Mars Finance melaporkan, pada 1 Julai, Charlie Bilello, Ketua Strategi Pemasaran Creative Planning, menulis bahawa permintaan kuat terhadap memori berpita lebar yang didorong AI sedang menggugat keseimbangan kuasa dalam rantai pasaran teknologi. Charlie menggunakan serangkaian data perbandingan keuntungan bersih untuk menunjukkan perubahan ini: keuntungan bersih Micron meningkat 15 kali ganda dalam setahun kepada sekitar US$28 bilion, dan dijangka akan melebihi keuntungan bersih Apple sebanyak sekitar US$29.6 bilion pada kuartal seterusnya. Selama ini, Apple yang memiliki kedudukan jenama yang kuat mempunyai kuasa penetapan harga mutlak terhadap pemasok, tetapi di hadapan kekurangan komponen penting yang didorong AI, bahkan jenama pengguna akhir terkuat sekalipun terpaksa menerima penetapan harga oleh pengeluar memori. Bilello mengutip prinsip ekonomi klasik untuk mengingatkan, "Cara menyembuhkan harga tinggi ialah harga tinggi," dan ketidakseimbangan ini tidak akan berterusan selamanya, kerana keuntungan tinggi akhirnya akan merangsang peningkatan kapasiti. Sebelum ini, Micron berada hampir di titik pulang pokok dalam jangka masa panjang, tetapi keuntungannya meningkat tajam sejak ledakan AI, manakala Apple tetap mempertahankan tahap keuntungan yang tinggi tetapi dengan fluktuasi yang lebih tenang. Inti peralihan kuasa ini ialah: permintaan besar-besaran dari pelayan AI terhadap HBM dan DRAM mengambil alih kapasiti dan ruang tawar-menawar pengeluar memori, memaksa jenama peranti终端 terpaksa menanggung transmisi kos. Pasar juga menilai situasi ini secara rasional—walaupun keuntungan Micron meningkat drastik, gandaan penilaianya masih jauh lebih rendah daripada Apple, kerana pelabur memahami sifat siklikal kuat industri memori, di mana keuntungan tinggi sering menjadi pertanda risiko gelombang perbelanjaan modal dan pembalikan penawaran-permintaan di masa depan.
Keuntungan Micron dijangka melebihi Apple pada kuartal seterusnya disebabkan permintaan yang didorong oleh AI
MarsBitKongsi
Ringkasan
Keuntungan Micron dijangka melebihi Apple dalam kuartal seterusnya, didorong oleh permintaan AI terhadap memori berpemandu tinggi. Data pada blok rantai menunjukkan peningkatan 15 kali ganda dalam keuntungan bersih Micron kepada sekitar $28 bilion dalam setahun lalu. Charlie Bilello daripada Creative Planning mencatat bahawa kekurangan yang disebabkan oleh AI telah mengalihkan kuasa penetapan harga kepada syarikat memori. Altcoin yang perlu diawasi mungkin mendapat manfaat daripada tren ini kerana data pada blok rantai menonjolkan minat yang semakin meningkat terhadap infrastruktur blok rantai. Penilaian Micron masih lebih rendah daripada Apple disebabkan sifat siklikal industri memori.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.