Bagaimanakah dYdX (DYDX) berfungsi?

Pengemasan Kini Terakhir 2026/06/15

Rantaian Aplikasi Terpusat: dYdX telah berpindah dari Layer-2 ethereum kepada blok rantai Layer-1 berdaulat yang dibina di atas Cosmos SDK (v4).
Buku Pesanan Luar Rantaian: Mempunyai enjin pemadanan berprestasi tinggi di mana penentu menguruskan buku pesanan di luar rantaian untuk kelajuan, dengan penyelesaian di rantaian untuk keselamatan.
Staking & Pembelian Semula: Pemegang DYDX mendapat caj protokol (dalam USDC) dengan staking, manakala 75% daripada pendapatan bersih digunakan untuk pembelian semula token secara sistematik.
Gred Institusi: Menyokong jenis pesanan lanjutan, pelaksanaan latensi rendah, dan integrasi dengan alat dagangan profesional seperti Bot Dagangan KuCoin.
Pengurusan Sendiri: Pedagang mengekalkan kawalan penuh atas kunci peribadi mereka semasa mengakses likuiditi yang sebanding dengan bursa terpusat (CEXs).

Lanskap kewangan terdesentralisasi (DeFi) telah berkembang daripada pembuat pasaran automatik (AMM) yang ringkas kepada infrastruktur perniagaan berkelajuan tinggi yang canggih. Di garisan depan evolusi ini ialah dYdX, bursa abadi terdesentralisasi terkemuka di dunia. Walaupun iterasi awal bergantung kepada ethereum, dYdX Chain (v4) semasa mewakili perubahan radikal ke arah desentralisasi sepenuhnya dan skala.

Dengan mengendalikan blok rantai kedaulatannya sendiri, dYdX menghilangkan "hambatan" jaringan serba guna. Ini membolehkannya menawarkan pengalaman perniagaan peringkat profesional—dengan buku pesanan had dan leveraj 20x—tanpa mengorbankan prinsip asas teknologi blok rantai: transparansi dan penyimpanan sendiri.

Kebanyakan bursa terdesentralisasi menggunakan AMM, di mana harga ditentukan oleh formula matematik dan kolam likuiditi. Ini sering menyebabkan slippage yang tinggi dan jenis pesanan yang terhad. dYdX, bagaimanapun, menggunakan Model Buku Pesanan, meniru kecekapan bursa terpusat seperti KuCoin sambil tetap sepenuhnya di atas rantai.

Nilai utama platform terletak pada kemampuannya untuk menjembatani kesenjangan antara prestasi CEX dan keselamatan DEX. Dengan beralih ke Blok Rantai Khusus Aplikasi sendiri, dYdX dapat menangani ribuan transaksi per saat (TPS) tanpa lonjakan gas yang dikaitkan dengan rangkaian utama ethereum. Bagi pedagang, ini bermakna pelaksanaan hampir seketika dan struktur bayaran yang sebanding dengan meja institusi.

Memahami dYdX memerlukan tinjauan terhadap arsitektur v4 yang unik. Berbeza dengan pendahulunya (v3), yang menggunakan StarkEx untuk penskalaan, dYdX v4 adalah blok rantai berdiri sendiri yang dibina menggunakan Cosmos SDK dan konsensus CometBFT.

Enjin Penyesuaian Terpusat

Dalam dYdX v4, buku pesanan tidak berada di sebuat pelayan terpusat. Sebaliknya, setiap validator dalam rangkaian menjalankan buku pesanan dalam ingatan. Apabila anda meletakkan pesanan had, ia disiarkan kepada validator-validator ini. Mereka memadankan perdagangan luar rantai untuk mengekalkan kelajuan secepat kilat dan kemudian mencadangkan perdagangan yang dipadankan supaya dimasukkan ke dalam blok untuk penyelesaian di rantai.

Pengikatan dan Keselamatan Rangkaian

Kerana dYdX kini merupakan rangkaian Layer-1, token DYDX berfungsi sebagai tulang belakang keselamatan.

Pengesah: Pengesah kelas atas mengamankan rangkaian dengan mempertaruhkan DYDX.
Pendeklarasi: Pemegang token boleh mendeklarasikan DYDX mereka kepada pengesah untuk mendapat bahagian daripada pendapatan protokol.
Hadiah USDC: Secara unik, hadiah staking sering dibayar dalam USDC, yang diperoleh daripada 100% yuran dagangan yang dikumpulkan oleh protokol.

Tokenomik dYdX telah diperbaharui untuk menyelaraskan kepentingan pemegang dengan pertumbuhan protokol. Pada 2025, komuniti mengesahkan Cadangan #313, yang mengubah secara asas dinamik bekalan.

Ciri	Perincian
Jenis Token	L1 asli (Rantaian dYdX) / ERC-20 (Ethereum)
Jumlah Bekalan	1,000,000,000 DYDX
Utiliti Utama	Staking, Pentadbiran, Diskaun Yuran
Model Pendapatan	100% yuran dagangan pergi kepada Stakers/Validators
Mekanisme deflasi	75% daripada pendapatan bersih digunakan untuk pembelian semula DYDX

Litar Umpan Balik Pembelian Semula dan Bertaruh

Salah satu komponen paling "Alpha" dalam tokenomik dYdX ialah Program Pembelian Semula. Protokol secara sistematik membeli semula DYDX dari pasaran terbuka menggunakan pendapatannya. Token-token ini kemudian dibakar atau dipasang semula ke dalam kas negara, secara berkesan mengurangkan bekalan cair sambil meningkatkan keselamatan rangkaian. Ini mencipta persekitaran yang mampan di mana volum dagangan yang tinggi secara langsung memberi manfaat kepada akumulasi nilai token.

Untuk pedagang yang lebih suka likuiditi dan kemudahan bursa kelas dunia, KuCoin menyediakan pelbagai saluran untuk terlibat dengan ekosistem dYdX.

Spot dan Dagangan Niaga Hadapan

Anda boleh memperdagangkan pasangan DYDX/USDT di KuCoin dengan likuiditi yang dalam. Untuk pemula, Versi Lite KuCoin menawarkan antaramuka yang disederhanakan untuk membeli DYDX dengan hanya beberapa klik. Pedagang lanjutan boleh memanfaatkan antaramuka Pro untuk menetapkan pesanan berhenti yang kompleks atau memperdagangkan dYdX perpetuals dengan leveraj.

Bot Dagangan KuCoin untuk DYDX

Mengautomasikan strategi dYdX anda adalah lancar dengan bot dagangan KuCoin.

Bot Grid Semerta: Sempurna untuk pasaran "sisi" atau "berkelip-kelip" yang sering dialami dYdX. Bot membeli rendah dan menjual tinggi dalam julat yang ditetapkan, menangkap keuntungan kecil 24/7.
Bot DCA: Sesuai untuk pelabur jangka panjang yang ingin membina kedudukan dalam DYDX tanpa bimbang tentang kemeruapan jangka pendek.
Grid Infiniti: Versi yang lebih canggih daripada bot grid yang memastikan anda tidak pernah "habis" julat harga semasa larian bull yang besar.

KuCoin Untung

Jika anda tidak secara aktif berdagang, anda boleh menjadikan aset anda bekerja melalui KuCoin Untung. Dengan menyertai simpanan fleksibel atau tempoh tetap, anda boleh menghasilkan keuntungan daripada kepemilikan DYDX anda sambil menunggu pergerakan pasaran seterusnya.

Pada awal 2026, dYdX telah memproses lebih daripada $1.5 bilion dalam volum dagangan kumulatif. Pengembangan protokol ke dalam Aset Dunia Nyata (RWAs) dan ekuiti sintetik berterusan telah meningkatkan secara signifikan Pasar yang Dapat Dituju Keseluruhan (TAM) nya.

Dari perspektif teknikal, integrasi Log masuk Sosial dan pendaftaran berdasarkan e-mel telah menghilangkan halangan yang biasanya dikaitkan dengan DeFi. Pedagang tidak lagi perlu mengurus frasa benih yang kompleks untuk memulakan; mereka boleh menghubungkan aset dari ethereum menggunakan kontrak pintar wethDYDX dan memulakan perdagangan di DYdX Chain segera. Semasa perdagangan bitcoin di KuCoin, ramai pelabur melihat dYdX sebagai pelindung, memanfaatkan sifat terdesentralisasi untuk mengurangkan risiko yang spesifik kepada bursa.

dYdX berjaya berpindah dari protokol DeFi yang sempit kepada pesaing yang hebat bagi bursa terpusat. Dengan menggabungkan blok rantai Layer-1 yang berdaulat dengan enjin pemadanan luar blok, ia memberikan kelajuan yang diminta oleh pedagang dan desentralisasi yang diperlukan oleh industri. Dengan model tokenomik yang kukuh yang berpusat pada pembelian semula dan ganjaran USDC, DYDX tidak lagi sekadar token tadbir—ia adalah enjin ekonomi bagi infrastruktur dagangan yang besar. Sama ada anda menggunakan Bot Dagangan KuCoin untuk mengautomatikkan keuntungan anda atau mengunci token anda untuk mendapatkan yuran protokol, dYdX mewakili perubahan penting dalam cara dunia memperdagangkan aset digital.

Apakah perbezaan antara ethDYDX dan DYDX asli?

ethDYDX adalah token ERC-20 asli di rangkaian Ethereum. DYDX asli adalah token Layer-1 yang digunakan untuk staking dan tata pentadbiran di dYdX Chain. Pengguna boleh memindahkan ethDYDX ke DYDX asli 1:1 menggunakan jambatan satu arah.

Adakah dYdX selamat untuk digunakan?

dYdX sepenuhnya bukan kustodian, bermakna anda sentiasa mengawal dana anda. Walaupun kontrak pintar telah diaudit secara meluas, pengguna perlu sedar akan risiko yang melekat dalam perniagaan berpengaruh dan potensi ralat pada peringkat protokol.

Bagaimana yuran dagangan dibayar pada dYdX v4?

Di atas Rantaian dYdX, yuran biasanya dibayar dalam USDC atau DYDX. Yuran ini tidak disimpan oleh syarikat pusat; sebaliknya, ia diedarkan kepada validator dan staker yang mengamankan rangkaian.

Bolehkah saya memperdagangkan dYdX di telefon saya?

Ya, dYdX menawarkan antaramuka web yang responsif mudah alih dan aplikasi khas. Selain itu, anda boleh mengurus dan memperdagangkan portfolio DYDX anda melalui aplikasi KuCoin, yang menawarkan pengalaman mudah alih yang selamat dan mesra pengguna.

Cipta akaun percuma KuCoin untuk mengenal pasti batu permata kripto seterusnya dan memperdagangkan lebih 1,000 aset digital global hari ini. Cipta Sekarang!

Bacaan Lanjutan：

dYdX: Panduan Pemula kepada Bursa Terpusat | Belajar

Bursa Kripto | Bursa Bitcoin | Perdagangan Bitcoin | KuCoin

Harga DYDX | Carta Harga DYDX Secara Langsung | KuCoin

Komuniti dYdX Menyetujui Perpanjangan Program Reward Surge dengan Sokongan 76.68% | KuCoin

DYDXUSDT Perpetual | DYDXUSDT Dagangan Niaga Hadapan | KuCoin Niaga Hadapan

Cara Membeli dydx | KuCoin

Soalan Lazim

01Bagaimanakah arsitektur dYdX berkembang daripada reka bentuk asalnya kepada versi semasa?

dYdX telah berkembang dari penyelesaian Layer-2 Ethereum menjadi blok rantai Layer-1 berdaulat (v4) yang dibina di atas Cosmos SDK, menggabungkan buku pesanan luar talian untuk pencocokan berkelajuan tinggi dengan penyelesaian dalam talian untuk keselamatan yang ditingkatkan.

02Apakah ciri-ciri utama platform perniagaan dYdX?

Platform dYdX menawarkan pengurusan sendiri kepada pengguna, alat perniagaan peringkat institusi, dan model tokenomics yang kukuh di mana 75% daripada pendapatan bersih diperuntukkan untuk pembelian semula token, manakala ganjaran staking dibayar dalam USDC.

03Bagaimanakah dYdX berintegrasi dengan ekosistem KuCoin?

dYdX mengintegrasikan dengan ekosistem KuCoin untuk memudahkan perniagaan dan automatik yang lancar, membolehkan pengguna menggunakan leveraj infrastruktur KuCoin sambil mengakses kemampuan bursa terdesentralisasi dYdX.

04Apakah pertumbuhan masa depan yang diproyeksikan bagi dYdX berkenaan Aset Dunia Nyata?

dYdX meramalkan pertumbuhan yang ketara dalam sektor Aset Dunia Nyata (RWAs) pada tahun 2026, dengan matlamat untuk memperluaskan kegunaannya melampaui perniagaan mata wang kripto tradisional untuk termasuk aset dunia nyata yang ditokenkan.