te controleren. Dit kan je winst vergroten als de markt in jouw voordeel beweegt, maar het vergroot ook potentiële verliezen. Wees voorzichtig en beheers je risico nauwkeurig bij het gebruik van marge.

3. Spothandel: Voor degenen die de voorkeur geven aan eenvoudigere transacties biedt dYdX ook basis spothandel. Hiermee kun je cryptocurrencies direct kopen en verkopen tegen de huidige marktprijs bij het plaatsen van een marktorder.

Geavanceerde handelsinstrumenten: Naast deze kernopties biedt dYdX ook toegang tot

 

1. Stop-loss orders: Automatiseer exitstrategieën om verliezen te beperken als de markt tegen je beweegt.

2. Limietorders: Stel specifieke prijstargets in voor kopen of verkopen, wat je meer controle geeft over je trades.

3. Scalping en high-frequency trading: De lage latentie en snelle transactiesnelheden van de dYdX Chain maken het geschikt voor deze snelle handelsstrategieën.

Houd er rekening mee dat de kosten variëren afhankelijk van het type trade en je handelsvolume, tussen 0,01% en 0,05%. Daarnaast kunnen netwerkkosten op de dYdX Chain ook van toepassing zijn.

 

Let op: dYdX is gericht op ervaren handelaren die de risico's begrijpen van complexe financiële instrumenten zoals derivaten en margehandel. Als je nieuw bent in crypto of niet bekend bent met deze concepten, is het cruciaal om jezelf goed te informeren en te oefenen met kleinere bedragen voordat je begint met geavanceerde handelsopties.

 

Voordat je begint met handelen op dYdX, is het belangrijk om dit zorgvuldig aan te pakken, gezien de geavanceerde aard van de functionaliteiten. Hier is een stapsgewijze handleiding om het proces te doorlopen:

 

1. Account aanmaken en financieren

Bezoek de dYdX-website en verbind je Ethereum-compatibele web3-wallet zoals MetaMask, Coinbase Wallet of Ledger Live. Volg de aanwijzingen om je identiteit te verifiëren via Know Your Customer (KYC) procedures. Stort ondersteunde cryptocurrencies zoals ETH, USDC, of USDT op je dYdX-account.

 

2. Kies je handelsopties

• Perpetual contracts: Handel long of short op de prijs van crypto zonder een vervaldatum, gebruikmakend van hefboomwerking voor vergrote winsten (en verliezen).

• Margin trading: Leen middelen om je koopkracht te vergroten en grotere posities te controleren. Vergeet niet de risico's die gepaard gaan met hefboomwerking.

• Spot trading: Koop en verkoop cryptocurrencies direct met behulp van een marktorder of limietorder. 

3. Begrijp dYdX-handelskosten

• Handelskosten: Deze variëren afhankelijk van het type transactie en je handelsvolume, tussen 0,01% en 0,05%. Over het algemeen zijn ze lager dan bij gecentraliseerde exchanges, maar netwerkvergoedingen op de dYdX Chain kunnen van toepassing zijn.

• Spreads: Het verschil tussen de bied- en laatprijzen kan invloed hebben op je handelskosten.

4. Plaats je eerste transactie op dYdX DEX

• Selecteer je handelsparen: Kies de twee cryptocurrencies die je wilt verhandelen (bijv., ETH/USDC).

• Kies je ordertype: Limietorders laten je specifieke prijstargets instellen, terwijl marktorders direct worden uitgevoerd tegen de beste beschikbare prijs.

• Stel je hefboom in (optioneel): Wees voorzichtig bij het gebruik van een hefboom, omdat dit mogelijke winsten en verliezen vergroot.

• Controleer en bevestig: Dubbelcheck alle details voordat je de transactie uitvoert.

5. Tips voor risicobeheer

• Begin klein: Start met kleinere transactieomvang om vertrouwd te raken met het platform en de risico's te begrijpen.

• Risicobeheer: Gebruik tools zoals stop-loss orders om risico's te beheersen en grote verliezen te voorkomen.

• Doe onderzoek en leer: Onderzoek altijd de cryptocurrencies die je wilt verhandelen en verdiep je grondig in geavanceerde handelsconcepten.

• Gemeenschapsbronnen: dYdX biedt uitgebreide documentatie, tutorials en een ondersteunende community om je te helpen het platform te leren kennen en te gebruiken.

De belangrijke overgang naar dYdX Chain begon in oktober 2023, waarbij beide platforms momenteel naast elkaar bestaan, maar de dYdX Chain (dYdX v4) versie steeds meer gebruikers aantrekt. dYdX is niet rechtstreeks gemigreerd van Ethereum naar dYdX Chain; in plaats daarvan lanceerde het zijn eigen blockchain naast het bestaande v3-product op Ethereum. Deze baanbrekende Layer-2-opstelling stelt dYdX in staat om te opereren met een hogere transactiedoorvoer en lagere latency in vergelijking met het vorige op Ethereum gebaseerde systeem, terwijl het nog steeds een gedecentraliseerde en beveiligde handelsomgeving biedt. 

 

Deze geleidelijke overgang omvatte twee belangrijke fases:

 

• 26 oktober 2023: De dYdX Chain-software werd geïmplementeerd en het eerste blok van de dYdX Chain werd gecreëerd door validators.

• 30 oktober 2023: De dYdX Operations subDAO implementeerde de gebruikersinterfacecode, waarmee gebruikers hun ethDYDX-tokens (governance-tokens op Ethereum) konden migreren naar wethDYDX-tokens (de wrapped-versie op dYdX Chain).

Deze tweefasige aanpak minimaliseerde verstoringen voor gebruikers en introduceerde tegelijkertijd de voordelen van de aangepaste blockchain. Gebruikers kunnen nu kiezen om te handelen op het v3-platform op Ethereum of op de nieuwere dYdX Chain-versie, maar het merendeel van het handelsvolume is verschoven naar deze laatste vanwege de snellere snelheid en lagere kosten.

 

In december 2023 bereikte dYdX's totale handelsvolume de mijlpaal van $1 biljoen. Het voegde in dezelfde maand nog een prestatie toe aan zijn lijst toen zijn dagelijkse handelsvolumes kortstondig OG DEX Uniswap overtroffen, hoewel het op het moment van schrijven weer lager is gezakt. 

 

Een vergelijking tussen dYdX en Uniswap benadrukt belangrijke verschillen: Uniswap, bekend om zijn eenvoud en AMM-model, richt zich voornamelijk op DeFi-beginners. Daarentegen trekt dYdX ervaren handelaren aan met zijn geavanceerde functies en verfijnde handelsopties.

 

dYdX: Belangrijke functies

1. dYdX TVL: $295 miljoen

2. dYdX Handelsvolume: $534 miljoen

3. Handelsopties: Richt zich op derivaten: perpetual contracts, margehandel en posities met hefboomwerking. Beperkte spothandel beschikbaarheid.

4. Aantal ondersteunde handelsparen: Biedt honderden cryptoparen voor derivatenhandel, met de nadruk op perpetual contracts.

5. Andere functies: 

1. Orderboekmodel: Maakt nauwkeurige prijscontrole mogelijk met limietorders.

2. Snelle transacties en lagere kosten: Mogelijk gemaakt door de dedicated dYdX Chain.

3. Geavanceerde handelsinstrumenten: Stop-loss orders, margestrategieën.

6. Kostenstructuur: Verschilt afhankelijk van het type en volume van de handel, algemeen lager dan gecentraliseerde exchanges maar hoger dan Uniswap voor eenvoudige swaps.

7. Doelgroep: Ervaren handelaren die complexe financiële instrumenten en hefboomwerking zoeken.

Uniswap: Belangrijkste functies 

1. Uniswap TVL: $3,43 miljard

2. Uniswap Handelsvolume: $708 miljoen

3. Handelsopties: Primair ontwikkeld voor spothandel: direct één token ruilen voor een andere. Beperkte functionaliteit voor derivaten.

4. Aantal ondersteunde handelsparen: Tienduizenden verhandelbare paren voor spothandel, inclusief ERC-20 tokens, stablecoins en DeFi tokens.

5. Andere functies: 

1. AMM-model: Eenvoudigere interface, maar minder controle over de handelsprijs.

2. Liquiditeitspools: Gebruikers bieden liquiditeit aan en verdienen kosten.

3. Ruimere ecosysteemintegratie: Compatibel met verschillende DeFi-protocollen.

6. Kostenstructuur: Taker-kosten doorgaans 0,3%, liquiditeitsverschaffers verdienen kosten uit transacties.

7. Doelgroep: Beginnende en gemiddelde gebruikers die op zoek zijn naar eenvoudige token-swaps en deelname aan DeFi.

De keuze tussen dYdX en Uniswap hangt af van je ervaringsniveau en handelsdoelen. dYdX richt zich op ervaren handelaren die op zoek zijn naar geavanceerde derivaten en hefboomwerking, terwijl Uniswap een eenvoudiger interface en een bredere selectie van tokens biedt voor basis swaps en DeFi-verkenning. 

 

Uiteindelijk komt de beste DEX voor jou neer op je individuele behoeften en risicotolerantie. Doe je onderzoek, begrijp de platformfunctionaliteiten en handel verantwoordelijk. 

 

dYdX heeft het potentieel om het handelslandschap aanzienlijk te beïnvloeden, met name in de DeFi-sector. Belangrijke aspecten zijn onder meer de innovatieve gedecentraliseerde exchange gespecialiseerd in on-chain derivatenhandel, de recente overgang van Beta Stage naar Volledige Handel, en de migratie van Ethereum naar Cosmos, wat wijst op een groeiende onafhankelijkheid. 

 

De DYDX-token, die aanvankelijk voornamelijk werd gebruikt voor governance, heeft zijn functionaliteit uitgebreid in de v4 dYdX Chain om staking en het bijdragen aan de beveiliging en governance van het netwerk mogelijk te maken. Deze verschuiving heeft een nieuwe dimensie toegevoegd aan de rol van de token binnen het ecosysteem.

 

De dYdX-roadmap voor 2024 richt zich voornamelijk op het opzetten en verbeteren van verschillende subDAO's (gedecentraliseerde autonome organisaties) binnen het ecosysteem, elk verantwoordelijk voor specifieke functionele gebieden. 

 

1. Operations subDAO: Beheer operationele taken zoals bankrekeningbeheer en relaties met leveranciers. 

2. Product Development subDAO: Stem productstrategie af op markttrends en de behoeften van de gemeenschap, met focus op functieontwikkeling en platformprestaties. 

3. Marketing & Communication subDAO: Beheer marketingstrategieën, gemeenschapsbereik en ontwikkeling van partnerschappen. 

4. Risk Management subDAO: Monitor marktomstandigheden, ontwikkel risicomodellen en stel risicobeleid op. 

5. Treasury Management subDAO: Toezicht houden op financiële strategie, fondsallocatie en financiële transparantie. 

6. Dispute Resolution subDAO: Optreden als een gedecentraliseerde "rechtbank" voor geschillenbeslechting. 

7. Market Maker of Validator Business Development subDAO: Beheer relaties met market makers en validators. 

Deze subDAO's tonen dYdX's toewijding aan decentralisatie, gemeenschapsversterking en operationele verbetering.

 

dYdX biedt een uitgebreide en geavanceerde platform voor handelaren die verder kijken dan traditionele DEX-functionaliteiten. De evolutie, concurrentievoordeel ten opzichte van platforms zoals Uniswap, en veelbelovende toekomstvooruitzichten maken het een opmerkelijke speler in de DeFi-markt. Of je nu een ervaren handelaar bent of nieuw in DeFi, dYdX verdient aandacht vanwege zijn potentieel om gedecentraliseerde handel opnieuw te definiëren.

 

1. Top gedecentraliseerde exchanges (DEXs) om in 2024 in de gaten te houden

2. Hoe stel je een MetaMask-wallet in binnen enkele minuten

3. Een gids voor de beste Web3-wallets van het nieuwe tijdperk van het gedecentraliseerde internet

4. Hoe verschillende ordertypen werken: marktorders, limietorders en geavanceerde orders

5. Wat is gedecentraliseerde financiën (DeFi)?