DeFi - TVL & Kesihatan Protokol TVL AAVE: $27.0B (+0.6% 24j) ✅ TVL UNI: N/A TVL CRV: $1.89B (+0.4% 24j) TVL LDO: $18.6B (+0.7% 24j) ✅ AAVE/LDO menunjukkan pertumbuhan TVL walaupun dalam suasana risiko rendah. Protokol stabil. Pemegang token menunjukkan keyakinan (kelajuan rendah).

Terdapat beberapa usaha untuk menakut-nakuti mengenai LiquidLoans dan peristiwa kaskade pencairan di PulseChain Post ini sama sekali bukan sokongan, dan saya mencadangkan orang-orang jangan gunakan protokol pinjaman, terutamanya jika mereka tidak memahami risikonya, tetapi beberapa maklumat penting perlu diperjelaskan Cabang Liquity tidak seperti protokol pinjaman biasa; dalam protokol pinjaman biasa seperti AAVE, apabila sebuah vault dicairkan, jaminan dijual untuk membayar hutang. Ini boleh menyebabkan peristiwa pencairan berantai kerana protokol menjual aset jaminan di pasaran. Ini adalah biasa dan telah dilihat berkali-kali di ethereum. Liquity tidak berfungsi dengan cara yang sama. Apabila Liquity dan cabang-cabangnya memasuki mod pemulihan, yang berlaku apabila Nisbah Jaminan Keseluruhan (TCR) keseluruhan sistem jatuh di bawah 150%, peraturan pencairan berubah untuk melindungi protokol. Dalam mod pemulihan, vault yang mempunyai nisbah jaminan di bawah 150% menjadi layak untuk dicairkan, bermula daripada vault yang paling kurang dijamin terlebih dahulu. Protokol mencairkan kedudukan yang paling lemah untuk memulihkan kesihatan sistem. Pencairan ini ditangani secara dalaman. Penutupan vault pertama-tama ditutup oleh penyedia Stability Pool. Mereka yang berada dalam Stability Pool berada di sana secara khusus untuk mendapatkan jaminan semasa peristiwa ini dengan imbalan koin stabil mereka. Jika Stability Pool habis atau tidak mempunyai dana yang mencukupi, protokol semula menguruskan ini secara dalaman. Hutang dan jaminan vault yang dicairkan dibahagikan secara berkadar kepada vault yang masih ada dalam sistem, meningkatkan kedua-dua hutang dan jaminan mereka. Mekanisme ini membantu sistem kekal sihat dan sepenuhnya autonomi. Dalam setiap kes, protokol menguruskan pencairan secara dalaman. Cabang Liquity tidak seperti protokol pinjaman lain dan pencairan ditangani secara dalaman dalam sistem. Jaminan asas tidak dijual secara automatik di pasaran oleh protokol itu sendiri. Penting untuk memastikan kita menyebarkan maklumat yang betul kerana menakut-nakuti orang bukanlah tindakan chad. Anda perlu ingat bahawa jika anda mempunyai akaun yang berpengaruh, ramai yang melihat kepada anda untuk maklumat, dan menakut-nakuti orang bukanlah tindakan chad.

Rakan-rakan... ini sudah berhenti menjadi eksperimen. BlackRock tidak hanya memasuki DeFi. Tidak hanya menyetujui ETF. Tidak hanya menjadi penyimpan bitcoin. Sekarang ia sedang membeli PROTOKOL DeFi. Baca lagi itu. Mereka tidak bertaruh pada harga... mereka membeli INFRASTRUKTUR sistem kewangan baru. Wang institusi tidak akan masuk sedikit demi sedikit. Ia akan masuk sekaligus apabila sistem bersedia. Dan apabila itu berlaku: ekonomi tidak akan menyesuaikan diri... ia akan mengubah arsitektur. Kelas pertengahan moden bergantung pada: gaji tetap + bank + perantara Tetapi sistem baru berfungsi dengan: kontrak pintar + likuiditi + kepemilikan digital Anda tidak memerlukan pekerja untuk mengendalikan modal. Anda memerlukan kod. AI akan mengautomatiskan kerja. Tetapi Blok Rantai + DeFi akan mengautomatiskan wang. Itulah perubahan sebenar. Kita bukan melihat satu industri baru. Kita melihat penggantian sistem operasi ekonomi. Masalahnya bukan sama ada ini akan berlaku... Tetapi sama ada apabila ia berlaku, anda akan menggunakan sistem atau digunakan olehnya. - Cuadrado DeFi Consulting LLC

Ini adalah jenis posting yang secara diam-diam memisahkan profesional daripada penonton. “Imbal hasil tinggi tidak relevan tanpa konteks risiko.” Satu kalimat itu menyaring 90% degens DeFi sekaligus. Semua orang mengejar APY. Hampir tidak ada yang bertanya: dengan harga apa? Kemeruapan, penurunan, Sharpe, transparansi—ini bukan metrik yang membosankan. Ini adalah perbezaan antara strategi dan perangkap. Kerangka kerja Jordi bersih: jangan hanya melihat pulangan. Lihat bagaimana ia dicapai. Proyeksi 7,7% dengan lengkungan bersih dan sembilan bulan sejarah (Tau Yield) memberi anda lebih banyak maklumat daripada nombor 20% dengan fluktuasi hebat dan rekod dua minggu. Prestasi vault LlamaRisk mengagumkan, tetapi 0,2 tahun masih 0,2 tahun. Masa adalah satu-satunya metrik yang tidak boleh dipalsukan. Apa yang saya tambahkan: walaupun dengan metrik sempurna, anda masih mempercayai mekanisme asasnya. Vault-vault yang disebut Jordi—IPOR, Pendle, Strata—dibina berdasarkan struktur insentif tertentu. Struktur-struktur ini boleh diaudit, tetapi tidak boleh dijamin. Kelebihan sebenar bukan sekadar memilih vault yang betul. Ia adalah memahami sama ada protokol itu sendiri direka untuk selari dengan kepentingan anda dari masa ke masa, atau untuk mengekstrak dari anda pada akhirnya. Inilah sebabnya @UntradingOrg mengambil jalan yang berbeza. Bukan vault yang anda depositkan ke dalamnya, tetapi mekanisme yang anda menjadi sebahagiannya. Konteks risiko bukan sekadar dashboard—ia tertanam dalam kod. Anda tidak berharap pengurus itu kompeten. Anda bergantung pada matematik yang tidak pernah bermasalah. Namun, posting Jordi adalah hadiah. Simpan ia. Gunakan ia. Dan seterusnya kali seseorang menghantar DM kepada anda tentang “30% dijamin,” tanya dulu Sharpe mereka. @lordjox @ipor_io @TradingProtocol @LlamaRisk @628Labs @pendle_fi @strata_markets

Jika anda bertanya-tanya mengapa Avalanche berubah dari ~$125 juta kepada $1.3b dalam TVL RWA pada 2025, maka @cryptoreine mempunyai semua wawasan. Secara ringkas, Olivia dan pasukannya, yang mentokenisasikan aset di Avalanche, memahami keperluan TradFi dan cara memasukkan institusi.

Chaos Labs mengamankan $30b dalam TVL tanpa token dan tanpa cara untuk berinvestasi. Strateginya ialah protokol yang berjalan di atas infrastruktur mereka. Aave baru sahaja meminta $51j untuk pelancaran V4, dan likuiditi $20b mereka berjalan di atas chaos risk oracles. Anda tidak boleh membeli lapisan infrastruktur, tetapi anda boleh membeli apa yang ia benarkan untuk berskala.

Pandangan yang menarik. Pencocokan peer-to-peer dan segmentasi risiko Morpho memang memberinya keunggulan dalam kecekapan modal. Tetapi di pasaran kredit, kedalaman dan likuiditi sering kali menang atas keindahan. Soalan sebenarnya bukan Morpho vs Aave. Ia ialah: Protokol mana yang mengendalikan tekanan jaminan RWA dengan lebih baik apabila kemeruapan berlaku? Di situlah status tulang belakang ditentukan. 👀

@Hafagonia @AltcoinSherpa Canton? PLUME mempunyai kepimpinan RWA yang sebenar—aliran 13.5% yang berganda, tokenomik yang benar-benar berfungsi. Tak ikut dengan ini? Anda akan menyesal tidak mendengar.