Pengambilan $OPEN untuk minggu ke-4 Q4, 415, turun hanya 13%, berharap kami mendapat penjelasan mengapa kami tidak mendorong lebih banyak pengambilan dalam panggilan pendapatan, Pendapat saya adalah mereka mungkin sedang memfokuskan tenaga pada pengembangan model 3p mereka yang tidak terpengaruh oleh persekitaran makro semasa dan sangat pemilih dalam pengambilan mereka, menjaga nombor lebih rendah tetapi margin/tingkat keuntungan bersih lebih tinggi, Bagaimanapun, Larian Q4 sehingga kini: → 525 → 428 → 477 → 415 Q4 purata 461 seminggu, yang masih kukuh, masih lebih daripada dua kali ganda minggu yang sama tahun lepas. Dengan margin sumbangan 6%: → 461 × 13 = 5,993 kontrak sekuartal → × $377,500 = $2.26B pendapatan → × 6% = $136M sumbangan → − $110M kos = $26M sekuartal → kira-kira $0.11 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $3.34 | 45x = $5.00 | 60x = $6.67 Ini adalah kontrak, bukan setiap rumah akhirnya menjadi jualan dan sebahagian gagal. → Pembersihan 8% lebih baik daripada MLS, sangat ingin ini meningkat di masa depan → Penutupan Q4 masih berjalan dengan baik melebihi tahun lepas, sangat menyeronokkan untuk dilihat :) Pendapatan Q3 akan diumumkan pada hari Kamis 😅 Apa yang saya perhatikan: → Kuartal pendapatan pertama melebihi $1B di bawah Kaz → Margin berbanding panduan 3.2–3.5% → Panduan Q4 di atas Q3 👀 tetapi secara jujur saya mengekalkan harapan rendah mengenai ini Selain itu, produk 3P Opendoor kini telah dilancarkan: → Senarai dengan Opendoor, untuk penjual (rilis awal) → Beli dengan Opendoor, untuk pembeli (beta) Sehingga kini, Opendoor kebanyakannya mendapat keuntungan dengan membeli rumah dan menjual semula. Model 3P bermaksud ia membantu orang membeli dan menjual rumah yang tidak pernah dimilikinya. → Penjual mendaftar di pasaran terbuka menggunakan skala dan alat AI Opendoor → Pembeli menggunakan alat yang sama untuk membeli sebarang rumah, bukan hanya milik Opendoor → Opendoor mendapat pendapatan daripada transaksi tanpa rumah berada di neraca mereka → Tiada inventori yang perlu dibiayai, tiada kos penyimpanan, tiada risiko harga pada rumah-rumah tersebut Seperti yang dikatakan Kaz: "Kami ingin lebih banyak pemilik rumah—walaupun mereka tidak membeli atau menjual kepada Opendoor." Lebih banyak pengguna, lebih banyak trafik, kurang modal berisiko. Hasilkan margin tambahan bersih yang bersih. Opendoor sedang membina platform yang boleh beradaptasi dengan mana-mana makro. Ia akan mengambil masa untuk nampak dalam nombor, Sabar dan yakin. nfa, panjang $OPEN 🏠