Mars Finance melaporkan, pada 23 Julai, dalam laporan terbaru, Bank of America Research menyatakan bahawa dengan pelancaran arsitektur Vera CPU oleh NVIDIA dan persaingan yang lebih langsung dengan AMD di platform server AI generasi seterusnya, pasaran berpotensi untuk CPU server boleh mencapai US$170 bilion pada tahun 2030, atau kira-kira empat kali ganda aras semasa. Bank of America mengekalkan penilaian "Beli" untuk NVIDIA dan harga sasaran US$350, dengan berpendapat bahawa inti persaingan ini telah berpindah dari prestasi cip tunggal kepada cara kerja agen AI harus diukur: sama ada dengan menyelesaikan tugas agen individu lebih pantas, atau dengan menampung lebih banyak agen dalam satu rak yang sama. Semasa pengumuman ini dibuat, saham AI sedang berada dalam fasa pertukaran pantas. Indeks Semikonduktor Philadelphia sebelum ini telah turun lebih 20% dari puncaknya, memasuki zon bearish teknikal, tetapi saham semikonduktor kemudian mengalami pemulihan. Pada hari Selasa, pasaran saham AS naik didorong oleh Micron dan NVIDIA, dengan indeks Nasdaq naik 1.3%; pada hari Rabu, kenaikan harga minyak dan peningkatan hasil bon AS menekan preferensi risiko, menyebabkan S&P 500 turun sedikit 0.1% dan Nasdaq turun 0.6%, dengan volatiliti saham AI terus melemahkan indeks keseluruhan. Arus dana juga menunjukkan perbezaan serupa. Laporan arus dana pelanggan Bank of America menunjukkan bahawa pelanggan telah membeli bersih saham AS selama tiga minggu berturut-turut, tetapi pembelian terutamanya datang daripada pelanggan eceran dan ETF. Pada minggu lepas, pelanggan membeli ETF saham bernilai US$3.4 bilion, sambil menjual saham individu bernilai US$3.1 bilion; pelanggan eceran mencatatkan pembelian mingguan terbesar sejak Mei 2025, sementara pembelian institusi juga berterusan selama tiga minggu berturut-turut, tetapi sepenuhnya didorong oleh ETF. Dana lindung nilai pula menjual saham selama dua minggu berturut-turut. Di peringkat sektor, saham teknologi mengalami aliran dana keluar pertama kali dalam tiga minggu, sementara perkhidmatan komunikasi mengalami aliran keluar selama tiga minggu berturut-turut; dana berpindah ke konsumsi pilihan, kewangan, dan tenaga. Saham kecil dan mikro mendapat pembelian yang jelas, dengan purata bergerak empat minggu aliran masuk mencatatkan rekod tertinggi sejak Bank of America mula memantau. Penilaian jangka panjang Bank of America terhadap pasaran CPU server masih menyokong naratif permintaan untuk NVIDIA, AMD, dan rantai infrastruktur AI; namun, arus dana pelanggan mengingatkan bahawa transaksi semasa telah berpindah dari fasa "beli semua pemenang AI" kepada fasa "memilih syarikat yang boleh membuktikan pesanan, margin keuntungan, dan arus tunai."
Morgan Stanley: Agen AI mendorong pertumbuhan pasaran CPU pelayan, dana ditarik keluar dari saham teknologi individu
MarsBitKongsi
Ringkasan
Morgan Stanley menonjolkan tren pasaran yang menunjukkan pasaran CPU pelayan boleh mencapai $170 bilion pada 2030, didorong oleh permintaan agen AI. Laporan ini mengekalkan penilaian "beli" terhadap NVIDIA pada $350. Strategi perlindungan modal berubah apabila pelabur berpindah dari saham teknologi tunggal kepada ETF. Dana hedging menjual, manakala pelabur runcit dan ETF merupakan pembeli bersih.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.