Di masa depan, semakin banyak kapasiti hulu akan dilepaskan seiring dengan penyatuan internet pengiraan.Penulis artikel, sumber: ICViews
Pada Mac 2026, Rancangan Panduan "Lima Belas" secara rasmi dikeluarkan, dengan "menggalakkan secara mendalam projek East Data West Computing dan membina sistem infrastruktur komputasi pelbagai peringkat dan rangkaian komputasi nasional terpadu" dimasukkan ke dalam dokumen perancangan tertinggi negara. Pada April 2026, mesyuarat Politbiro Pusat mengusulkan arah pembinaan "enam rangkaian", termasuk rangkaian komputasi (rangkaian air, rangkaian kuasa baru, rangkaian komputasi, rangkaian komunikasi generasi baru, rangkaian bawah tanah bandar, rangkaian logistik).
Pada masa yang hampir bersamaan, berita pasaran menyatakan bahawa China merancang untuk mengalokasikan sekitar RM2 trilion dalam tempoh lima tahun untuk membangunkan rangkaian komputasi AI nasional. Menanggapi ini, Komisi Pembangunan dan Perubahan Negara dalam sidang media Jun 2026 menanggapi bahawa nombor spesifik tersebut belum disahkan, tetapi dengan jelas menyatakan, "Dalam proses pembinaan sebenar, kekuatan pasaran akan memainkan peranan penentu; kami akan bekerjasama dengan pihak berkuasa berkaitan untuk memperkuat koordinasi menyeluruh dan panduan dasar." Kedudukan strategik infrastruktur komputasi sudah tidak diragukan lagi.
Dari Rancangan Lima Tahun Ke-15 hingga Internet Kekuatan Pengiraan
Rangkaian kuasa pengiraan adalah projek sistem yang didorong oleh kehendak negara.
Rancangan Lima Tahun ke-15 menempatkannya dalam bab pembinaan China Digital, menuntut pendorongan kerjasama awan-tepi-ujung dan perkhidmatan komputasi pintar, serta mengurangkan kos penggunaan komputasi secara keseluruhan. Dasar penyokong terus dilaksanakan: Rancangan Tindakan untuk Pembangunan Berkualiti Tinggi Infrastruktur Komputasi oleh enam jabatan termasuk Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat menyatakan bahawa skala komputasi akan melebihi 300 EFLOPS pada tahun 2025, dengan peratusan komputasi pintar sebanyak 35%; Rancangan Tindakan untuk Interkonektiviti Komputasi yang dikeluarkan oleh Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat pada Mei 2025 menetapkan bahawa pada tahun 2028, interkonektiviti piawaian komputasi awam nasional akan dicapai secara asas, membentuk internet komputasi.
Kebijakan-kebijakan yang dilaksanakan secara intensif sedang berubah menjadi hasil pembangunan yang jelas terlihat. Pada Mei 2025, China Telecom, China Mobile, China Unicom, dan Akademi Informasi dan Komunikasi Tiongkok secara bersama-sama meluncurkan pembangunan jaringan uji coba internet komputasi. Hingga akhir Maret 2026, kapasitas komputasi cerdas di Tiongkok mencapai 1,882 juta P, atau 2,5 kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu; hingga akhir 2025, 145 kabel serat optik utama telah dibangun di antara delapan pusat komputasi utama, membentuk tata ruang "8+10+3" berupa "delapan pusat komputasi nasional + sepuluh klaster komputasi nasional + tiga wilayah pengembangan terpadu komputasi dan listrik".
Dari kluster sepuluh ribu kartu ke kluster pusat pengiraan peringkat dunia
Dalam konteks ini, pembinaan pusat komputasi pintar sedang berjalan dengan sengit.
Pada 9 Julai 2026, nod inti Internet Superkomputer Negara di Zhengzhou mengumumkan operasi penuh, dan kolam sumber komputasi superinteligensia dengan kapasiti seratus ribu kad pertama di dalam negara secara rasmi digunakan, mampu menyediakan lebih daripada 100,000 kad kekuatan komputasi AI tempatan. Tempoh pembinaan nod ini sangat pantas: pada Februari, operasi ujian dilancarkan dengan pemasangan tiga set supercluster scaleX中科曙光 dengan seribu kad; pada April, kumpulan komputasi AI for Science dengan 60,000 kad dilancarkan; pada Julai, jumlah kekuatan komputasi melepasi seratus ribu kad. Sistem penyimpanan penuh-Flash ParaStor F9000 tempatan yang digunakan memenangi kedua-dua tangga global pertama dalam kategori "Full Node Production" dan "10 Node" dalam senarai IO500 pada Konvensyen Superkomputasi ISC Jerman 2026.
Pada 10 Julai, Sugon mengumumkan penyelesaian dan penggunaan superkluster AI sepenuhnya tempatan dengan sepuluh ribu kad, "Sugon 8000 (Dengfeng)", yang secara serentak disambungkan ke Internet Superkomputer Negara. Lebih daripada 300 pengoptimuman aplikasi super-inteligensia telah selesai, merangkumi lebih daripada dua puluh bidang terkini seperti model besar dan robot, dan sistem berskala sama yang kedua telah mula dirancang.
Tiga operator utama juga mempercepat penempatan kekuatan komputasi. Skala komputasi cerdas China Mobile mencapai 92,5 EFLOPS (FP16, akhir 2025), mewujudkan kemampuan komputasi penuh dari seratus hingga lebih dari sepuluh ribu kartu; Skala komputasi cerdas China Unicom telah mencapai 45 EFLOPS, dengan skala rak standar melebihi 1,1 juta rak, serta telah membangun tujuh taman AIDC berkapasitas seratus megawatt; Jumlah total skala komputasi cerdas milik dan terhubung China Telecom mencapai 91 EFLOPS (hingga akhir 2025), mengumpulkan data korpus model besar umum lebih dari 10 triliun token dan kumpulan data berkualitas tinggi yang mencakup lebih dari 14 industri, dengan total lebih dari 500 TB.
Selain operator, pusat komputasi pintar tempatan juga sedang dirancang. Dalam semua pelaburan komputasi tempatan, Inner Mongolia sedang membentuk kumpulan pusat komputasi peringkat dunia berdasarkan iklim sejuknya dan sumber tenaga angin serta cahaya matahari yang melimpah. Raksasa rangkaian seperti Huawei, Tencent, dan Alibaba, tiga operator utama, serta institusi kewangan seperti Bank Pertanian China telah menubuhkan operasi di sini; Yuezhimianmian dan DeepSeek sedang melatih model kecerdasan buatan di pelayan di Hohhot dan kawasan lain di Inner Mongolia; Sinopec melatih model bahasa industri besarnya "Changcheng" di sini; dan pengilang kereta elektrik seperti XPeng juga melatih algoritma untuk pemanduan automatik di sini.
Pesanan tanda di kawasan lain juga berterusan dilaksanakan. Pusat Data Jianghan Plain, rangkaian komputasi mobiliti Hubei (fasa pertama), akan memulakan tawaran EPC pada Jun 2026, dengan jumlah pelaburan keseluruhan sebanyak 88.8231 juta yuan; Pusat Komputasi Hijau Fangzhou Cloud di Qinghai mempunyai bajet 1.004 bilion yuan, yang dimenangi oleh Lembaga Kejuruteraan Kedelapan China Construction, dan memanfaatkan tenaga bersih Qinghai untuk membina kemudahan komputasi yang cekap dan rendah karbon. Permintaan daripada pengeluar internet terkemuka terus meningkat; permintaan IDC ByteDance di dalam negara pada 2026 diperkirakan sebanyak 1.5GW, manakala Alibaba merancang 2GW, dan telah memulakan tawaran pertama sebanyak 500MW pada bulan April. Komputasi inferens menjadi medan pertempuran baharu; China Mobile mengeluarkan 5.112 bilion yuan pada separuh kedua 2025 untuk membeli 7,058 unit pelayan AI inferens, mencatatkan pesanan pelayan AI tunggal terbesar pada tahun tersebut.
Pemperluasan penuh rantai untuk modul cahaya, PCB, cip kuasa, dan penyejukan cecair
Pertumbuhan pesat infrastruktur hashrate sedang merambat dengan cepat ke hulu rantai pasokan. Dari modul cahaya hingga PCB, dari chip kuasa hingga sistem penyejukan cecair, peringkat hulu secara umum menghadapi situasi mendesak dengan pesanan melimpah dan kapasiti produksi yang terbatas.
Modul cahaya adalah "lebuhraya" jaringan pengiraan, dan kini sedang mengalami peralihan generasi dari 400G ke 800G dan 1.6T. Tongling Xuchuang Guangtong Technology Co., Ltd. merancang untuk melabur dan membina "Projek Fasa Satu Taman Elektro-Optik Zon Tinggi Tongling Xuchuang" dan "Projek Fasa Dua Taman Elektro-Optik Zon Tinggi Tongling Xuchuang". Jumlah pelaburan bagi dua fasa ini ialah 1.12 bilion yuan, dengan operasi penuh dijangka pada Julai 2026, menghasilkan 8 juta komponen elektronik cahaya berkelajuan tinggi setahun, disokong oleh pasukan kapasiti 5,000 orang. Dongshan Precision telah mengambil alih Thor Photonics, yang merancang pelaburan sebanyak 1.2 bilion dolar AS (kira-kira 8.1–8.7 bilion yuan China) untuk memperluaskan projek cip cahaya dan modul cahaya di Changzhou dan tempat lain. XinYisheng sedang memperluaskan kapasiti sepanjang Q2–Q4 tahun ini, dengan kapasiti meningkat bulan demi bulan, menggunakan model perluasan lini produksi ringan dengan Thailand sebagai fokus utama dan Chengdu/Wuhan di China sebagai sokongan, menekankan modul pengiraan tinggi 1.6T LPO/silikon fotonik. Huagong Technology sedang membina aset tetap bernilai 271 juta yuan, dengan jumlah aset tetap sebanyak 3.095 bilion yuan; pada Q1, aset tetap meningkat sebanyak 291 juta yuan berbanding kuartal sebelumnya, terutamanya akibat penyelesaian pabrik Taman Wuhan, fasa pertama Thailand, dan lini produksi automatik modul cahaya yang telah dipindahkan ke aset tetap. Hengtong Photonics sedang membina tapak modul cahaya super bernilai 8 bilion yuan di Suzhou, dengan fasa pertama dijangka siap dan beroperasi pada akhir 2026, diperkirakan mampu menghasilkan 4 juta modul silikon fotonik 800G dan 1 juta modul silikon fotonik 1.6T setahun, dengan kemampuan beralih secara fleksibel antara produksi 800G dan 1.6T pada lini yang sama.
Permintaan PCB untuk pelayan AI menunjukkan pertumbuhan pesat dalam kuantiti dan harga. Struktur pelayan AI semasa ini telah berpindah dari arsitektur CPU tradisional kepada kumpulan kekuatan GPU dan ASIC, yang menuntut syarat ketat terhadap bilangan lapisan PCB, prestasi bahan asas, struktur lubang, ketepatan laluan, dan kestabilan keseluruhan, secara langsung mendorong permintaan pasaran untuk papan multi-lapisan tinggi dan bahan HDI tinggi. Pusat pengeluaran Hubei Electronics di Thailand telah selesai meningkatkan kapasiti dan secara rasmi memasuki peringkat pengoperasian berskala besar yang cekap, mampu menerima pesanan PCB bernilai tinggi seperti pelayan AI dan komunikasi berkelajuan tinggi. Pengding Holdings merancang untuk mengumpul dana tidak melebihi 9.6 bilion yuan, kesemuanya digunakan untuk projek papan HDI lapisan tinggi untuk pelayan AI dan modul cahaya berkelajuan tinggi di Qingding, Huai'an, untuk secara penuh memperluaskan kapasiti PCB kekuatan komputasi高端. Shenghong Technology fokus pada segmen PCB bernilai tinggi seperti peralatan kekuatan AI dan suis pusat data, di mana empat tapak pembinaan baharu di Huizhou telah dilaksanakan secara berperingkat dan kini berada dalam fasa peningkatan kapasiti dan pengeluaran berskala besar. Zhongjing Electronics merancang untuk mengumpul dana bagi memajukan dua projek: tapak pengeluaran PCB pintar di Thailand dan pengembangan kapasiti PCB kepadatan tinggi di Fushan, Zhuhai, di mana tapak Thailand dijangka mencapai pengeluaran fasa pertama pada separuh kedua tahun ini. Shennan Circuits mengumpul dana melalui peningkatan modal, dengan fokus utama pada projek produk sirkuit elektronik AI di Wuxi, khusus dalam penyelidikan dan pengeluaran produk PCB khas kekuatan komputasi berkelajuan tinggi, kepadatan tinggi, dan multi-lapisan tinggi, yang secara tepat memenuhi keperluan peningkatan peranti AI. Projek pembaikian kilang lama untuk perniagaan PCB Dongshan Precision telah berjaya dilancarkan, dan kapasiti高端 baharu sedang dilaksanakan mengikut jadual, dengan struktur kapasiti terus beralih ke bidang高端 seperti AI dan komunikasi berkelajuan tinggi.
Cip kuasa pelayan AI adalah keperluan penting dalam peranti komputasi. Data menunjukkan bahawa penghantaran pelayan AI global pada 2025 diperkirakan mencapai sekitar 2.46 juta unit, meningkat 24.3% berbanding tahun sebelumnya. Menurut data industri, pasaran kuasa pelayan AI dari 2025 hingga 2027 akan mengalami pertumbuhan eksponen, meningkat dari US$7.4 bilion kepada US$32.5 bilion, dengan kadar pertumbuhan tahunan majmuk sebanyak 110%. Sebelum ini, pasaran cip kuasa pelayan AI kelas tinggi telah lama dikuasai oleh raksasa luar negara. Dalam gelombang terkini, harga cip luar negara terus meningkat dan tempoh penghantaran memanjang, menyebabkan permintaan keselamatan rantaian bekalan daripada pengilang peranti utama dan penyedia awan meningkat, serta secara aktif mempercepatkan pengenalan cip kuasa tempatan. Cip kuasa pintar 90A Jiahua menghasilkan solusi kuasa untuk aplikasi komputasi berprestasi tinggi seperti pelayan dan GPU; Sunpower mencapai terobosan dalam cip kuasa utama AI termasuk DrMOS 90A arus tinggi, DC-DC 48V, dan AFE pemantauan presisi tinggi, serta memasuki rantaian bekalan Ascend, ODM pelayan utama tempatan, dan modul cahaya berkelajuan tinggi; Morethan berfokus pada cip kuasa pintar arus tinggi, melancarkan produk DrMOS 90A berkuasa tinggi seperti MK6841 dan MK6850, menggunakan teknologi pembungkusan canggih dan topologi yang dioptimumkan untuk meningkatkan ketumpatan kuasa dan keupayaan penyejukan secara ketara, mengurangkan ruang papan secara efektif, serta sesuai tepat dengan keperluan kuasa padat pelayan AI. Untuk memenuhi keperluan kapasiti industri, pemimpin pembuatan cip dengan proses khas UNICIC mengumumkan pelancaran projek baharu untuk memperluaskan kapasiti, dengan membina lini pengeluaran 12 inci untuk cip digital-analog campuran berkapasiti 50,000 keping sebulan. UNICIC menyatakan bahawa pelancaran projek fasa keempat menandakan perluasan sistematik syarikat ini dari dua pasaran inti utama—kereta elektrik dan kawalan industri—kepada dua lintasan pertumbuhan tinggi iaitu kuasa pelayan AI dan interkoneksi cahaya, membentuk struktur "penggerak dwi roda" dengan asas utama yang stabil dan ekspansi lintasan baharu. UNICIC akan terus memperluaskan kapasiti cip pengurusan kuasa kelas tinggi bagi menghadapi permintaan pasaran yang meledak akibat ledakan komputasi AI global.
Dengan kuasa setiap rak tunggal meningkat dari 6kW kepada 18kW dan lebih daripada 100kW, serta keperluan kumpulan komputasi pintar baharu untuk PUE ≤1.25, penyejukan cecair kini menjadi "pilihan wajib". Pusat data Hohhot China Mobile telah siap membina pusat komputasi pintar penyejukan cecair terbesar di dunia oleh operator telekomunikasi, dengan jumlah pelaburan projek sebanyak 4.66 bilion yuan, menerapkan kira-kira 20,000 kad akselerator AI, dengan kadar penerapan cip AI tempatan melebihi 85%, termasuk 19,800 kad latihan dan hampir 10,000 kad inferens, yang merangkumi lima jenis cip tempatan seperti TianShu ZhiXin, Huawei Ascend, Biren, Kunlun Chip, dan sebagainya, dengan kapasiti komputasi pintar mencapai 6.7EFLOPS (670 kuadriliun operasi titik terapung per saat). Projek ini menggunakan teknologi penyejukan cecair papan sejuk dan penyelesaian jimat tenaga seperti bus pintar, dengan PUE serendah 1.15 dan peratusan penggunaan tenaga hijau mencapai 55%.
Kuasa pengiraan adalah kuasa negara, rantai yang menggerakkan masa depan
Dari perancangan "Lima Belas" yang memasukkan rangkaian komputasi sebagai projek besar negara, hingga pelancaran rasmi kumpulan sepuluh ribu kad inti Internet Superkomputer Nasional; dari kemunculan kumpulan pusat komputasi antarabangsa di Inner Mongolia, hingga tender EPC bernilai 88.82 juta yuan untuk pusat data Jianghan Plain oleh Mobile Hubei, dan pemenangan serta pelaksanaan pusat komputasi hijau Fangzhou Cloud Qinghai bernilai 1.004 bilion yuan; dari peningkatan kapasiti Yunnan Germanium sebanyak 450,000 keping substrat InP, hingga pengeluaran berskala besar chip cahaya InP 6 inci oleh Sanan Optoelectronics. Rantaian pasaran AI China sedang mengalami perubahan mendalam yang didorong oleh tiga faktor: "dorongan dasar, permintaan, dan penggantian tempatan". Di masa depan, dengan penyambungan Internet Komputasi dan pengembangan berterusan pusat komputasi hijau seperti Inner Mongolia, kapasiti hulu akan secara beransur-ansur dilepaskan.
Artikel ini berasal daripada akaun微信公众号 "Semiconductor Industry纵横" (ID: ICViews), penulis: Pengcheng, diterbitkan dengan kebenaran 36氪.