📊 DrHash Research · Laporan Pasca-Pasar Saham AS (30/10) 🌍 I. Lingkungan Makro 🩸 "Malam Pembersihan Keuntungan AI" pasca-pasar: Google turun -10% semasa perdagangan akibat pendapatan dan keuntungan meleset + arus kas bebas negatif; Amazon turun -10% dan Intel turun -23% menyusul jatuh tajam pasca-pasar 🔴 Penutupan Kamis: Dow Jones -0.25% (52,342), S&P -0.31% (7,720), Nasdaq -1.38% (26,185, terendah); Futures Nasdaq turun lagi sekitar -1.2% semasa malam 🔴 Fed mengekalkan suku bunga 3.75–4.00% pada 28/10 (suara 10-2), pertumbuhan kuat + inflasi melekat → ekspektasi "kenaikan suku bunga" pada Disember 82–90%, ini adalah siklus kenaikan suku bunga 🟢 GDP Q3 +3.4%, Core PCE September +3.1%, klaim pengangguran awal 194,000 (terendah dalam 57 tahun) = fundamental kuat tetapi keuntungan berubah menjadi beban (tiada ruang untuk pemotongan suku bunga) 🧩 Intinya: Pasar beralih dari "beri dana ke AI, dapat ganjaran" kepada "buktikan keuntungan", saham bermodal besar mengalami pelonggaran tanpa pilih kasih 🛢️ II. Situasi Antarabangsa & Transmisi 🟢 WTI minyak sekitar $100–101, gagal bertahan/merebut semula $100; ANZ menaikkan ramalan minyak Brent akhir tahun kepada $105 (kecekapan pengangkutan hanya 60% daripada sebelum perang) 🟢 Emas spot $4,019 (-1.2%) menurun; 🔴 USD/JPY 157.8 terus lemah 🔴 Yield obligasi 10 tahun AS di kisaran 5% (sekitar 4.99–5.02%) = penghambatan sebenar terhadap saham AI dan aset berisiko 🧭 Kerangka "Perang = Kenaikan Suku Bunga": Penurunan minyak dan emas melemahkan sebahagian resonans risk-off, tetapi kombinasi suku bunga tinggi + pelonggaran AI memaksa modal menarik diri daripada aset jangka panjang ⚔️ Blokade Hormuz Timur Tengah belum diselesaikan, Iran belum merespons 7 syarat AS, perundingan sementara AS-Iran sedang berlangsung 📈 III. Teknikal Crypto Multi-Periode 🩸 BTC $77,524 (sekitar -5%): Menembusi lantai $77K semasa hari, rendah malam $76,801; semua kerangka masa 1D/4H/1H dalam posisi pendek (1H RSI 31.7, 4H RSI 33.5), hanya MACD 15m berubah hijau menunjukkan sedikit tanda pemulihan → jatuh dalam keadaan jual berlebihan, tiada isyarat pembalikan 🔴 ETH $2,217: Menembusi terendah dua bulan (rendah malam $2,196), seluruh kerangka masa dalam posisi pendek, 1H RSI 30.9 🔴 SOL $95.79: Turun -9%, terendah, posisi pendek di 4H 💥 Rasio volume 4H melonjak ke 3.3–3.9 (biasanya 0.1) = penembusan itu disebabkan penjualan berisik/penyerahan, bukan penurunan perlahan tanpa volume 📉 IV. Derivatif 💥 Jumlah likuidasi global 24 jam sekitar $9 bilion, sebahagian besar adalah posisi panjang: BTC $466 juta (panjang $405 juta vs pendek $61 juta), ETH $357 juta (panjang $303 juta), SOL $82 juta (panjang $76 juta) 💥 Dalam 4 jam terakhir, posisi panjang BTC dilikuidasi $202 juta berbanding hanya $7.7 juta posisi pendek = penurunan panik panjang murni, ini adalah "long-flush" 🟡 Tarif pendanaan secara keseluruhan ringan positif, tiada nilai ekstrem → tidak ada kepadatan leverage panjang atau pendek, tiada bahan untuk short squeeze atau long squeeze 🔵 Open interest BTC ≈ $55 bilion; 🎲 Implied volatility DVOL 46 (sedikit meningkat) 🎯 V. Inti BTC 🔴 Premium spot -0.27% (diskaun sekitar -$209, lebih dalam daripada -0.11% pagi tadi) = tekanan jual dari institusi AS meningkat 😱 Indeks Ketakutan & Keserakahan 29 (ketakutan) = pagi tadi masih 50, jatuh tajam mendorong emosi ke zona ketakutan 🎲 Max Pain: Expired 31/10 pada $80,000, expired 30/10 pada $78,000 → harga semasa $77.5K di bawah titik sakit, titik magnet $80K akhir bulan di atas (Jumaat mungkin ada rebound magnet) 🧩 Jual berlebihan mendalam (RSI ~30, F&G 29) + tarif tidak padat = rebound teknikal tajam boleh berlaku sewaktu-waktu, tetapi struktur besar masih seluruhnya pendek 🧭 VI. Penilaian Komprehensif (Empat Isyarat Makro) Empat isyarat: 🟢 minyak turun 🟢 emas turun 🔴 yen lemah 🔴 10Y≈5% = 2 penenang vs 2 risk-off, tetapi fokus malam ini bukan pada empat isyarat ini, tetapi pada pelonggaran AI bubble 🧩 Intinya: Jatuh tajam pasca-pasar Google/Amazon/Intel = regime "buktikan keuntungan, bukan janji" telah sah, saham bermodal besar dibuang tanpa pilih kasih, emosi risiko merembes ke kripto; BTC menembusi $77K dalam banjir panjang ~$900 juta 👉 Tren masih bearish (pelonggaran AI + yield 10Y tinggi), tetapi harga semasa sudah jual berlebihan mendalam + penyerahan tanpa volume, risiko mengejar short dengan "menangkap pisau jatuh" tinggi; tunggu rebound ke rintangan untuk short, atau tunggu konfirmasi penutupan 4H menembusi untuk mengikuti tren, jangan mengejar short di pasaran tipis semasa malam 👉 VII. Cadangan Perdagangan Hari Ini (hanya untuk rujukan) 🔸 BTC: Harga semasa $77.5K sudah memasuki zon profit-taking/sokongan pertama; rebound ke $78,300–79,000 adalah zon yang sesuai untuk short (zona lama $79,900–80,500 telah dibatalkan); jika menembusi $80,000–80,500 (max pain akhir bulan), strategi gagal; sasaran $76,000→$75,000, baru pertimbangkan short lanjutan jika penutupan 4H menembusi $77,000🔸 ETH: Lebih lemah daripada BTC, rebound ke kawasan jual $2,250–2,290, tembus $2,196 akan melihat zona vakum $2,100, jika naik ke $2,370 maka strategi jual tidak berlaku 🔸 Storage/AI short: Amazon -10%/Intel -23% malam ini mengesahkan pengurangan gelembung AI, tetapi capex Amazon $220 bilion tidak dipotong (trigger kaskade belum terpicu), SNDK laporan keuangan melebihi ekspektasi menahan tekanan jual; tunggu rebound ke hambatan kuat sebelum memasuki posisi, jangan mengejar breakout, garis kegagalan thesis: 10Y melebihi 5.24 ⚖️ Penyesuaian portofolio akhir bulan + likuiditi tipis di Asia Jumat, jangan penuh posisi, jangan mengejar pesanan tengah malam ⚠️ 8. Peristiwa risiko 🔥 Laporan Q3 Amazon telah keluar: pendapatan $2,019 bilion sedikit di bawah ekspektasi, AWS +39% melebihi ekspektasi, tetapi FCF negatif -$424 bilion + capex Q3 sebenarnya $770 bilion (jauh melebihi ekspektasi) + capex 2026 $2,200 bilion tidak dipotong → pasca perdagangan -10% 🔥 Intel pasca perdagangan -23%: CEO Chen Liwu menyatakan kenaikan harga memori membunuh permintaan PC (PC 2026 -12%/2027 lagi -10%) = salah satu isyarat puncak siklus 📅 Laporan Apple ditunda ke 2/11 (Isnin) pasca perdagangan; penyesuaian portofolio akhir bulan 31/10; PMI China Oktober (Sabtu 09:30 Beijing) 🔴 10Y kembali ke atas 5% + ekspektasi kenaikan suku bunga Fed Desember 82–90% 🚨 Polymarket diserang peretas melalui penyedia perkhidmatan pihak ketiga, sementara perdagangan dihentikan, tetapi telah berjanji untuk mengganti kerugian sepenuhnya — DrHash Research