https://t.co/ZwH0Y94CZ1 【Uraian Cepat oleh Tomohiro Okawa】JIIA Jatuh Tajam Selepas Pilihan Raya Pertengahan / Apa yang Akan Berlaku kepada Saham AI dan Semikonduktor Jika Demokrat Memperoleh Majoriti / Apa yang Akan Berlaku Kepada Kioxia yang Sementara Jatuh Di Bawah ¥10,000? / Sektor Pertahanan, Perbankan dan Perkakasan Turun, Apa yang Naik? / Adakah Harga Memori Dijangka Turun? 【Saho Sata】 Rakumachi #AIringkasan Jatuhnya Saham Jepun Selepas Pilihan Raya Pertengahan AS, Masa Depan Pelaburan AI dan Saham Berpotensi 🔳 Demokrat Unggul dalam Pilihan Raya Pertengahan AS Pendapat semakin meluas bahawa Demokrat akan unggul di kedua-dua dewan Kongres AS. Pasaran ramalan Polymarket menyatakan kebarangkalian kemenangan besar Demokrat mencapai 98%. Selepas pengiraan undi bermula, keunggulan Demokrat menjadi jelas dan pasaran bereaksi lebih pantas daripada yang dijangka. 🔳 JIIA Jatuh Tajam Sebanyak ¥2,260 Menerima berita keunggulan Demokrat, JIIA jatuh sementara sehingga ¥68,000, turun sebanyak ¥2,260. Pasaran mula memperhatikan kemungkinan penurunan di bawah ¥60,000. Penjualan meluas terutamanya terhadap saham berkaitan AI dan semikonduktor, mencipta pasaran panik yang turun tajam dalam tempoh singkat. 🔳 Mengapa Pilihan Raya Pertengahan Kali Ini Istimewa? Biasanya, parti presiden akan kehilangan kerusi dalam pilihan raya pertengahan, tetapi kesannya terhadap pasaran saham biasanya terhad. Namun, kali ini, nilai pasaran syarikat berkaitan AI dan pusat data telah tumbuh besar, menjadikan kebimbangan terhadap perubahan dasar sebagai faktor utama yang menggerakkan pasaran secara keseluruhan. 🔳 75% penyokong Demokrat menentang pembinaan pusat data Kira-kira 75% penyokong Demokrat dan 50% penyokong Republikan menentang pembinaan pusat data. Gerakan penentangan ini dipicu oleh kebimbangan terhadap kenaikan kadar utiliti dan kesan terhadap kehidupan harian. Kemenangan Demokrat dikhawatirkan akan menjadi halangan besar terhadap pelaburan berkaitan AI. 🔳 Pembinaan pusat data AI tidak akan berhenti dengan mudah Walaupun Demokrat menguasai Kongres, Presiden Trump mempunyai hak veto undang-undang, jadi kemungkinan pembinaan pusat data dihentikan segera adalah rendah. Selain itu, dengan pertimbangan pelaburan modal besar oleh syarikat dan persaingan pembangunan AI antara AS dan China, pengurangan besar-besaran pelaburan dianggap sukar dilakukan. 🔳 Penurunan saham AI adalah reaksi berlebihan Penjualan saham AI kali ini disebabkan lebih kepada kebimbangan terhadap perubahan dasar daripada pengurangan sebenar dalam pelaburan modal. Apabila keputusan pilihan raya ditetapkan, semua faktor negatif mungkin sudah diperhitungkan, dan harga saham berpotensi pulih. 🔳 Masa penurunan saham semikonduktor adalah peluang pelaburan Pembinaan pusat data AI dan permintaan semikonduktor dijangka meningkat dalam jangka menengah-panjang. Penurunan harga saham jangka pendek mungkin menjadi peluang pelaburan. Namun, syarikat seperti Kioxia yang sebelumnya mendapat manfaat daripada kenaikan harga memori perlu dipertimbangkan secara berasingan kerana risiko penurunan harga yang tinggi. 🔳 Kelebihan pembuat peralatan semikonduktor Jepun Pembuat peralatan dan peranti ujian semikonduktor Jepun seperti Advantest dan Tokyo Electron lebih terjejas oleh jumlah pengeluaran daripada perubahan harga semikonduktor itu sendiri. Sekiranya pelaburan di AS melambat tetapi permintaan meningkat di China, prestasi mereka dianggap relatif stabil. 🔳 Kesan terhadap pembuat semikonduktor seperti TSMC Jika pelaburan pusat data melambat, pembuat semikonduktor seperti TSMC mungkin mengalami penurunan jumlah pengeluaran. Namun, mengambil kira permintaan AI global, penurunan ini dijangka tidak sebesar yang dikhawatirkan pasaran. 🔳 Penurunan harga memori memberi manfaat kepada Nintendo Jika harga memori turun akibat pengurangan pelaburan pusat data AI, syarikat seperti Nintendo yang sebelumnya mengalami tekanan kos pengambilan akan mendapat manfaat. Sementara saham berkaitan semikonduktor dijual, pergerakan pembelian saham permainan mencerminkan persepsi pasaran ini. 🔳 Harapan terhadap saham tenaga boleh diperbaharui Demokrat diketahui aktif menyokong dan memperluaskan subsidi untuk tenaga boleh diperbaharui, menyebabkan pembelian saham berkaitan. Namun, ada kebimbangan bahawa tenaga boleh diperbaharui mempunyai kos pengeluaran tinggi, yang boleh menyebabkan kenaikan harga tenaga dan tekanan inflasi. 🔳 Kekhawatiran terhadap saham bank dan broker akibat penguatan peraturan kewangan Demokrat cenderung menekankan penguatan peraturan kewangan, yang mungkin membawa kepada penguatan sekatan terhadap M&A besar-besaran dan transaksi kewangan. Bank mega dan broker dengan peratusan operasi luar negara tinggi akan mengalami tekanan negatif, menjadi faktor penurunan saham berkaitan. 🔳 Kesan situasi Iran terhadap saham pertahanan Mengenai situasi Iran selepas pilihan raya pertengahan, pernyataan Presiden Trump telah berubah, menjadikan tindakan tentera seterusnya tidak pasti. Sekiranya kekuatan Demokrat meningkat dan penentangan terhadap tindakan tentera menjadi lebih kuat, ia boleh menjadi faktor negatif terhadap saham pertahanan. 🔳 Dasar ekonomi Demokrat dan risiko inflasi Jika Demokrat melaksanakan kenaikan cukai terhadap golongan kaya dan syarikat besar sambil memperluaskan sokongan kepada golongan berpendapatan rendah-sederhana, pengguna peribadi mungkin dipacu untuk membelanjakan lebih banyak, meningkatkan tekanan inflasi. Selain itu, peningkatan pelaburan dalam tenaga boleh diperbaharui juga membawa risiko kenaikan kos tenaga. 🔳 Anomali kenaikan harga saham selepas pilihan raya pertengahan Analisis sebelumnya menunjukkan bahawa S&P500 meningkat 100% dari hari pilihan raya pertengahan hingga satu tahun selepasnya. Namun, kali ini terdapat faktor istimewa iaitu konsentrasi pasaran pada syarikat AI, jadi tren sebelumnya mungkin tidak secara langsung berlaku. 🔳 Kemungkinan pulih harga saham menjelang akhir tahunPenurunan tiba-tiba akibat pemilu tengah masa cenderung bersifat panic selling jangka pendek, dan diperkirakan akan berbalik arah setelah hasil pemilu dikonfirmasi. Namun, saham teknologi tinggi diperkirakan akan tetap bergejolak, dan kemungkinan Nikkei 225 jatuh di bawah 60.000 tidak dapat dikesampingkan. 🔳 Saham terkait permintaan domestik dan ritel berpotensi sebagai tujuan investasi yang menjanjikan Di tengah koreksi konsentrasi dana ke saham AI dan semikonduktor, perhatian dialihkan ke perusahaan domestik yang diharapkan dapat meningkatkan keuntungan melalui kenaikan harga. Perusahaan di sektor ritel, makanan di luar rumah, dan rekreasi yang memiliki daya saing harga serta basis pelanggan tetap dianggap sebagai kandidat investasi. 🔳 Strategi kenaikan harga Oriental Land Oriental Land dinilai sedang memperbaiki keuntungan melalui kenaikan harga tiket taman, sementara harga sahamnya juga menunjukkan tren pemulihan. Basis penggemar yang antusias dianggap mendukung daya saing harga, dan ekspektasi terhadap bisnis kapal pesiar masa depan juga menjadi faktor pendukung harga saham. 🔳 Fokus pada Fast Retailing dan Saizeriya Uniqlo diharapkan dapat meningkatkan keuntungan melalui kenaikan harga pakaian, sementara Saizeriya dinilai memiliki keunggulan dalam daya saing harga dan jumlah pelanggan tetap yang besar. Perusahaan-perusahaan ini relatif kurang terpengaruh langsung oleh investasi AI atau dinamika politik AS, sehingga dianggap sebagai alternatif investasi yang menarik. 🔳 Pemulihan saham terkait game dan hiburan Perhatian diberikan pada pemulihan harga saham perusahaan Jepang seperti Nintendo, Sony, Konami, dan Bandai Namco yang memiliki konten unik Jepang. Kekuatan kekayaan intelektual dan merek perusahaan Jepang dianggap mampu bersaing di pasar global serta mendukung pertumbuhan jangka menengah-panjang. 📢 Ekspansi perusahaan makanan dan minuman Jepang ke luar negeri Perusahaan terkait makanan Jepang yang semakin populer di luar negeri juga menjadi perhatian. Perusahaan rantai sushi, produsen robot sushi, dan produk makanan seperti tepung tempura memanfaatkan produk dan teknologi unik Jepang untuk menarik permintaan luar negeri, serta dianggap memiliki potensi pertumbuhan yang besar. 🔳 Pusat investasi AI berpindah dari perangkat keras ke perangkat lunak Di pasar AI mendatang, pusat pertumbuhan diperkirakan akan berpindah dari investasi berbasis perangkat keras seperti semikonduktor dan pusat data menuju perangkat lunak dan layanan berbasis AI untuk perusahaan. Perusahaan seperti Accenture yang mendukung adopsi AI serta perusahaan terkait keamanan siber menjadi fokus perhatian. 🔳 Strategi investasi mendatang Prospek pertumbuhan jangka menengah-panjang pasar AI dan semikonduktor tetap dipertahankan, namun diperlukan kewaspadaan terhadap fluktuasi harga saham jangka pendek. Selain memandang penurunan saham teknologi tinggi sebagai peluang investasi, penting untuk memperluas target investasi ke saham domestik yang diharapkan meningkatkan keuntungan melalui kenaikan harga, perusahaan dengan keunggulan unik Jepang, serta perusahaan terkait perangkat lunak AI.