https://t.co/bNbEKxTdWw 【Zakioka & Hiroko’s US Stocks & Options TV #78】Masa Waktu Sebelum SP500 Memasuki Trend Penurunan (Yosuke Okazaki × Hiroko Ohashi) Faham! Seminar Investasi #AIRingkasan Analisis Mendalam Terhadap Risiko Penurunan S&P500 Akibat Pemilu Tengah Ameika dan Jatuhnya Saham AI 🔳 Kemungkinan Kemenangan Demokrat dalam Pemilu Tengah Amerika Diprediksi kemungkinan besar Demokrat akan menang di kedua majelis dalam pemilu tengah Amerika pada 4 November. Contoh sebelumnya pernah terjadi di mana Kongres dikuasai Demokrat di bawah presiden Republikan; kini perhatian tertuju pada sejauh mana penurunan kursi kali ini akan mencapai skala historis. 🔳 Dampak Pemilu Tengah terhadap Investasi AI Diperingatkan bahwa jika Demokrat memperluas pengaruhnya di Kongres dan pemerintahan daerah, regulasi terhadap pembangunan pusat data AI bisa diperketat, didorong oleh protes masyarakat. Ini berpotensi memengaruhi rencana investasi infrastruktur besar-besaran oleh perusahaan seperti Meta dan Amazon. 🔳 Pasar Obligasi Global Mengalami Perubahan Arah Di Amerika Serikat dan Korea Selatan, saham dijual sementara obligasi pemerintah dibeli, menyebabkan suku bunga turun. Imbal hasil obligasi pemerintah Korea Selatan 10 tahun juga turun tajam. Namun, obligasi Prancis terus mengalami tekanan jual, menunjukkan pergerakan yang berbeda dari negara lain. 🔳 Harapan Kenaikan Suku Bunga Tambahan AS Melemah Imbal hasil obligasi AS 2 tahun turun hingga 4,635%. Diprediksi jumlah kenaikan suku bunga tambahan yang diantisipasi pasar berkurang dari 4–5 kali menjadi sekitar 3–4 kali. Kebijakan moneter mendatang kemungkinan besar akan dipengaruhi oleh pasar saham dan tren ekonomi. 🔳 Jatuhnya Indeks SOX dan Lemahnya Saham Semikonduktor Indeks SOX turun sekitar 29% dari puncaknya pada 22 Juni, lalu pulih sekitar 23%, namun kini kembali turun sekitar 20%. Pergerakan volatil ini menimbulkan kekhawatiran bahwa jika harga menyentuh level terendah terbaru, penurunan bisa semakin dalam. 🔳 Kinerja Baik Perusahaan AI Tapi Harga Saham Tetap Turun Ditekankan bahwa meskipun kinerja perusahaan AI kuat, tidak berarti harga sahamnya akan naik. Harga saham dipengaruhi bukan hanya oleh kinerja, tetapi juga likuiditas pasar dan permintaan-penawaran dana; kekhawatiran juga muncul bahwa investasi infrastruktur besar-besaran menyerap likuiditas. 🔳 Kekhawatiran terhadap Perusahaan Teknologi Raksasa Meta dikhawatirkan karena beban investasi AI dan penurunan harga saham; Google dikhawatirkan dampak penyebaran AI generatif terhadap bisnis pencariannya; Amazon menjadi sorotan karena investasi pusat data dan arus kasnya. Secara keseluruhan, psikologi investor terhadap perusahaan AI berpotensi memburuk. 🔳 S&P500 Berada di Ambang Memasuki Trend Penurunan Meskipun indeks SOX telah turun sekitar 30% dari puncaknya, penurunan S&P500 baru mencapai sekitar 3,5%. Namun, jika penurunan saham semikonduktor menyebar ke seluruh pasar, S&P500 berpotensi memasuki fase koreksi yang lebih serius. 🔳 Level Harga Penting S&P500 Level terkini S&P500 berada di sekitar 7568; pasar opsi memperhatikan kemungkinan penurunan hingga sekitar 7500. Namun, jika S&P500 mampu pulih kembali ke level 7700, tren naik bisa berlanjut—level ini menjadi acuan penting untuk menilai pergerakan selanjutnya. 🔳 Kenaikan Indeks VIX dan Kewaspadaan Pasar Indeks VIX melebihi 20, menunjukkan meningkatnya kecemasan pasar. Jumlah opsi put S&P500 juga meningkat, mengindikasikan investor semakin memperkuat persiapan menghadapi penurunan harga saham. 🔳 Kemiripan dengan Ledakan Bubble IT Tahun 2000 Pada ledakan bubble IT tahun 2000, meskipun indeks SOX jatuh tajam, S&P500 tetap bertahan di level tinggi selama sekitar empat bulan. Setelah itu, penurunan saham semikonduktor menyebar ke seluruh pasar. Kini, sekitar empat bulan telah berlalu sejak 22 Juni—menunjukkan kesamaan waktu dengan kejadian tahun 2000. 🔳 Memburuknya Lingkungan Pembiayaan Saat Ledakan Bubble IT Pada tahun 2000, penurunan harga saham semikonduktor dan perusahaan pertumbuhan memicu kesulitan pembiayaan bagi perusahaan rintisan; masalah kemudian menyebar dari perusahaan kecil ke perusahaan besar. Masalah berkembang di pasar keuangan dan transaksi antarperusahaan sebelum konsumen merasakan perlambatan ekonomi; bahkan pemotongan suku bunga pada 2001 gagal mencegah kemerosotan ekonomi. 🔳 Perkembangan yang Harus Diwaspadai dalam Penurunan Harga Saham Kali Ini Jika kekacauan politik akibat pemilu tengah bergabung dengan perlambatan investasi pusat data AI, penurunan saham semikonduktor berpotensi menyebar ke seluruh S&P500. Meskipun penurunan 20% belum diprediksi, koreksi sekitar 10% sangat mungkin terjadi. 🔳 Kegagalan Transaksi Opsi dan Penilaian Investasi Opsi call yang diprediksi akan naik bersama VIX kedaluwarsa pada 21 Oktober, tetapi kenaikan berikutnya dilewatkan. Kerugian juga terjadi pada call opsi untuk Amazon dan lainnya. Mengubah posisi ke arah kenaikan meskipun memperkirakan penurunan pasar ternyata berbalik merugikan. 🔳 Istirahat Saat Performa Buruk Adalah Strategi Investasi Penting Ditekankan bahwa bahkan investor berpengalaman pun dapat mengalami penurunan kemampuan pengambilan keputusan akibat kelelahan fisik atau mental. Ketika pandangan pasar melemah, sebaiknya tidak memaksakan transaksi—istirahat penting untuk memulihkan ketenangan pikiran. 🔳 Strategi Investasi Mendatang dan Fokus UtamaHasil pilihan tengah, pelaburan peralatan syarikat berkaitan AI, penurunan berterusan indeks SOX, dan pertarungan di sekitar 7500 untuk S&P500 akan menjadi fokus. Pandangan menunjukkan bahawa dalam situasi volatiliti tinggi, penting untuk tidak tergesa-gesa membuka perdagangan baru dan menunggu sehingga peluang pelaburan yang jelas muncul.