🚨🇺🇸 Belanja infrastruktur AI akan mencapai 10,3 trilion dolar antara 2025 dan 2032, kira-kira 3,6% dari PDB Amerika Syarikat setiap tahun, menurut Wall Street Journal. Ini merupakan salah satu pelaburan ekonomi terbesar dalam sejarah Amerika Syarikat. Semuanya didorong oleh super-siklus belanja modal berskala negara selama sepuluh tahun, yang membanjiri seluruh rantai pasokan fizikal yang setiap dolar harus lalui—tenaga, kemudian peralatan pusat data, cip, dan tembaga. 🎯 Untuk portofolio anda: Mengalokasikan 3,6% dari PDB kepada satu teknologi sahaja merupakan risiko konsentrasi terbesar dalam sejarah, dan pendanaan ini semakin bergantung kepada hutang. Jika monetisasi AI gagal memenuhi harapan, pelarasan terhadap pelaburan yang salah akan seimbang dengan skala pelaburan tersebut. Pasaran tidak bimbang pada masa ini; kemungkinan letupan gelembung AI pada 2026 hanya diberikan sebanyak 10% menurut @Polymarket, dan Nvidia tetap menjadi kapitalisasi pasaran terbesar pada 75%, tetapi kemungkinan ini meningkat kepada 21% pada pertengahan 2027. Pembacaan berdasarkan aset: - $CEG (nuklear/tenaga): positif, elektrik merupakan titik sempit dalam pembinaan, pendapatan dijamin melalui kontrak - $VRT (peralatan pusat data): positif, infrastruktur fizikal yang dilalui setiap dolar - $HYG (berpendapatan tinggi): perlu dipantau, pembinaan semakin dibiayai secara kredit, burung kenari bagi konsentrasi