Bowman dari Fed Mendukung Peraturan AI Berasaskan Prinsip untuk Bank

Pengawas perbankan utama Federal Reserve baru sahaja memberitahu industri ini sesuatu yang jarang didengar dari Washington: kami tidak akan memberitahu anda secara tepat bagaimana untuk melakukan ini.

Vice Ketua Fed untuk Pengawasan, Michelle Bowman, menggunakan konferensi Bank Policy Institute di London pada 13 Julai untuk mengemukakan visinya mengenai bagaimana pengawal perlu menangani kecerdasan buatan dalam perbankan. Versi ringkasnya: berikan bank garis panduan, bukan jubah ketat.

Hujah Bowman berpusat pada empat prinsip panduan yang ingin dia jadikan asas pendekatan Fed terhadap modernisasi peraturan. Pertama, fokus pada risiko kewangan yang penting, bukan setiap kes tepi yang mungkin berlaku. Kedua, sesuaikan peraturan mengikut profil risiko tertentu, bukan menerapkan peraturan seragam kepada institusi dengan saiz dan kompleksiti yang sangat berbeza. Ketiga, kekal transparan dan bertanggungjawab dalam proses pengawasan itu sendiri. Keempat, ambil sikap yang melihat ke depan yang benar-benar menyokong inovasi, bukan secara refleksif mematikannya.

Ini bukan sekadar komen sekejap. Bowman pertama kali mengemukakan konsep ini dalam ucapan pada 1 Mei, di mana dia mendesak regulator lain untuk menilai semula panduan pengawasan yang sedia ada untuk mengelakkan beban berlebihan diletakkan ke atas institusi kewangan. Alamat di London memperkuat pesan itu, menjadikannya sebahagian daripada usaha modernisasi yang lebih luas.

Masa yang ditetapkan adalah penting. Papan Kestabilan Kewangan menerbitkan laporan perbincangan sekitar Jun 2026 yang merangkumi garis panduan untuk pengambilan AI yang bertanggungjawab di seluruh sistem kewangan global, dengan komen awam dihantar sebelum 22 Julai. Ucapan Bowman jatuh tepat dalam perbincangan antarabangsa ini, menandakan bahawa Fed berfikir mengikut arah yang sama seperti rakan sejawat globalnya.

Bowman tidak menyebut kripto. Tidak sekali pun, tidak dalam kedua-dua ucapan itu. Tiada rujukan kepada token digital, koin stabil, atau blok rantai.

Falsafah peraturan yang dinyatakan oleh Bowman, berasaskan prinsip berbanding preskriptif, adalah tepat kerangka yang telah dipinta oleh penyokong kripto sejak lama sekali. Apabila seorang pegawai tinggi Fed berhujah bahawa regulator sepatutnya tidak menguruskan secara terperinci bagaimana bank mengadopsi teknologi emergen, sikap falsafah ini tidak tetap terbatas pada AI sahaja. Ia mencipta preseden dan akhirnya meresap ke dalam cara regulator yang sama memikirkan teknologi emergen lain, termasuk sistem buku besar teragih dan aset digital.

Terdapat juga hubungan yang lebih langsung. Bank-bank semakin mengkaji penggunaan AI untuk pematuhan, pengurusan risiko, dan pengesanan penipuan di semua kelas aset, termasuk aset digital. Jika Fed mengambil pendekatan yang lebih longgar terhadap cara bank melaksanakan alat AI, bank-bank yang sama mungkin akan mendapati ia lebih mudah untuk membina infrastruktur yang menyentuh pasaran kripto. Bayangkan sistem anti-pencucian wang yang dipandu AI untuk penyimpanan aset digital, atau model pembelajaran mesin yang menilai risiko dalam paparan pinjaman DeFi.

Risikonya, tentu saja, ialah bahawa “ fleksibel” juga boleh bermaksud “ambigu.” Tanpa peraturan yang jelas, institusi mungkin masih ragu-ragu untuk mengadopsi AI secara agresif kerana mereka tidak pasti di mana sempadan sebenarnya berada. Peraturan berasaskan prinsip kedengaran hebat dalam ucapan konferens. Dalam amalan, ia boleh meninggalkan pasukan pematuhan menebak-nebak dan jabatan undang-undang mengenakan bayaran lembur.

Pelabur kripto juga perlu memperhatikan apa yang mungkin disampaikan oleh keheningan Bowman mengenai aset digital mengenai sikap lebih luas Fed. Bank pusat kelihatan puas membiarkan agensi lain, terutama SEC dan CFTC, memimpin dalam peraturan khusus kripto sementara ia berfokus pada alat-alat yang digunakan oleh bank berbanding aset yang disentuhnya.

Usaha selari FSB mengenai garis panduan AI menambah dimensi lain. Jika regulator global bersetuju mengenai pendekatan berasaskan prinsip, ia boleh mencipta medan permainan antarabangsa yang lebih seragam untuk teknologi kewangan secara luas, mengurangkan arbitrase peraturan yang secara sejarah mendorong inovasi kripto ke luar negara.

Untuk pelabur yang menempatkan diri sekitar persatuan AI-keuangan, perhatikan sama ada retorik Bowman berubah menjadi perubahan pengawasan sebenar di Fed. Perkataan mudah. Memperbaharui prosedur pemeriksaan, latihan staf, dan keutamaan penegakan adalah sukar.