SK Hynix vs Micron: Mana yang patut anda beli?
Selama 42 tahun, Micron pada dasarnya adalah satu-satunya saham cip memori yang boleh dibeli secara langsung oleh pelabur AS di bursa AS. Perkara itu berubah pada 10 Julai apabila SK Hynix disenaraikan ADR-nya di Nasdaq dengan kod SKHY. Kini terdapat pilihan yang sebenar untuk dibuat.
Kedua-dua syarikat sedang menaiki gelombang yang sama. Pusat data AI memerlukan memori berpemandu tinggi, dan mereka memerlukan banyaknya.
Bekalan tidak mampu mengejar permintaan, dan kedua-dua syarikat sedang mencetak wang kerana itu. Pendapatan Micron meningkat 346% dari tahun ke tahun pada kuartal lepas. Pendapatan SK Hynix meningkat 199% pada Q1, dengan keuntungan bersih melonjak 397% kepada $26.5 bilion. Ini bukan nombor biasa.
Jadi, yang mana satu anda beli?
Kes untuk SK Hynix
SK Hynix secara harfiah mencipta memori HBM pada tahun 2013 dan masih menguasai 56% pasaran. Ia mempunyai perjanjian strategik langsung dengan Nvidia, yang bermakna memori ia sangat terintegrasi ke dalam peralatan yang semua orang sedang berlumba-lumba untuk beli. Itu adalah kelebihan persaingan yang tahan lama yang sukar disalin dengan cepat.
Ia diperdagangkan pada P/E 24 walaupun pertumbuhan itu, yang tidak mahal untuk pemimpin pasaran di bahagian paling panas industri cip sekarang.
Kes untuk Micron
Micron mempunyai sejarah perdagangan selama 42 tahun di bursa AS. Anda memiliki saham secara langsung, bukan melalui struktur ADR, yang secara teknikal bermakna anda memiliki saham dalam syarikat holding yang berkaitan dengan SK Hynix, bukan syarikat itu sendiri.
Micron juga sedikit lebih murah pada P/E 20 dan juga telah memberikan pertumbuhan yang luar biasa. Ia adalah perkara yang diketahui dengan rekod panjang yang dipahami dengan baik oleh pelabur sedia ada.
Pandangan saya, saya rasa untuk dana baharu, SK Hynix adalah pelaburan yang lebih baik. Kepimpinan pasaran dalam HBM ditambah dengan perjanjian dengan Nvidia adalah kombinasi yang sukar ditentang.
Adakah anda pasukan Micron atau pasukan SK Hynix?
