Kes pencucian wang Hong Kong OTC: Wanita dihukum kerana mencuci HKD 9.29 juta melalui USDT

Banyak orang salah faham mengenai dasar Web3 Hong Kong: Hong Kong menyokong perkembangan aset maya, jadi membeli, menjual, melakukan OTC, atau menjalankan perniagaan mata wang stabil di Hong Kong adalah sah dan selamat.

Perkataan ini hanya benar separuh.

Hong Kong sedang membangunkan pasaran aset maya dan memberikan ruang peraturan kepada perniagaan seperti platform perdagangan, mata wang stabil, penyimpanan, dan pembayaran. Namun, Hong Kong mendorong inovasi kewangan yang memiliki lesen, kawalan dalaman, pengenalan pelanggan, dan pemantauan transaksi mencurigakan, bukan membuka saluran lebih pantas untuk dana yang tidak jelas.

Kes terbaru yang diputuskan oleh Mahkamah Daerah Hong Kong sangat sesuai digunakan untuk menjelaskan sempadan ini.

Menurut laporan media Hong Kong, Mahkamah Wilayah Hong Kong pada 23 Jun 2026 membuat keputusan dalam kes pencucian wang haram yang melibatkan OTC aset digital. Seorang wanita daripada China daratan berusia 34 tahun mengaku bersalah atas 4 tuduhan pencucian wang haram di Hong Kong. Selepas tiba di Hong Kong, beliau membuka beberapa akaun bank digital tempatan yang digunakan oleh kumpulan jenayah lintas sempadan untuk menerima dana hasil penipuan. Selepas dana masuk, beliau menarik wang tersebut sebagai wang tunai dan membeli kripto di kedai pertukaran aset digital tempatan. Dalam tempoh dua bulan, jumlah yang terlibat mencapai HK$9.29 juta. Mahkamah akhirnya menjatuhkan hukuman penjara 47.5 bulan ke atas beliau.

Ini bukan cerita tentang “membeli U di Hong Kong akan mendapat hukuman penjara”. Aspek yang benar-benar patut diperhatikan dalam kes ini ialah bagaimana dana penipuan berpindah dari akaun mangsa ke akaun bank digital tempatan di Hong Kong, kemudian ditukar menjadi aset atas rantai melalui tunai dan OTC. Bagi kumpulan jenayah, OTC bukan alat pelaburan, tetapi saluran keluar untuk memindahkan dana hasil jenayah dari sistem perbankan ke atas rantai.

Banyak orang yang membincangkan berita semacam ini cenderung menyimpang dari inti masalah: Adakah tidak boleh membeli USDT? Adakah menggunakan OTC akan ditangkap? Adakah memecahkan wang menjadi beberapa transaksi pasti bermasalah?

Bukan apa-apa.

Dalam kes jenayah, yang perlu diperhatikan ialah sumber dana tersebut, tujuan penggunaannya, dan peranan perantara. Duit yang bersih, walaupun dibahagikan kepada beberapa bahagian, tidak serta-merta menjadi duit haram; dana yang berasal daripada pelaburan, perdagangan, sokongan keluarga, atau pengaturan imigrasi yang sah tidak serta-merta menjadi jenayah hanya kerana menggunakan alat kewangan tertentu.

Namun, jika sumber dana adalah wang hasil penipuan, setiap tindakan seterusnya akan ditafsirkan semula. Membuka akaun bukan sekadar pendaftaran biasa, tetapi memberikan saluran penerimaan dana; penarikan tunai bukan sekadar penarikan biasa, tetapi memutuskan aliran perbankan; membeli U melalui OTC bukan sekadar transaksi biasa, tetapi menukar hasil jenayah menjadi aset atas rantai yang lebih mudah dipindahkan secara lintas sempadan; memindahkan kripto ke dompet tertentu bukan sekadar pemindahan biasa, tetapi membantu kumpulan jenayah mengawal dan memindahkan wang hasil jenayah.

Inilah sebabnya dalam kes-kes seperti ini, bukan hanya individu di hujung depan yang menggunakan tipu daya penipuan yang dituntut tanggungjawabnya. Siapa yang membuka akaun, siapa yang mengambil wang, siapa yang menukar wang tunai kepada U, siapa yang menyediakan alamat wallet, dan siapa yang mengambil caj transaksi—semua tindakan ini akan dilihat sebagai sebahagian daripada rantai dana yang sama.

Bagi pertahanan jenayah, yang paling penting di sini bukanlah “faham atau tidak tentang kripto”, tetapi sama ada mampu menjelaskan rantai dana: duit datang dari mana, mengapa sampai ke tangan anda, mengapa perlu ditukar tunai, mengapa perlu ditukar kepada U, ke mana dana selepas ditukar, dan sama ada pihak tertuduh melihat isyarat tidak biasa pada masa itu.

Kumpulan jenayah lintas batas yang ingin mencuci wang biasanya tidak membeli kripto segera, tetapi terlebih dahulu mencari akaun.

Duit mangsa perlu dimasukkan terlebih dahulu ke dalam akaun tempatan yang kelihatan sah, boleh menerima pembayaran, dan boleh menarik dana. Semakin banyak akaun, semakin mudah dana tersebar; semakin tersebar pemegang akaun, semakin mudah kumpulan jenayah menyembunyikan diri di belakangnya.

Oleh itu, menyewa, menjual, meminjamkan akaun, atau membuka akaun untuk menerima dana mengikut arahan orang lain, risikonya sentiasa tinggi. Pemilik akaun mungkin merasa tidak melakukan penipuan, hanya membantu mentransfer dana. Tetapi dalam pandangan pihak berkuasa, akaun tersebut adalah pintu masuk dana hasil jenayah ke dalam sistem kewangan Hong Kong.

Jika kemudian muncul penerimaan dana besar dalam masa singkat, penarikan segera, nama penghantar tidak sepadan dengan penerima transaksi, permintaan dalam perbualan untuk tidak menyertakan catatan, tidak bertanya tentang sumber, dan memproses dengan segera, semua ini akan menjadi bukti “mengetahui atau sepatutnya mengetahui”.

Titik sensitif dalam peringkat OTC ialah jeda antara tunai dan aset di atas rantai.

Di satu sisi, tunai datang dari sumber yang sukar dilacak; di sisi lain, USDT boleh dipindahkan dengan pantas, merentasi platform, dompet, dan yurisdiksi. Jika tiada KYC yang ketat, semakan sumber dana, rekod transaksi, penyimpanan alamat dompet, dan penanganan transaksi mencurigakan di tengah-tengah, OTC akan berubah daripada perkhidmatan perdagangan menjadi saluran dana.

Yang paling berbahaya dalam industri ini bukanlah "pelanggan datang untuk membeli U", tetapi perilaku perdagangan pelanggan sama sekali tidak dapat dijelaskan. Sebagai contoh, seseorang tanpa sumber pendapatan stabil membawa sejumlah besar uang tunai jutaan dalam waktu singkat untuk menukar dengan stablecoin; seorang perantara yang sama terus-menerus membawa pelanggan berbeza ke kedai untuk berdagang, tetapi alamat dompet, peranti, dan maklumat hubungan sangat serupa; dana berpindah cepat antara beberapa akaun bank, kemudian dikumpulkan secara keseluruhan untuk membeli kripto melalui OTC; pelanggan enggan menjelaskan sumber dana, hanya meminta untuk menerima kripto segera dan menghantar keluar segera.

Jika transaksi-transaksi ini diterima sepenuhnya, ketika kes tersebut disiasat balik, kedai OTC akan sukar hanya menggunakan alasan "tidak tahu" untuk menjelaskan. Dalam kes jenayah, "tidak tahu" bukan sekadar hujah lisan, tetapi perlu dilihat sama ada anda telah melakukan pengenalpastian, pengesahan, dan penolakan yang sepadan dengan risiko.

Hong Kong memang mendorong perkembangan pasaran aset virtual. Sistem pembenaran platform perniagaan aset virtual telah beroperasi, dan sistem pengawasan penerbit kripto stabil telah dilaksanakan pada 1 Ogos 2025. Menurut maklumat awam yang dikeluarkan oleh Otoriti Monetari Hong Kong, penerbit kripto stabil kini berada dalam kerangka pengawasan berlesen, dan peserta pasaran perlu mematuhi Undang-undang Kripto Stabil dan panduan berkaitan. Aktiviti tanpa lesen dan promosi yang tidak sesuai boleh memicu akibat pengawasan.

Namun, jalan pengawasan ini bukanlah pelonggaran, tetapi memasukkan aset maya ke dalam kerangka pengawasan kewangan yang lebih jelas.

Pada Februari 2024, kerajaan Hong Kong menjalankan konsultasi awam mengenai cadangan perundangan untuk mengawal selia perdagangan luar bursa aset digital, mencadangkan penubuhan sistem lesen untuk penyedia perkhidmatan perdagangan luar bursa aset digital berdasarkan Undang-Undang Pemberantasan Pencucian Wang dan Pembiayaan Teroris. Terdapat beberapa maklumat penting dalam cadangan tersebut: penyedia perkhidmatan pertukaran tunai antara aset digital dan wang dalam bentuk perniagaan perlu mengemukakan permohonan lesen kepada Ketua Pengarah Kastam; lingkungan pengawasan merangkumi kedai fizikal dan platform dalam talian; Ketua Pengarah Kastam akan memantau kepatuhan pemegang lesen terhadap langkah-langkah pemberantasan pencucian wang dan pembiayaan teroris.

Ini menunjukkan bahawa pihak berkuasa pengawas telah menganggap OTC sebagai antaramuka penting dalam pasaran aset digital. Ia menghubungkan mata wang fiat dengan aset digital, serta bank, tunai, stablecoin, dompet, dan pemindahan lintas batas. Semakin penting antaramuka tersebut, semakin tidak mungkin ia terus berada dalam keadaan “perkenalan kenalan, transaksi tunai, boleh berlaku tanpa sumber”.

Pada Julai 2025, Jabatan Kastam Hong Kong mengumumkan satu kes pencucian wang haram yang melibatkan jumlah sekitar HK$1.15 bilion, yang melibatkan penyeludupan tunai dan aset digital. Jabatan Kastam menyatakan bahawa individu yang terlibat melakukan transaksi besar-besaran dalam stabilcoin dan mata wang fiat secara kerap dan pantas dengan dana yang sumbernya tidak dapat dijelaskan, yang tidak sepadan dengan latar belakang dan keadaan kewangan mereka. Pernyataan ini sebenarnya mempunyai makna industri yang penting: pihak berkuasa menilai risiko OTC bukan hanya berdasarkan sama ada seseorang membeli kripto, tetapi sama ada jumlah, frekuensi, profil pelanggan, sumber dana, dan cara transaksi boleh saling menjelaskan.

Apabila dilihat secara keseluruhan, sikap Hong Kong tidak bertentangan: industri aset virtual yang patuh terus berkembang, sementara saluran pencucian wang haram melalui akaun, tunai, OTC, dan dompet terus diperketat.

Dalam kes-kes semacam ini, orang biasa mungkin terlibat.

Seseorang dipengaruhi oleh rakan untuk membuka beberapa akaun di Hong Kong, “hanya membantu menerima duit”. Ada yang menjual akaun bank atau akaun e-wallet mereka kepada perantara. Ada yang merasa mereka hanya menjadi kurir, mengambil sedikit komisen untuk menarik tunai, membeli U, dan mentransfer kripto, yang paling buruk hanya melanggar peraturan, tidak sampai ke tahap kesalahan jenayah.

Masalahnya, maksud di sebalik pengesahan identiti akaun ialah terdapat seseorang yang bertanggungjawab di belakang akaun tersebut. Kumpulan jenayah bersedia memberi anda bayaran insentif, bukan kerana tindakan ini tidak berisiko, tetapi kerana mereka memerlukan identiti anda untuk menanggung risiko tersebut.

Apabila mangsa melaporkan kes, aliran perbankan dilacak, akaun dibekukan, dan polis datang ke rumah, orang yang sebenarnya perlu menjelaskan sumber dana ialah pemilik akaun itu sendiri. Pada masa itu, catatan perbualan, aliran penerimaan, rekod penarikan, transaksi OTC, dan alamat dompet akan dianalisis secara bersamaan. Keupayaan anda untuk menunjukkan barangan, perkhidmatan, pinjaman, pelaburan, atau hubungan asas lain yang sebenar akan secara langsung menentukan sama ada hujah “membantu rakan” masih berkesan atau tidak.

Jika orang biasa benar-benar memerlukan keperluan dana lintas batas, mereka seharusnya kembali kepada sebab sebenar dan laluan yang kompak. Imigrasi, pelaburan, sokongan keluarga, perubatan, pengiraan perdagangan, dan kehidupan luar negara masing-masing mempunyai keperluan dokumen, kuota, cukai, dan pengurusan pertukaran asing yang berbeza. Menganggap laluan kompak sebagai rumit dan beralih kepada penggunaan akaun orang lain, mencari tempat pertukaran bawah tanah, atau membeli U secara tunai sering kali bukan mengurangkan kos, tetapi menggabungkan risiko sivil, pentadbiran, dan jenayah.

Bagi mereka yang berkerja dalam bidang OTC, dompet, pembayaran, dan mata wang stabil, pengawalan risiko tidak boleh berhenti pada tahap “pelanggan mengatakan ia sah”. Kepatuhan bukan sekadar mengambil gambar kad pengenalan, atau meminta pelanggan menandatangani pernyataan “sumber dana sah” lalu selesai. Rekod yang benar-benar berguna harus mampu menghubungkan identiti pelanggan, laluan pembayaran, dokumen sumber dana, tujuan transaksi, alamat dompet, hash transaksi, dan penilaian pengawalan risiko. Apabila menghadapi transaksi yang jelas tidak masuk akal, perlu ada bukti penolakan, penghentian, peningkatan penyelidikan kerana tindakan berhati-hati, atau pelaporan transaksi mencurigakan.

Pelanggan daripada China daratan yang membeli U melalui Hong Kong perlu mempertimbangkan risiko undang-undang antara dua wilayah. Ini juga merupakan tempat yang paling sering disalahertikan oleh ramai orang: melakukan operasi di Hong Kong tidak bermakna risiko hanya dihitung mengikut undang-undang Hong Kong. Jika sumber dana, penarikan pelanggan, penyediaan akaun, keperluan pertukaran mata wang, atau kejahatan hulu berada di China daratan, walaupun tindakan berlaku di Hong Kong, ia tidak bermakna risiko hanya terbatas di Hong Kong. Dalam konteks China daratan, entri biasa dalam kes mata wang maya dan dana lintas sempadan termasuk perniagaan tidak sah, menyembunyikan atau menyamar hasil kejahatan, pencucian wang, membantu aktiviti kejahatan rangkaian maklumat, sebagai rakan sepakat penipuan, membuka rumah judi, dan menarik dana awam secara tidak sah. Kuncinya tetap bukan pada label “membeli dan menjual USDT”, tetapi dari mana asal dana tersebut, mengapa ia melalui anda, apa yang anda peroleh, adakah anda menerima atau membayar atas nama orang lain, adakah harga yang tidak biasa, dan adakah bukti yang menjelaskan tujuan transaksi.

Jika akaun anda telah dibekukan, pihak polis telah menghubungi anda, atau anda diminta membantu dalam siasatan, langkah pertama bukanlah berulang-ulang menjelaskan “Saya hanya membantu”, tetapi mengumpulkan dokumen-dokumen berikut: dokumen sumber dana, hubungan asas transaksi, rekod perbualan, rekod penerimaan dana, rekod penarikan, bukti transaksi OTC, alamat wallet, hash di rantai, maklumat pihak lawan transaksi, serta proses mengapa anda percaya transaksi ini sah. Dalam kes jenayah, kejelasan rantai dana sering kali lebih penting daripada sekadar menyatakan bahawa anda tidak faham kripto.

Yang perlu diingat dari kes pencucian wang OTC Hong Kong ini bukanlah "membeli U akan dipenjara", tetapi: apabila sejumlah wang mesti melalui akaun orang lain, penarikan tunai, pembelian kripto OTC, dan dompet luar negara untuk menyelesaikan pemindahan, ia bukan lagi sekadar masalah laluan teknikal, melainkan satu rantai dana yang perlu ditafsirkan secara undang-undang.

Hong Kong terus berkembang dalam Web3. Platform pertukaran aset maya, mata wang stabil, aset yang ditokohkan, pembayaran kripto, dompet, dan pengekangan, semuanya berpotensi menjadi sebahagian daripada pasaran kewangan Hong Kong.

Namun, membangun Web3 tidak bermaksud membenarkan aset maya menjadi saluran laju untuk dana jenayah. Semakin banyak alat kewangan baharu yang dimasukkan ke dalam kerangka pengawasan, semakin besar keperluan untuk dikenakan pembatasan terhadap akaun, pelanggan, sumber dana, rekod transaksi, dan pemantauan transaksi mencurigakan.

Untuk orang biasa, jangan pinjam akaun, jangan jual akaun, jangan terima bayaran, tarik tunai, beli U, atau pindahkan cryptocurrency untuk orang asing. Untuk profesional yang berkaitan dengan OTC, dompet, pembayaran, dan stabilcoin, jangan hanya tanya pelanggan berapa banyak U yang ingin dibeli, tetapi tanya juga asal dana tersebut, mengapa mereka membeli dengan cara ini, ke mana dana akan pergi selepas transaksi, dan adakah bukti yang boleh menjelaskannya.

Yang boleh dijelaskan adalah perdagangan; yang tidak boleh dijelaskan mungkin merupakan rantai dana dari industri kelabu atau hitam.

/ SELESAI.

Artikel ini adalah karya asal Mankun Law Firm, Shanghai, dan mewakili pandangan penulis sahaja; bukan merupakan nasihat undang-undang atau pendapat undang-undang untuk perkara tertentu. Jika anda ingin mengutip atau mendapatkan nasihat undang-undang, sila tambah penjaga pelanggan: mankunlawyer.