Fond-fond yang dikelola oleh bakat keuangan terkemuka di dunia yang berjaya melebihi S&P 500 adalah yang mana?
Dari perspektif jangka panjang, sangat jarang bagi dana yang dikelola secara aktif untuk terus melebihi S&P 500. Saya telah memeriksa data:
Lebih daripada 88% dana gagal melebihi S&P 500 dalam tempoh lebih 15 tahun.
Jika diperluaskan ke tempoh 10–20 tahun, memang terdapat beberapa dana yang berjaya melebihi S&P 500 melalui strategi tertentu, tema industri, atau pengurusan oleh pengurus dana terkemuka.
Dana yang berjaya melebihi S&P 500 terutamanya terbahagi kepada empat kategori:
Kategori Pertama: Teknologi dan Semikonduktor
Kerana keuntungan pasaran saham AS dalam beberapa dekad terakhir sangat tertumpu kepada raksasa teknologi, dana industri teknologi dan semikonduktor jauh melebihi indeks S&P 500.
$SMH mencatatkan pulangan tahunan lebih dari 30% dalam 10 tahun terakhir, manakala S&P 500 pada masa yang sama sekitar 12–14%, menjadikannya sektor yang paling berprestasi di pasaran saham AS dalam dekad terakhir.
$VGT, dana indeks Vanguard Information Technology, yang mengikuti sektor teknologi dalam indeks, dengan pelaburan besar pada pemimpin teknologi, dengan mudah melebihi S&P 500 dalam 10 tahun terakhir.
Kategori Kedua: Dana Pertumbuhan Berskala Besar
S&P 500 adalah indeks luas yang diimbangkan mengikut kapitalisasi pasaran, yang merangkumi saham nilai dan pertumbuhan. Namun, dana yang secara khusus memilih saham pemimpin pertumbuhan tinggi secara umumnya berjaya melebihi indeks dalam persekitaran suku bunga rendah dan pasaran teknologi yang menggelora.
$QQQ mengikuti indeks Nasdaq 100, yang mengeluarkan saham kewangan dan sangat tertumpu pada pemimpin inovasi di sektor teknologi dan penggunaan. Pulangan kumulatif dalam tempoh 10–15 tahun jauh melebihi S&P 500.
$VUG adalah ETF berkos rendah yang mengikuti indeks saham pertumbuhan berskala besar AS.
Fidelity Blue Chip Growth Fund (aktif), yang secara berterusan memegang raksasa seperti Microsoft, Amazon, dan NVIDIA, telah mencatatkan pulangan lebih tinggi daripada S&P 500 dalam tempoh 10 tahun.
Kategori Ketiga: Dana Aktif Klasik Bersejarah
Sebahagian dana aktif yang terus berpegang pada prinsip pertumbuhan berkualiti atau pemilihan saham yang sangat tertumpu telah berjaya melebihi indeks melalui pemilihan saham yang tepat.
Pengurus pelaburan terkenal British, Terry Smith, yang mengikuti prinsip "beli syarikat baik, jangan beli mahal, pegang jangka panjang", telah berjaya melebihi S&P 500 sejak penubuhannya.
Dana AS milik Edinburgh Fund, sebuah institusi bersejarah Scotland, telah mencapai pulangan jangka panjang yang sangat tinggi melalui pelaburan tertumpu pada sedikit raksasa pertumbuhan berpotensi tinggi.
Kategori Keempat: ETF Faktor dan Alokasi Dinamik
Melalui penimbangan semula atau penyaringan berdasarkan faktor tertentu terhadap komponen S&P 500, beberapa dana menunjukkan prestasi jangka panjang yang cemerlang:
$XLG hanya memilih 50 saham terbesar dalam S&P 500. Disebabkan struktur pasaran AS di mana hanya 4% saham teratas menyumbang sebahagian besar pulangan, 50 saham teratas telah berjaya melebihi keseluruhan 500 saham dalam 10 tahun terakhir.
$SPMO adalah ETF faktor momentum yang secara berkala membeli saham S&P 500 yang menunjukkan kenaikan paling kuat dan tren paling baik dalam tempoh tertentu, dengan kelebihan pulangan jangka panjang yang ketara.
Saya mendapati bahawa kunci kejayaan melebihi S&P 500 adalah kerana pelaburan besar dalam saham teknologi. Walaupun kini menghadapi inflasi tinggi, saham teknologi masih menunjukkan prestasi lebih baik berbanding sektor lain.
Sebenarnya, terdapat banyak dana yang boleh meningkat sepuluh kali dalam setahun, tetapi sangat sedikit yang mampu meningkat sepuluh kali dalam sepuluh tahun. Kita sering tergoda oleh pelbagai ajakan dan lupa bahawa faedah berterusan adalah inti kekayaan besar.
Baru-baru ini saya menonton sebuah dokumentari (Homo Sapiens) dan mendapati bahawa sejarah manusia selama ratusan ribu tahun adalah hasil berterusan peningkatan tenaga kerja baru dan kecekapan, yang menjadikan kita berjaya melampaui semua spesies lain. Kini, membeli teknologi adalah membeli masa depan manusia itu sendiri.
