Mubadala Capital telah membawa salah satu dana pelaburan pasaran peribadinya ke atas rantai, menjadikan bahagian pengurusan aset bagi dana kekayaan berdaulat Abu Dhabi sebagai salah satu firma kewangan utama terkini yang menerima tokenisasi.
Pengurus aset alternatif, yang mengawasi sekitar $430 bilion dalam aset, mengatakan pada hari Kamis ia melancarkan versi tertokenisasi salah satu strategi pasaran peribadinya untuk pelabur berkelayakan menggunakan infrastruktur daripada KAIO, seorang pakar tokenisasi berpusat di UAE.
Dana tersebut tersedia di rangkaian Base Coinbase, Solana, dan Sui, dan telah menarik sekitar $75 juta dalam aset onchain, menurut syarikat-syarikat tersebut.
Coinbase (COIN) juga mengambil eksposur terhadap dana tersebut dalam neraca sendiri, satu contoh awal syarikat kripto yang diperdagangkan awam yang berinvestasi dalam produk pasaran persendirian yang ditokenkan. Syarikat-syarikat tersebut tidak mengungkapkan saiz pelaburan tersebut.
Langkah ini menambahkan Mubadala Capital, yang mengurus aset lebih daripada $430 bilion, ke dalam senarai semakin panjang firma pelaburan utama yang menyalurkan dana melalui blok rantai. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson dan yang paling baru Invesco semuanya telah melancarkan atau memperluaskan tawaran dana tertokenisasi, kebanyakannya berfokus pada Treasuri AS, dana pasaran wang dan kredit peribadi.
Tokenisasi telah menjadi salah satu bahagian paling pesat berkembang dalam aset digital kerana syarikat-syarikat kewangan tradisional mencuba memodenkan infrastruktur dana. Citi baru-baru ini meramalkan bahawa sekuriti yang ditokenisasi boleh tumbuh sehingga kira-kira $5.5 bilion pada tahun 2030, manakala Boston Consulting Group dan Ripple menganggarkan bahawa aset yang ditokenisasi merangkumi semua kelas aset boleh mencapai $18.9 bilion pada tahun 2033.
Mencipta token berdasarkan blok rantai bagi dana yang sedia ada boleh membantu memperluaskan akses kepada set pelabur baru dan membuka pintu bagi saham dana digunakan sebagai jaminan atau disambungkan ke aplikasi kewangan onchain lain.
Untuk kes ini, KAIO menyediakan infrastruktur yang mengeluarkan dan menguruskan dana tertokenisasi Mubadala Capital. Syarikat tersebut mengatakan bahawa Mubadala menyertai syarikat-syarikat termasuk Hamilton Lane, Brevan Howard dan Laser Digital yang menggunakan platformnya untuk mengedarkan produk pelaburan di atas rantai, dan kini mempunyai dana tertokenisasi sebanyak $144 juta di platformnya.
“Strategi ini dibina berdasarkan akses yang berbeza — kepada aliran peluang, pelaburan bersama, dan rangkaian global yang tidak dapat dicapai oleh kebanyakan pelabur sendiri,” kata Max Franzetti, ketua Mubadala Capital Solutions, dalam satu penyataan. “Membawa ia ke atas rantai memperluaskan akses itu kepada kelas pelabur berkelayakan baru tanpa mengorbankan disiplin institusi yang menjadi ciri cara kami berinvestasi.”
Brett Tejpaul, ketua Coinbase Institutional, berkata bahawa penambahan dana tersebut ke dalam pelaburan neraca korporat Coinbase mencerminkan minat yang semakin meningkat terhadap aset tertokenisasi yang dirgikan sebagai simpanan perbendaharaan. “Sebagai aset yang dirgikan menjadi boleh diprogramkan, mereka boleh menjadi sebahagian daripada ekonomi onchain yang lebih telus, boleh digabungkan, dan boleh diakses oleh pelabur berkelayakan di yurisdiksi yang layak.”
Pelancaran ini juga selari dengan ambisi luas UAE untuk menjadi pusat kewangan yang ditokenkan. Abu Dhabi dan Dubai telah muncul sebagai salah satu yurisdiksi paling aktif untuk aset digital, dengan regulator memperkenalkan kerangka kerja kripto sementara bank, pelabur yang disokong kedaulatan, dan firma kewangan semakin menguji dana yang ditokenkan, bon, dan koin stabil.