Trump Media & Technology Group sedang mengubah setiap pos media sosial Trump menjadi "isyarat transaksi mahal" paling panas di Wall Street, membolehkan institusi kuantitatif menyelesaikan "naik" atau "jual habis" dalam satu saat.
Trump Media & Technology Group sedang menjual Truth API kepada pedagang pasaran saham AS, membantu institusi membaca post di platform "True Social" dengan latensi sangat rendah. Ucapan Presiden Amerika Syarikat Trump merupakan inti perkhidmatan ini.
Sumber yang berpengetahuan mengatakan bahawa Truth API merancang untuk menarik bayaran sebanyak $100,000 sebulan; selepas menandatangani kontrak bertahun-tahun, bayaran bulanan boleh diturunkan kepada $60,000. Harga ini sukar dijangkau oleh kebanyakan pelabur kecil yang memantau dengan teliti postingan Trump.
Perkhidmatan ini akan menyediakan data daripada akaun-akaun paling diperhatikan di platform tersebut. Trump mempunyai pengikut terbesar dengan sekitar 13 juta pengguna, dan anaknya serta timbalan presiden Vance juga mempunyai ramai peminat.
Ketua Teknologi Trump Media & Technology Group, Vladimir Novachki, Ketua Pendapatan, Paul Bremer, dan Pengarah Rancangan Strategik, Mattheus Wagner, telah berunding dengan syarikat perdagangan mengenai perkhidmatan data berbayar ini.
Seorang jurucakap syarikat berkata: "Truth API bertujuan untuk menghantar postingan secara segera kepada semua orang, dan tidak pernah sebelumnya."
Wall Street sebelum ini telah membina sistem perdagangan yang sesuai. Pedagang menyatakan bahawa pelbagai institusi pelaburan besar menggunakan sistem automatik untuk memantau platform sosial sebenar, dan biasanya dapat membuka atau menutup posisi dalam masa kurang daripada satu saat selepas mengenal pasti perkataan ciri.
Post presiden boleh menggerakkan jutaan saham dalam masa satu minit
Trump, walaupun tidak menyebut nama syarikat tertentu, pernyataan awamnya boleh mempengaruhi saham berkaitan dengan cepat. Pada 7 Januari tahun ini, beliau mengumumkan sedang mengambil langkah-langkah untuk melarang pelabur institusi besar daripada membeli lebih banyak rumah tunggal.
Pada masa itu, Trump menulis: "Orang yang tinggal di rumah, bukan syarikat." Harga saham syarikat-syarikat seperti Blackstone dan Invitation Homes yang terlibat dalam industri ini kemudian jatuh tajam.
Pada pukul 12:38 waktu setempat pada 9 Jun, Trump memposting bahawa Iran menembak jatuh sebuah helikopter Apache yang sedang berpatroli di Selat Hormuz. Beliau menambah: "Amerika Syarikat mesti memberi respons terhadap serangan ini."
Data perdagangan yang ditinjau oleh The Wall Street Journal menunjukkan bahawa perdagangan saham tenaga hampir segera meningkat selepas posting ini dikeluarkan, menyebabkan harga saham berkaitan naik. Dua hari kemudian, Trump juga menyatakan bahawa beliau membatalkan serangan tentera yang dirancang pada malam itu kerana sedang berunding dengan Iran.
Trump mengisyaratkan bahawa pihak-pihak mungkin akan segera mencapai satu perjanjian perdamaian jangka panjang, dan menulis: "Masa dan tempat penandatanganan akan diumumkan segera." Saham berkaitan tenaga dan pertahanan segera mengalami penurunan tajam.
Data DTN menunjukkan bahawa selepas Trump memuat naik dua pos berkaitan Iran bulan lalu, pelabur memperdagangkan lebih daripada 2 juta saham dalam masa satu minit. Lebih 20 saham dalam sektor tenaga dan industri mengalami fluktuasi melebihi 2%.
Syarikat perdagangan telah mula mengimbas posting Trump untuk mencari nama syarikat tertentu dan ungkapan seperti "terima kasih atas perhatian anda terhadap perkara ini" yang mungkin menandakan maklumat penting. "Gencatan senjata" dan "Iran" juga merupakan kata kunci yang diperhatikan.
Sebahagian institusi bahkan menggunakan agen kecerdasan buatan (AI Agent) untuk menilai dengan pantas kesan yang mungkin ditimbulkan oleh pernyataan tersebut terhadap pasaran. Berbanding dengan tempoh penggal pertama Trump, Wall Street kini lebih berhati-hati dalam menanggapi ucapan media sosialnya.
Keputusan Trump sebelum ini untuk menghapus cukai pernah mendorong indeks Nasdaq Composite, yang didominasi saham teknologi, naik 12% dalam sehari. Walaupun reaksi pasaran secara keseluruhan telah mereda, pedagang yang bergerak pantas masih boleh memanfaatkan fluktuasi saham individu dan indeks untuk mendapat keuntungan.
Perdagangan frekuensi tinggi bersaing untuk keuntungan dalam peringkat nanodetik
Seorang sumber yang berpengetahuan mengatakan bahawa lima syarikat yang telah menandatangani perjanjian untuk menggunakan Truth API adalah institusi perdagangan berfrekuensi tinggi. Pedagang jenis ini biasanya bergantung pada perbezaan harga aset yang sementara untuk mendapat keuntungan, di mana kelajuan respons sangat penting.
Dalam bidang perdagangan frekuensi tinggi, mendapatkan data lebih awal daripada pesaing dalam skala nanodetik boleh mencipta keuntungan besar. Satu nanodetik kira-kira sama dengan masa yang diperlukan cahaya untuk merambat sejauh satu kaki.
Profesor Eric Budish dari Booth School of Business, Universiti Chicago, yang pernah menyelidiki syarikat perdagangan semacam ini, menyatakan bahawa institusi frekuensi tinggi akan mengejar keuntungan kelajuan melalui pelbagai cara.
Sebahagian syarikat meletakkan pelayan mereka bersebelahan dengan komputer yang menggerakkan bursa seperti Nasdaq atau New York Stock Exchange. Sebahagian lagi institusi meletakkan pelayan mereka di sekitar Washington, D.C. untuk mendekati sumber pengumuman data ekonomi kerajaan.
Membeli aliran data berkelajuan tinggi juga merupakan salah satu alat. Joe Saluzzi, rakan penubuh dan rakan kongsi Themis Trading, menjelaskan mekanisme ini dengan menggunakan perdagangan futures minyak. Jika sebuah institusi telah meletakkan pesanan beli futures minyak, kemudian mendapat maklumat melalui aliran data berkelajuan tinggi bahawa Trump mengumumkan penghentian konflik antara AS dan Iran, institusi tersebut boleh segera membatalkan pesanan beli dan membuka posisi pendek pendek terhadap minyak. Proses ini mungkin telah selesai sebelum pelabur lain melihat postingan tersebut.
Saluzzi berkata: "Mereka perlu menjadi yang paling pantas. Untuk itu, mereka telah membina pelbagai sistem berdasarkan perkara ini, dan perkhidmatan ini kelihatannya merupakan kepingan terakhir yang hilang dalam teka-teki sebelum ini."
Beberapa pedagang menganggap aliran data “sosial sebenar” yang pantas mungkin menjadi teknologi wajib dalam industri, dengan banyak institusi akan menandatangani perjanjian untuk mengelakkan ketinggalan. David Boole, Pengarah Urusan BayCrest, memandang perbelanjaan ini sebagai kos untuk mengekalkan daya saing, “Ia adalah kos pertahanan, dan mungkin tidak semestinya membawa kelebihan (alpha).”
Banyak pedagang eceran juga ingin membuat perdagangan berdasarkan posting media sosial Trump, dan bahkan muncul forum khas di Reddit yang membahas topik ini. Namun, kelajuan pedagang biasa tidak dapat dibandingkan dengan algoritma yang sangat lincah.
“Pembeli eceran tidak cukup cepat dalam tindakan, oleh itu tidak dapat memberi kesan yang bermakna,” kata Boole.
API Truth juga mendapat kritikan daripada ahli Demokrat. Senator Virginia, Mark Warner, minggu ini menyatakan bahawa ia setara dengan presiden menyalahgunakan kuasa untuk keuntungan peribadi, dan akan “membina sistem dua lapis untuk mendapatkan maklumat kerajaan, yang mengancam kredibiliti pasaran modal Amerika.”
Seorang jurucakap Trump Media & Technology Group menanggapi bahawa sebahagian politikus secara salah menuduh syarikat melakukan "perilaku anti-pasaran bebas, sambil memberi tekanan kepada perusahaan untuk memboikot produk tersebut, semuanya merupakan tindakan bersama yang bertujuan merosakkan sebuah syarikat yang tersenarai."