⚠️ CPI BESOK: ANGKA-ANGKA YANG PERLU DIPANTAU 👇 Data inflasi September akan dirilis Rabu pukul 8:30 pagi ET. Berikut perkiraan dan faktor-faktor yang boleh mempengaruhi saham dan kripto. Ramalan keseluruhan sedikit berbeza mengikut tinjauan. Inti mengasingkan makanan dan tenaga. 🪧 MENGAPA LAPORAN INI PENTING Harga tenaga yang lebih tinggi dijangka mendorong inflasi keseluruhan naik, manakala inflasi inti bulanan dijangka melambat. Ini bermakna peningkatan inflasi tahunan sudah dijangka. Angka inflasi keseluruhan 3,6% tidak secara automatik menjadi kejutan bearish. Pertanyaannya ialah bagaimana angka sebenar berbanding dengan jangkaan, dan sama ada tekanan harga menyebar melampaui tenaga. Pasar masuk ke pelancaran dengan imbalan Treasury 10-tahun pada sekitar 5,2%. Pada awal hari ini, pedagang menilai kurang daripada 20% kemungkinan kenaikan kadar pada Oktober, tetapi sekitar 87% kemungkinan kenaikan kadar pada Disember. Laporan esok boleh mengubah jangkaan ini. PENAFSIRAN SAYA TENTANG KEMUNGKINAN TINDAK BALAS: • Inti pada 0,1% atau lebih rendah: Kejutan di bawah jangkaan yang boleh melegakan jangkaan kenaikan kadar. Penurunan imbalan biasanya membantu saham dan kripto. • Inti pada 0,2%: Selari dengan jangkaan. Inflasi keseluruhan dan kategori asas menjadi lebih penting. Tiada lampu hijau automatik untuk kenaikan harga. • Inti pada 0,3%: Di atas jangkaan dan bulan lagi tanpa penurunan yang dijangka. Boleh meningkatkan imbalan dan memberi tekanan terhadap aset berisiko. • Inti pada 0,4% atau lebih tinggi: Kejutan di atas jangkaan yang lebih besar yang akan memperkuat kes untuk pengetatan lanjut. Ini adalah senario tindak balas, bukan arah pasaran yang dijamin. Kombinasi penting. Inflasi keseluruhan panas dengan inti lembut adalah laporan yang berbeza daripada kedua-duanya datang panas. Pantau imbalan Treasury 2-tahun, dolar, dan sama ada saham dan $BTC mengekalkan pergerakan awal mereka. Kenaikan harga bersamaan dengan penurunan imbalan akan lebih selari dengan pasaran yang menilai outlook kadar yang lebih lembut. Nota sampingan: PPI akan mengikuti pada hari Kamis pukul 8:30 pagi ET, jadi esok bukanlah pendorong inflasi terakhir minggu ini.