Apa Itu Rubel Digital? Jawapan kepada Soalan Utama

1. Apakah itu rubel digital?

Untuk siapa dan mengapa dia memerlukannya?

Digital ruble ialah mata wang digital Bank Sentral Rusia (central bank digital currency, CBDC). Pada dasarnya, ia hanyalah kod digital, bentuk ketiga bagi mata wang negara — sebagai tambahan kepada bentuk tunai dan bukan tunai. Semua transaksi dengan digital ruble berlaku di platform khas Bank Sentral. Akses kepada platform ini dijanjikan kepada setiap bank komersial dan setiap warga Rusia. Pihak berkuasa telah mengumumkan pengagihan CBDC dalam bentuk pembayaran daripada bajet kerajaan, gaji kepada pekerja awam, dan pensiun.

Pertama sekali, CBDC diperlukan oleh bank pusat, kerajaan, dan negara — untuk memantau transaksi rubel.

Sudah digunakan, bolehkah diperoleh, ditukar, atau dibeli sekarang?

Penerbitan rubel digital dilakukan oleh Bank Rusia di platformnya sendiri. Pada masa ini (akhir Julai 2026), hanya pelanggan bank yang menyertai ujian coba CBDC yang boleh menggunakan rubel digital. Terdapat sekitar 30 bank: Sber, Alfa-Bank, VTB, dan lain-lain yang besar. Dijangka pelanggan semua institusi kredit akan mendapat akses kepada rubel digital bermula 1 September 2028. Untuk memastikan sama ada bank tersebut bekerjasama dengan CBDC, anda boleh semak melalui aplikasi mudah alihnya—atau, contohnya, dengan bertanya kepada sokongan teknikal.

Apakah perbezaannya dengan Bitcoin dan bagaimana cara kerjanya? Apakah perbezaan CBDC dengan stablecoin seperti USDT? Adakah rubel digital beroperasi di atas blockchain, dan apakah peranan Bank Pusat dalam semua ini?

Istilah kripto mata wang hari ini adalah istilah umum yang merujuk kepada pelbagai bentuk wang elektronik. Salah satu penyebutan awal berasal dari tahun 2011, apabila penulis majalah Forbes menamakan Bitcoin sebagai kripto mata wang.

Digital ruble bukanlah kripto mata wang. Selain itu, Bank Negara Rusia teguh menekankan hal ini. Regulator kewangan menilai sebagai kelebihan bahawa digital ruble mempunyai penerbit terpusat, berbeza dengan kripto mata wang.

Bagi Bitcoin dan projek serupa, ciri-cirinya ialah desentralisasi, sifat rangkaian peer-to-peer, dan biasanya emisi yang terhad. Dengan kata lain, Bitcoin tidak didukung oleh bank pusat atau regulator kerajaan, ia boleh dipindahkan secara langsung antara pengguna tanpa melalui perantara apa pun, dan jumlah maksimum yang beredar hanyalah 21 juta koin. Rubel digital dikeluarkan oleh bank pusat, emisinya secara teori tidak terhad, dan ini hanyalah versi lain daripada mata wang negara.

Pada pandangan pertama, mungkin terkesan bahwa rubel digital paling dekat dengan stablecoin seperti USDT. Sebenarnya, penerbit stablecoin bisa berupa perusahaan swasta, seperti dalam kasus USDT yang merupakan Tether. Stablecoin semacam ini dikeluarkan di blockchain mata uang kripto terkenal seperti Ethereum, Tron, dan lainnya. Dalam kasus rubel digital, penerbitannya dilakukan bukan oleh perusahaan swasta, tetapi oleh pemerintah.

Kerana penerbitan berlaku secara terpusat, bank pusat mempunyai keupayaan untuk tidak mengungkapkan semua butiran mengenai pelaksanaan teknikal produk. CBDC sama sekali mungkin tidak menggunakan blokchain. Rubel digital boleh dilancarkan pada pilihan teknikal lain selain registri tertutup.

Dalam dokumen "Konsep Rubel Digital", yang diterbitkan pada tahun 2021, Bank Rusia menyatakan bahawa arkaitektur hibrida, iaitu "kombinasi buku besar teragih dan komponen terpusat", adalah pilihan paling disukai. Banyak butiran masih belum diumumkan, walaupun diketahui bahawa digunakan algoritma kriptografi mengikut standard kerajaan (GOST). Selain itu, peringkat uji coba mungkin berlangsung di satu platform teknologi, tetapi Bank Pusat boleh berpindah ke platform lain — atau memodernisasi secara mendalam platform semasa apabila melancarkan secara meluas. Versi akhir yang berbeza daripada uji coba mungkin baru diketahui selepas pelancaran meluas.

4. Apakah perbezaan antara rubel digital dengan rubel elektronik?

Ruble yang ditunjukkan pada saldo kad bank debit di aplikasi mudah alih atau laman web akaun peribadi bank adalah wang fiat biasa yang disimpan dalam akaun. Wang tunai yang sama, tetapi menguruskannya secara dalam talian dengan ruble lebih mudah — untuk menghantar, membayar pembelian, dan mengisi balik saldo. Singkatnya, ini hanyalah catatan dalam aplikasi mudah alih\laman web yang menunjukkan jumlah yang boleh digunakan. Bagi bank, catatan ini merupakan kewajipan yang mesti disokong oleh jumlah sebenar wang fiat dan aset lain milik institusi kewangan.

Berbeza dengan rubel elektronik, rubel digital ialah token yang dihasilkan secara langsung oleh Bank Sentral. Dengan kata lain, ini adalah "wang tunai secara langsung", tetapi dalam bentuk elektronik, yang disediakan secara langsung oleh penguasa seluruh sistem kerajaan, iaitu Bank Sentral.

5. Adakah penggunaan rubel digital wajib?

Untuk agensi kerajaan dan perniagaan? Bagaimana pula dengan individu?

Dijangka bahawa perniagaan akan diwajibkan untuk menerima digital rouble, tetapi tidak keseluruhan dan tidak sekaligus. Sejak 1 September 2026, organisasi yang memperoleh pendapatan tahunan melebihi 120 juta rouble akan diwajibkan menerima CBDC sebagai alat pembayaran. Sejak 1 September 2027, perusahaan yang menerima penerimaan dana sebanyak 30 juta hingga 120 juta rouble dalam 12 bulan akan ditambahkan. Akhirnya, sejak 1 September 2028, seluruh perniagaan diwajibkan menyediakan kemungkinan pembayaran barang/jasa dalam digital rouble.

Semua institusi belanjawan sudah diwajibkan menggunakan CBDC. Pada tahun 2025, kerajaan menetapkan senarai perbelanjaan di mana rubel digital boleh digunakan:

• pertanggungjawaban sosial dan pembayaran lain kepada penduduk;
• bayaran kepada staf;
• Pelaburan modal dan pembelian lain bagi memenuhi keperluan kerajaan dan/atau tempatan.

Perlu diperhatikan: dilaporkan bahawa pekerja institusi belanjawan akan menerima gaji dalam CBDC atas kehendak sendiri, bukan secara paksa. Tidak ada sebarang kewajipan untuk menggunakan rubel digital oleh rakyat Rusia sebagai individu pada masa ini.

6. Apa maksudnya bagi rakyat Rusia untuk menggunakan CBDC?

Daripada mana keyakinan bahawa rubel digital sebenarnya akan digunakan secara sukarela oleh sesiapa pun?

Tidak ada keyakinan bahawa rubel digital akan digunakan secara sukarela oleh sesiapa pun. Namun, terdapat satu perincian yang boleh menjadikan CBDC Rusia menguntungkan. Pada awalnya, iaitu sehingga akhir tahun 2026, bisnes boleh menggunakan platform rubel digital secara percuma, tanpa yuran. Semasa bermulanya tahun 2027, yuran akan diperkenalkan — sehingga 0.3%.

Sekarang, yuran bank untuk pengakuisisan mencapai 1–2,5%. Secara teori, pembayaran dengan rubel digital akan lebih murah berbanding dengan kad bank. Ini serupa dengan situasi di mana pembayaran barangan/layanan secara tunai lebih murah berbanding dengan kad.

Secara umum, konsep CBDC (mata wang digital bank pusat) sering kali tidak terbatas pada penggunaan sukarela. Bank pusat melakukan pengawasan dan pengendalian, termasuk terhadap operasi mata wang nasional, yang secara langsung diatur oleh undang-undang yang berlaku. Secara teknis, teknologi blockchain dan buku besar terdistribusi serupa memungkinkan pengawasan yang efektif terhadap arus dana dan pelacakan transaksi. Dengan demikian, CBDC di berbagai negara dan khususnya rubel digital memiliki potensi teknis untuk menjadi alat pengendalian keuangan penuh atas operasi. CBDC dapat digunakan secara paksa—misalnya, ketika pemerintah mengalokasikan dana untuk penggunaan tertentu. Namun, hingga kini Bank Sentral Rusia menyatakan rubel digital semata-mata sebagai bentuk mata wang yang bersifat sukarela untuk digunakan.

7. Apakah kelebihan rubel digital kepada kerajaan?

Akankah ia mengawasi rakyat dengan bantuannya?

Bank Rusia adalah struktur kerajaan, dan yuran yang perlu dibayar oleh perniagaan kepada pihaknya bagi operasi dengan rubel digital — merupakan keuntungan langsung kepada kerajaan. Manfaat rasmi lain (tidak pasti akan berlaku dalam amalan) yang dinyatakan untuk CBDC ialah “peningkatan persaingan di pasaran dan peningkatan keselamatan penyimpanan dana penduduk”. Dan ya, melalui rubel digital, Bank Rusia bercadang untuk mengawal penggunaan dana secara spesifik. Mengenai pemantauan, Bank Rusia menjamin: jumlah maklumat yang dikumpul mengenai transaksi rakyat Rusia dengan CBDC tidak akan melebihi jumlah yang dikumpul melalui rubel elektronik biasa. Selain itu, bank pusat menjamin keselamatan rahsia perbankan.

8. Rubel digital sudah beredar?

Apa itu mod ujian rubel digital? Bilakah pelancaran penuh sebenarnya akan berlaku?

Digital ruble kini, pada musim panas 2026, tersedia kepada sejumlah terhadap individu dan badan hukum. Penggunaan meluas akan bermula pada 1 September. Secara keseluruhan, semua organisasi tanpa pengecualian diwajibkan untuk mula menerima digital ruble pada 1 September 2028. Semua yang sebelum tarikh ini dianggap sebagai mod uji coba. Ia bermula pada Ogos 2023.

9. Apa yang diperlukan untuk menggunakan rubel digital?

Adakah telefon pintar biasa mencukupi?

Ya, operasi dengan rubel digital boleh dijalankan melalui aplikasi perbankan mudah alih yang biasa digunakan. Tidak diperlukan pemasangan program tambahan atau pembelian peralatan baru, kata Bank Sentral Rusia. Sebaliknya, bisnis dan institusi kerajaan mungkin perlu menyesuaikan semula peralatan kas dan lain-lain. Regulator kewangan menyatakan bahawa perusahaan yang menggunakan sistem pembayaran pantas (SBP) akan dapat menerima rubel digital melalui saluran yang sudah ada. Bisnis boleh mendapatkan butiran lanjut mengenai keperluan untuk mengintegrasikan rubel digital dan penyelesaian teknikal yang diperlukan di bank komersial besar.

10. Bagaimana cara membuka dompet, mengisi, atau menghantar rubel digital?

Dompet rubel digital boleh dibuka melalui aplikasi mudah alih mana-mana bank. Pada masa yang sama, token rubel digital sebenarnya akan kekal di platform Bank Negara Rusia. Semua butiran terperinci masih belum jelas sepenuhnya, tetapi secara logik, transaksi antara akaun dengan rubel elektronik dan akaun dengan rubel digital akan dibenarkan. Walau bagaimanapun, sumber utama pengisian stok rubel digital pada awalnya ialah melalui platform Bank Negara.

Jika anda menerima gaji dalam bentuk rubel digital, adakah ia boleh dipindahkan secara terus ke akaun bank dan digunakan seperti wang biasa?

Apabila menerima gaji/pensium dalam bentuk rubel digital, anda boleh menukarnya kepada wang tanpa tunai atau bahkan wang tunai dalam nisbah 1:1. Undang-undang dan Bank Pusat membenarkan ini. Namun, menurut rancangan Bank Pusat, tujuannya ialah untuk mendorong penggunaan CBDC secara langsung untuk membayar barangan dan perkhidmatan.

12. Adakah digital rouble menyokong pembayaran melalui NFC atau kod QR?

Pada 1 September 2026, rubel digital harus menyokong kemampuan untuk membuat pembayaran melalui kod QR Sistem Pembayaran Kartu Nasional (NSPK). Iaitu, bukan melalui semua kod QR, tetapi melalui kod QR yang cukup biasa. Pembayaran melalui NFC, iaitu menggunakan telefon pintar, telah ditangguhkan oleh Bank Pusat ke masa depan yang tidak ditentukan.

13. Apakah rubel digital boleh berfungsi secara luar talian?

Bagaimana ini mungkin sama sekali?

Dalam "Konsep Rubel Digital" tahun 2021, Bank Sentral Rusia menyatakan bahawa CBDC boleh berfungsi tanpa internet menerusi dompet luar talian khas pada peranti mudah alih. Para penulis konsep menulis bahawa dompet seperti itu hanya boleh diisi secara dalam talian. Pembayaran luar talian adalah mungkin melalui teknologi seperti Bluetooth, NFC, dan sebagainya. Sangat mungkin bahawa jumlah pembayaran luar talian akan dibatasi. Maklumat yang lebih tepat belum tersedia.

Penting: Pada tahun 2025, Elvira Nabiullina berkata bahawa pembayaran luar talian untuk rubel digital bukanlah keutamaan dalam senarai tugas. Wakil Ketua Bank Rusia, Zulfiya Kakhramanova, pada awal Julai 2026 berkata bahawa fungsi ini masih tidak wujud, walaupun dalam versi uji coba, dan pengujian hanya dijangka bermula pada musim gugur hingga musim sejuk 2026. Dengan kata lain, dalam tempoh enam bulan ke depan, dan kemungkinan lebih lama lagi, tiada akses kepada pembayaran rubel digital secara luar talian.

Akankah semua pegawai awam dan pensiunan dipindahkan ke rubel digital?

Menurut maklum rasmi Bank Rusia, pekerja institusi belanjawan dan pesara berhak memilih sendiri bentuk penerimaan pembayaran. Pihak berkuasa tidak menjanjikan sebarang paksaan untuk menggunakan rubel digital—sekurang-kurangnya sehingga Julai 2026.

15. Adakah mungkin untuk mendapatkan pinjaman dalam bentuk rubel digital?

Bagaimana dengan cashback? Jika tidak, mengapa pelanggan bank perlu menukar rubel biasa kepada CBDC?

Tidak dibenarkan mengambil pinjaman dalam rubel digital, telah dijelaskan beberapa kali oleh Bank Rusia. Penghasilan cashback, sama seperti faedah atas baki, juga tidak disediakan. Bagi pelanggan bank, CBDC mungkin menjadi selesa apabila tersedia dalam modus luar talian. Modus seperti ini boleh menjadi perbezaan yang benar-benar berguna berbanding wang elektronik. Selain itu, rubel digital menjanjikan komisen yang lebih rendah. Selain itu, pengendaliannya dilakukan secara langsung oleh Bank Rusia, dengan demikian CBDC dilindungi daripada kegagalan penerbit.

Digital ruble does not carry any other clear advantages. The authorities have not promised any special incentive programs for people using the digital ruble.

16. Apakah rubel digital hanya diperlukan untuk kawalan kewangan dan pemantauan perbelanjaan bajet?

Mengapa tidak membatasi peredarannya hanya kepada akaun agensi kerajaan dan badan undang-undang?

Digital ruble cukup serbaguna. Lingkupnya pasti tidak terbatas hanya pada institusi pemerintah dan badan hukum, kerana ini akan secara signifikan mempersempit fungsi dan kegunaan CBDC bagi negara. Sejak 1 Januari 2027, Bank Sentral akan mengenakan komisen sebanyak sehingga 0,3% daripada jumlah pembayaran untuk penerimaan digital ruble, tetapi tidak melebihi 1500 ruble. Dana ini akan pergi secara langsung ke Bank Rusia. Jika peredaran digital ruble dibatasi hanya kepada organisasi belanjawan, ini akan mengurangkan aliran kewangan tambahan kepada Bank Russia.

17. Adakah kurs khas untuk rubel digital?

Adakah kadar berbeza daripada kadar rubel tunai/tidak tunai?

Tidak. Bank Sentral Rusia secara langsung menyatakan hal ini. Karena mata uang di Rusia adalah rubel, maka nilai tukarnya terhadap mata uang asing dibentuk tanpa mempertimbangkan bentuknya (CBDC, uang tunai, atau rubel elektronik). Dengan demikian, tidak penting mata uang apa yang Anda miliki—tunai, non-tunai, atau digital—semuanya memiliki nilai tukar yang sama.

18. Di negara-negara manakah CBDC sudah berlaku?

Adakah semua koin ini benar-benar di atas blockchain?

Sebahagian besar negara di dunia sekurang-kurangnya telah mengkaji isu penciptaan CBDC. Di lebih daripada 100 negara, regulator kewangan sedang menyelidiki kemungkinan pelancaran atau menguji mata wang digital mereka dalam mod uji coba, dan dalam kes-kes tertentu (contohnya di Bahama dan Jamaika), mereka telah berjaya melancarkan.

Pemajuan inisiatif semacam ini kadang-kadang tidak berjalan lancar. Pada tahun 2024, Bank Jamaica melaporkan masalah dalam penyebaran CBDC. Menurut kata-kata pihak lembaga keuangan, banyak penduduk pulau itu sama sekali tidak tertarik pada CBDC. Terdapat contoh di mana bank sentral awalnya antusias terhadap gagasan tersebut, tetapi kemudian meninggalkannya. Sebagai contoh, pada akhir 2025, kepala Bank Sentral Norwegia menyatakan bahwa solusi pembayaran yang ada di negara itu sudah cukup dan tidak perlu meluncurkan CBDC, setidaknya saat ini.

Di Amerika Syarikat, ahli kongres dan bahkan pegawai kerajaan telah berulang kali mengangkat isu mengenai sekatan terhadap CBDC, merujuk kepada pelanggaran privasi dan kemungkinan pemantauan terhadap rakyat. Perbincangan berterusan pada tahun 2026. Terdapat sekurang-kurangnya tiga usul undang-undang yang melarang pihak berkuasa Amerika Syarikat mengeluarkan dolar digital.

Di sisi lain, Bank Pusat Eropah (ECB) pada Julai 2026 menarik 36 bank komersial dan perkhidmatan pembayaran yang akan menguji euro digital pada 2027—sehingga kini dalam bentuk projek percontohan.

Kerana CBDC berkaitan dengan mata wang fiat negara-negara penerbit, kebanyakan projek tidak mengandungi ciri-ciri desentralisasi yang jelas. Namun, fenomena CBDC itu sendiri jelas terinspirasi oleh kripto dan khususnya Bitcoin. Bank pusat menggunakan secara pilih-pilih teknologi dan penyelesaian tertentu dari industri kripto. Tentu saja, bank pusat tidak menggunakan blockchain awam dan algoritma konsensus seperti Bitcoin dan kripto serupa lainnya, serta tidak membatasi emisi. Dengan kata lain, CBDC adalah, dengan kemungkinan 99%, bukan tentang penerbitan aset di blockchain awam.

Apakah tindakan yang diambil oleh pihak berkuasa Tiongkok untuk merangsang rakyat dan perniagaan menggunakan CBDC? Adakah langkah-langkah tersebut berjaya?

Contoh yuan digital adalah contoh paling ketara CBDC yang aktif didorong oleh kerajaan. Bank Rakyat China menggunakan sistem dua tahap terpusat, mengawal penerbitan dan registri. Pada tahap bank pusat, penerbitan mata wang dan pengurusan platform berlaku, manakala pada tahap bank komersial, infrastruktur disediakan untuk penggunaan oleh pelanggan. Dalam erti kata lain, yuan digital serupa dengan rubel digital.

Namun, yuan digital telah mulai dikembangkan jauh lebih awal daripada rubel digital. Otoritas Tiongkok berkesempatan menguji pelbagai "pembagian tunai dengan masa berlaku terbatas" kepada pengguna, mengadakan pembayaran sosial terpisah dalam rangka projek percontohan, serta menguji kesesuaian dengan aplikasi pembayaran harian seperti Alipay. Pada masa yang sama, semua langkah ini tidak membawa kepada penolakan penuh terhadap yuan elektronik demi yuan digital—sekali lagi disebabkan permintaan produk yang rendah.

20. Adakah kemungkinan bahawa Bank Negara Rusia, apabila gagal mencapai tahap penetrasi CBDC yang diinginkan, akan meninggalkan idea tersebut?

Dalam keadaan apa pihak berkuasa Rusia akan menganggap rubel digital sebagai gagal dan menolak untuk menggunakannya?

Secara rasmi, Bank Sentral Rusia tidak menetapkan sebarang matlamat pengukuran. Untuk menganggap rubel digital sebagai kegagalan, CBDC harus gagal mencapai penyebaran masal. Orang Rusia pada masa ini lebih memilih bentuk wang yang sedia ada, iaitu wang tunai dan elektronik. Tetapi walaupun tidak ada penggunaan luas rubel digital—tidak pasti bahawa Bank Sentral akan menghentikan penerbitannya. Kerana mana-mana projek, terutama projek kerajaan, sentiasa boleh dicuba untuk diperbaiki.