Apple dan Microsoft Menaikkan Harga Amid Inflasi Komponen yang Didorong AI

Penulis asal: Long Yue

Sumber asal: Wall Street Journal

Apple dan Microsoft mengumumkan kenaikan harga pada hari yang sama. Ini mungkin bukan kebetulan, apabila bilangan pertandingan senjata AI mulai dipindahkan kepada pengguna biasa, inflasi baru yang didorong oleh pusat data sedang terbentuk secara halus.

Apple mengumumkan pada hari Kamis bahawa ia akan menaikkan harga secara global terhadap Mac, iPad, dan pelbagai produk keras, dengan kenaikan sehingga 300 dolar AS. Pada hari yang sama, Microsoft mengumumkan bahawa konsol permainan Xbox akan mengalami kenaikan harga ketiga kalinya bermula 1 Ogos, dengan kenaikan sehingga 150 dolar AS untuk beberapa model. Kedua-dua syarikat memberikan alasan yang sangat serupa: harga komponen penyimpanan dan memori meningkat tajam.

CEO Apple, Cook, sebelum ini telah memberi amaran kepada media. Beliau menggambarkan krisis bekalan ini sebagai "banjir sekali dalam seratus tahun" dan menyatakan "dalam pengalaman kerja lebih daripada 40 tahun, saya tidak pernah melihat keadaan serupa". Dalam pernyataan itu, Apple secara langsung menyebut puncanya: "Pengembangan pantas pusat data AI telah menyebabkan lonjakan permintaan luar biasa terhadap memori dan penyimpanan, dan syarikat tidak pernah melihat harga komponen tertentu naik sebanyak dan secepat ini."

Selepas pengumuman itu, saham Apple turun 6.15% pada hari Kamis, manakala Microsoft turun 3.45%.

Pengubahsuaian harga kali ini oleh Apple merangkumi pelbagai lini produk seperti MacBook, iPad, HomePod, Apple TV, dan Vision Pro.

Secara terperinci: Harga bermula MacBook Air naik dari $1,099 kepada $1,299, peningkatan sekitar 18%; MacBook Pro 16 inci naik dari $2,499 kepada $2,999, kenaikan sebanyak $500 sekali gus; iPad Air naik dari $599 kepada $749, peningkatan 25%; iPad model masuk dari $349 kepada $449; Apple TV naik dari $129 kepada $199, peningkatan lebih daripada 54%.

iPhone tidak termasuk dalam senarai peningkatan harga kali ini. Namun, pernyataan Apple sangat bermakna — ia menyatakan bahawa "masa telah tiba untuk memulakan peningkatan harga bagi pelbagai produk," membuka ruang untuk kenaikan harga lanjutan pada masa akan datang.

Dari pihak Microsoft, harga versi standard Xbox Series X akan dinaikkan kepada USD800, meningkat sebanyak USD300 sejak harga asal pada pelancaran tahun 2020. Microsoft menyatakan dalam blog rasmi: "Kami berharap tidak perlu menaikkan harga sekali lagi, tetapi selama beberapa bulan terakhir kami telah berunding dengan pelbagai pemasok, tetapi harga komponen telah meningkat lebih daripada 2.5 kali ganda, dan dijangka akan ganda lagi pada musim gugur 2027."

Xbox CEO Asha Sharma mengungkap dalam e-mel dalaman bahawa kos yang dibayar oleh syarikat untuk komponen penyimpanan dan memori dijangka akan lima kali ganda pada musim cuti 2027 berbanding 2024.

Sumber asal kenaikan harga ini ialah perebutan besar-besaran sumber penyimpanan untuk pembinaan infrastruktur AI.

Data dari FactSet menunjukkan bahawa lima pembekal awan skala besar iaitu Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, dan Oracle dijangka mengeluarkan modal sebanyak US$741 bilion pada tahun ini, meningkat hampir 75% berbanding tahun sebelumnya.

Di mana dana ini mengalir? Ekonom Universiti Columbia, Stijn Van Nieuwerburgh, menunjukkan bahawa pembinaan pusat data AI adalah sangat fizikal—memerlukan peralatan penyejukan khusus, tenaga elektrik dan kabel serat optik, penjana simpanan, serta banyak ingatan berpemandu tinggi (HBM). Beliau menganggarkan bahawa jumlah kos pembinaan infrastruktur AI dalam enam tahun ke depan mungkin mencapai US$8 trilion.

Pembekal menyesuaikan kapasiti produksi mereka ke arah pelayan AI. Menurut data Counterpoint Research, harga memori dan penyimpanan telah meningkat empat kali ganda dalam tiga kuartal terakhir. Tren ini secara langsung tercermin dalam data kewangan pengeluar cip: margin kasar kuartal terbaru Micron meningkat dari 39% setahun yang lalu kepada 84.9%, melebihi NVIDIA dan Meta, serta mencatat rekod tertinggi sepanjang sejarah.

Hasilnya: Syarikat AI mengambil alih kapasiti penyimpanan yang sebelumnya disediakan untuk elektronik pengguna, sehingga pengilang seperti Apple dan Microsoft hanya mampu bersaing untuk bekalan yang tinggal dengan harga yang lebih tinggi, dan akhirnya mentransfer kos tersebut kepada pengguna.

Tekanan kos ini telah meninggalkan jejak dalam data makroekonomi.

Menurut Jabatan Tenaga Kerja Amerika Syarikat, harga perisian dan aksesori komputer pengguna pada Mei tahun ini meningkat sebanyak kira-kira 15% secara tahunan; harga komponen dan aksesori elektronik eceran meningkat 27% secara tahunan.

Harga elektrik juga mengalami tekanan. Goldman Sachs menganggarkan pusat data akan menyerap hampir separuh daripada permintaan elektrik tambahan di Amerika Syarikat sebelum 2030, serta meramalkan bahawa harga elektrik pengguna akan meningkat sebanyak kira-kira 6% setahun pada tahun 2026 dan 2027.

Gelombang kenaikan harga dalam industri perisian permainan juga sedang menyebar. Sony PlayStation telah menaikkan harga beberapa kali, harga eceran disarankan untuk Nintendo Switch 2 akan meningkat kepada $500 pada bulan September, dan harga untuk mesin Steam Machine milik Valve juga melebihi $1000.

Penyelidik utama Counterpoint Research, Tarun Pathak, menganggarkan bahawa kos komponen yang lebih tinggi mungkin meningkatkan kos setiap iPhone Apple sebanyak kira-kira US$200, dan mengjangka kenaikan harga sebanyak US$150 hingga US$200 untuk keseluruhan barisan produk Apple.

Pada hari Khamis, Wall Street Journal melaporkan bahawa gelombang kemajuan infrastruktur AI sedang mencipta inflasi ketiga di Amerika Syarikat.

Artikel tersebut mengutip Gregory Daco, ekonom utama EY-Parthenon dan presiden National Association for Business Economics (NABE), yang berkata: "Pada tahap pertama setiap revolusi teknologi besar, sumber daya terbatas sering mengalami tekanan, yang biasanya mendorong harga naik."

Berbeza dengan kejutan ekonomi sekaligus seperti cukai import dan harga minyak, kesan AI terhadap permintaan mungkin berterusan selama beberapa tahun. Survei NABE pada hari Isnin menunjukkan bahawa 81% responden percaya pembinaan infrastruktur AI akan meningkatkan inflasi dalam tempoh satu tahun ke depan.

Namun, terdapat suara yang menunjuk ke sisi lain. Ketua Fed saat ini, Walsh, dalam artikel yang ditulisnya di Wall Street Journal pada November tahun lalu menyatakan, "AI akan menjadi kekuatan deflasi penting, meningkatkan produktiviti dan memperkuat daya saing Amerika Syarikat," dan berpendapat bahawa "peningkatan produktiviti sebanyak 1 peratus setiap tahun akan menggandakan taraf hidup dalam masa satu generasi."

Ekonomi UBS pula berpendapat, terdapat sekurang-kurangnya beberapa tahun jarak antara gelombang pembinaan semasa hingga AI benar-benar menurunkan harga.