Dengan laporan keuntungan Tesla dijadualkan untuk esok, 22 Julai, seorang analis carta berpengalaman mengatakan saham TSLA akan jatuh, dan pasaran pilihan baru sahaja menyokongnya dengan pertaruhan kira-kira $550 juta melawannya.
Carter Worth ialah pakar kewangan Amerika, terkenal sebagai “Chart Master” di CNBC. Proyeksi Worth terhadap saham Tesla disokong oleh data pasaran. Arus wang telah berubah negatif dan pedagang sedang menghedging, walaupun Wall Street terus meningkatkan sasaran harga mereka.
Pengalaman Melihat Tesla Jatuh
Kebanyakan pelabur runcit mungkin tidak mengenali Carter Worth, tetapi Wall Street tahu. Beliau adalah pakar pasaran selama 35 tahun dan penemu Worth Charting, tetamu tetap CNBC serta rakan hos Options Action.
Minggu ini, Worth memberitahu CNBC bahawa carta Tesla menunjukkan penurunan yang akan datang.
Pasar pilihan setuju, kerana pedagang meletakkan pertaruhan kira-kira $550 juta menentang Tesla ke dalam cetakan, dan kemeruapan tersirat berada di persentil ke-78 dalam setahun lalu. Ia merupakan tanda bahawa pasaran bersedia untuk pergerakan besar.
Penghedgingan juga sedang dibina.
Nisbah isipadu put/call, yang meningkat apabila pedagang membeli lebih banyak put daripada call, naik dari 0.54 kepada 0.74 dalam dua minggu.
Arus Wang Sudah Sejuk
Panggilan carta Worth mempunyai sokongan di bawah permukaan. Chaikin Money Flow (CMF), sebagai pengganti aliran institusi, telah menurun sejak Mac dan baru sahaja jatuh di bawah sifar, yang menunjukkan penjual kini menguasai salah satu saham paling diperhatikan pada Julai.
Pelabur besar kelihatan lebih optimis, tetapi data itu tertinggal. Permohonan menunjukkan institusi menambahkan 226 juta saham bersih pada kuartal lepas dan meningkatkan jumlah saham mereka sebanyak kira-kira 31%, namun angka-angka itu masih lama dan mencerminkan gambaran akhir Jun, bukan kepemilikan masa nyata.
Mereka juga membawa peringatan. Nilai kepemilikan tersebut turun lebih daripada $1 bilion walaupun bilangan saham meningkat, kerana harga turun lebih pantas daripada pembelian oleh institusi. Arus ini jauh dari sepihak, dengan 2,160 penjual berbanding 2,880 pembeli.
Analis Terus Menaikkan Sasaran
Kes kenaikan saham Tesla belum menjadi tenang. Sepanjang Julai, UBS, RBC, dan Roth Capital, semua bank pelaburan Wall Street, menaikkan sasaran harga TSLA mereka.
Dan pada Jun lalu, JPMorgan menaikkan sasarannya dari $145 kepada $475 semasa ia mula bersikap positif terhadap cerita robotaxi. Mereka belum mengubah sasaran tersebut sehingga kini.
Namun, penilaian tersebut tidak pernah mengikuti. Sembilan daripada 18 analis teratas masih menahan, dan julatnya merentasi ke seruan jual Wells Fargo pada $130, jadi Worth jauh daripada satu-satunya yang meragui.
Mengapa Satu Kenaikan Penghantaran Mungkin Tidak Cukup Untuk Saham Tesla
Inilah titik kuncinya. Tesla sudah melaporkan penghantaran kuartal kedua yang rekod, jadi nombor itu sudah dihargai, dan hasil kini bergantung pada margin keuntungan dan panduan robotaxi.
Sejarah memperingatkan bahawa walaupun melebihi jangkaan, saham mungkin tidak naik. Tesla telah gagal mencapai keuntungan dalam dua daripada empat kuartal terakhirnya, dan kedua-dua kelebihan terkini dijual berdasarkan panduan. Laporan kuartal lepas adalah kes yang paling jelas, kerana kelebihan keuntungan masih menurunkan saham ke paras terendah 52 minggu apabila pengurusan menandakan perbelanjaan yang lebih berat.
Jim Cramer, hos Mad Money CNBC dan pengurus dana hedging dahulu, juga memberitahu pelabur untuk mengurangkan saham teknologi besar sebelum keuntungan minggu ini.
Laporan Rabu maka menentukan sama ada sasaran yang lebih tinggi adalah betul atau pasaran bersetuju dengan pakar Wall Street berpengalaman 35 tahun.