Aave DAO Meluluskan Cadangan Untuk Mengaktifkan Jaminan Bitcoin Asli (BTC) di Aave V4 Melalui Babylon

Aave DAO Meluluskan Cadangan Untuk Mengaktifkan Jaminan Bitcoin Asli (BTC) di Aave V4 Melalui Babylon

Gambar Khusus
Aave DAO bersetuju kepada cadangan pada 9 November 2026, untuk mengaktifkan jaminan Bitcoin asli (BTC) di Aave V4 melalui Trustless Bitcoin Vaults Babylon. Aave Request for Comment (ARFC) lulus dengan sokongan 100%, memajukan rancangan untuk membenarkan pemegang Bitcoin meminjam koin stabil sambil mengekalkan BTC asal mereka di rangkaian Bitcoin. Integrasi yang dicadangkan termasuk faktor jaminan 78% dan garis kredit koin stabil awal sebanyak $21 juta, berpotensi memperluas peranan Bitcoin dalam pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi). Walau bagaimanapun, persetujuan ini mewakili satu pencapaian tata pentadbiran awal, bukan pelancaran produk yang aktif, dengan kuasa on-chain akhir dan penghantaran teknikal masih menunggu.
 

Poin Utama

  • Aave DAO bersetuju kepada cadangan jaminan bitcoin asli Babylon pada 9 November 2026, dengan 100% undi menyokong ARFC.
  • Kotak Bitcoin Tanpa Percaya Babylon akan membenarkan peminjaman yang disokong BTC di Aave V4 tanpa memindahkan bitcoin asal ke Ethereum.
  • Konfigurasi pinjaman yang dicadangkan termasuk faktor jaminan 78%, garis kredit koin stabil sebanyak $21 juta, dan had jaminan awal 300 BTC.
  • Aave DAO dan Babylon Foundation akan berkongsi pendapatan yang memenuhi syarat, dengan peruntukan untuk pembelian semula token AAVE dan BABY.
  • Penilaian keselamatan mengenal pasti dan menangani kelemahan serius, walaupun penyelesaian pencairan, penundaan penebusan, dan operasi lintas rantai membawa risiko yang berterusan.
  • Persetujuan Cadangan Peningkatan Aave terakhir dan kesiapan teknikal masih diperlukan sebelum pelancaran rangkaian utama pada akhir 2026.
 

Aave DAO Menyetujui Cadangan Babylon untuk Mengaktifkan Jaminan Bitcoin Asli di Aave V4

Aave DAO telah mengesahkan cadangan tata kelola pada 9 November 2026, untuk memperkenalkan bitcoin asli sebagai jaminan di Aave V4 melalui Trustless Bitcoin Vaults (TBV) milik Babylon. Cadangan ini akan membolehkan pemegang bitcoin untuk mendapatkan pinjaman terdesentralisasi tanpa memindahkan BTC ke pihak penjaga terpusat atau menukarnya menjadi aset terbungkus. Integrasi ini akan menghubungkan jaminan asli bitcoin dengan infrastruktur peminjaman berbasis ethereum Aave, membolehkan BTC menyokong peminjaman sambil tetap dijamin di blok rantai asalnya.
 

Undian Aave DAO Berjaya dengan Sokongan 100% pada 9 November 2026

Keputusan seragam berikutan beberapa bulan pembangunan teknikal dan ulasan komuniti yang melibatkan Aave Labs, Babylon Labs, dan pakar risiko bebas. Inisiatif ini memasuki proses tata kelola Aave pada Mei 2026, dengan Pemeriksaan Suhu awal yang maju pada Jun. Babylon kemudian menerbitkan ARFC terperinci pada 14 Oktober, yang menggariskan integrasi yang dicadangkan, tanggungjawab tata kelola, dan langkah-langkah keselamatan operasi. Undian November mengesahkan sokongan daripada kuasa undi yang menyertai untuk meneruskan pelaksanaan.
 
Persetujuan ini sangat relevan kerana Bitcoin asli secara sejarah menghadapi keperluan teknikal tambahan apabila digunakan dalam kewangan terdesentralisasi berdasarkan ethereum. Perjanjian sedia ada melalui protokol pinjaman terdesentralisasi Aave biasanya bergantung pada perwakilan dibungkus seperti WBTC atau cbBTC, yang memperkenalkan anggapan perwalian dan kepercayaan yang berbeza. Cadangan Babylon bertujuan untuk menyokong pinjaman yang disokong BTC sambil mengekalkan Bitcoin asal di blok rantainya yang asal. Bagi Aave, integrasi ini akan memperluaskan model pinjaman kepada bentuk jaminan baharu tanpa memerlukan bitcoin itu sendiri beroperasi sebagai token asli ethereum.
 

Mengapa Kelulusan AIP Terakhir Masih Diperlukan Sebelum Pelancaran

Walaupun undian Snapshot berjaya, integrasi Babylon belum menerima persetujuan akhir untuk pengaktifan rangkaian utama. ARFC menubuhkan sokongan komuniti terhadap reka bentuk yang dicadangkan, tetapi pelaksanaan masih perlu berterusan melalui Cadangan Peningkatan Aave (AIP), peringkat tata pentadbiran dalam talian yang rasmi. Menurut Babylon Labs, pelancaran di rangkaian utama ethereum ditargetkan pada akhir 2026, tertakluk kepada kesiapan teknikal, semakan keselamatan, dan keperluan tata pentadbiran yang tinggal.
 
Tahap seterusnya termasuk:
  • Persetujuan tata pentadbiran terakhir: AIP mesti menyelesaikan proses pengundian dan pelaksanaan di rantai Aave sebelum integrasi boleh diaktifkan.
  • Keselamatan dan kesiapan pelaksanaan: Pelaksanaan mesti menyelesaikan ulasan baki dan persiapan operasi sebelum digunakan dalam pengeluaran.
  • Pelaksanaan rangkaian utama yang dikawal: Babylon merancang pelaksanaan awal yang terhad dengan had pada penyertaan dan volum jaminan, diikuti oleh kemungkinan pengembangan berdasarkan kesiapan operasi.
 
Keputusan 9 November dengan itu menubuhkan tonggak tata pentadbiran yang penting bagi pinjaman bitcoin asli di Aave V4, sementara ketersediaan pinjaman yang dijamin BTC masih bergantung pada penyelesaian langkah-langkah pelaksanaan ini.
 

Bagaimana Babylon Membolehkan Jaminan BTC Asli dan Peminjaman Koin Stabil di Aave V4

Pengintegrasian Babylon dengan Aave V4 menggunakan Trustless Bitcoin Vaults (TBV) untuk menghubungkan jaminan bitcoin dengan pasaran pinjaman di Ethereum. Alih-alih memindahkan BTC antara blok rantai, sistem mengunci bitcoin dalam peti yang boleh diprogramkan dan menciptakan rekod jaminan yang sepadan yang boleh dikenali oleh Aave. Struktur ini akan membolehkan peminjam mengakses cecair koin stabil yang disokong sambil jaminan BTC asal mereka kekal selamat di rangkaian bitcoin. Arkitektur yang dicadangkan menggabungkan peraturan transaksi asli bitcoin dengan mekanisme pinjaman, penilaian jaminan, dan pengurusan risiko Aave V4.
 

Bagaimana Kotak Bitcoin Tanpa Kepercayaan Babylon Menyokong Peminjaman BTC Asli

Kotak Bitcoin Tanpa Percaya Babylon mengunci BTC dalam output transaksi yang belum dibelanjakan (UTXO) berdasarkan Taproot, dengan syarat perbelanjaan ditetapkan sebelum kotak menjadi aktif. Aave V4 mengenali jaminan ini melalui perwakilan akuntansi ERC-20 yang dibatasi pindah yang memantau bitcoin yang dikunci pada nisbah 1:1. Berbeza dengan bitcoin terbungkus dan token terbungkus lain, perwakilan ini tidak boleh dipindahkan, diperdagangkan, atau dipegang di luar integrasi. Babylon menggunakan bukti kriptografi dan mekanisme cabaran untuk mengesahkan peristiwa penebusan yang diperkenankan, menghubungkan aktiviti pinjaman berdasarkan Ethereum dengan peraturan penyelesaian asli bitcoin.
 
Integrasi beroperasi melalui arsitektur Hub-and-Spoke Aave V4. Sebuah Spoke peminjaman Babylon yang khusus mengurus kedudukan pinjaman yang dijamin BTC, sementara Hub likuiditi Aave menyediakan aset pinjaman yang disokong. Sebuah penyesuai mengkoordinasikan pengaktifan vault, peminjaman, pembayaran balik, dan penarikan jaminan, dengan kontrak kedudukan individu yang memantau kewajiban setiap penyetor. Feeds harga BTC/USD Chainlink menyokong penilaian jaminan dan pengiraan faktor kesihatan. Beberapa vault Bitcoin boleh menyokong satu kedudukan pinjaman, walaupun setiap vault tetap tunduk kepada syarat perbelanjaan dan prosedur penebusan yang telah ditetapkan sebelumnya.
 

Faktor Jaminan Aave V4, Garis Kredit Koin Stabil, dan Had Peminjaman

Integrasi yang dicadangkan termasuk faktor jaminan 78%, yang menetapkan parameter risiko yang digunakan untuk menentukan kapasiti pinjaman terhadap jaminan BTC yang layak. Had pinjaman sebenar juga bergantung pada likuiditi yang tersedia, pengakruan faedah, kesihatan kedudukan, dan sekatan pasaran lain. Menurut cadangan tata kelola Aave dan penilaian LlamaRisk, konfigurasi awal Core Hub termasuk garis kredit koin stabil sebanyak $21 juta. Peminjam akan membayar faedah berubah berdasarkan keadaan pasaran peminjaman aset yang dipilih, sementara yuran tambahan berkaitan integrasi mungkin dikenakan.
 
Konfigurasi risiko awal juga menentukan beberapa had operasi:
  • Cairan koin stabil: Garis kredit yang dicadangkan termasuk $8 juta setiap satu untuk USDT dan USDC, $2 juta setiap satu untuk USDG dan RLUSD, dan $1 juta untuk GHO.
  • Kapasiti jaminan: LlamaRisk mencadangkan had jaminan awal 300 BTC, dengan penyesuaian potensial berdasarkan tata kelola dan penilaian risiko.
  • Kecairan penyelesaian berasingan: Sebuah garis kredit 100 WBTC dicadangkan untuk BTCVault Swap Spoke, berbeza daripada $21 juta yang diperuntukkan untuk pinjaman koin stabil.
 
Jumlah-jumlah ini mewakili had kredit yang dirancang, bukan pinjaman yang belum dilunasi atau likuiditi dijamin yang tersedia kepada peminjam individu. Arsitektur ini juga menyokong Babylon Hub khas dengan had aset yang dikonfigurasi secara berasingan.
 

Bagaimana Pencairan Bitcoin Asli Berfungsi di Aave V4

Kedudukan yang disokong bitcoin menjadi layak untuk pencairan apabila faktor kesihatan mereka jatuh di bawah 1, menunjukkan bahawa jaminan tidak lagi memberi cukup perlindungan terhadap hutang yang belum dibayar mengikut peraturan risiko protokol. Berbeza dengan jaminan ERC-20 konvensional, peti bitcoin individu tidak boleh dirampas separuh kerana UTXO asasnya tidak boleh dibahagikan. Sistem ini dengan itu mencairkan peti keseluruhan sambil membenarkan kedudukan yang mengandungi banyak peti untuk mengekalkan jaminan yang tidak terkesan sekiranya mungkin. Mekanisme keadilan boleh mengurangkan hutang yang tinggal atau memberi kompensasi kepada peminjam dalam WBTC apabila jaminan yang dirampas melebihi jumlah yang diperlukan mengikut peraturan pencairan.
 
BTCVault Swap Spoke menangani perbezaan masa antara pencairan Ethereum dan penebusan bitcoin. Berbeza dengan mekanisme pencairan DeFi konvensional, yang boleh menyelesaikan secara langsung menggunakan token jaminan yang boleh dipindahkan, sistem ini perlu mengambil kira sekatan penebusan vault bitcoin. Pencair yang layak boleh menerima penyelesaian WBTC melalui infrastruktur pinjaman, manakala arbitrageur yang terdaftar seterusnya memperoleh vault bitcoin yang dipegang dalam amanah, membayar balik hutang WBTC yang berkaitan, dan menyelesaikan penebusan di atas jaringan bitcoin. Proses ini memisahkan penyelesaian pencairan segera daripada tempoh penebusan bitcoin yang berlaku dalam beberapa hari dan tempoh cabaran. Walau bagaimanapun, keberkesanannya bergantung kepada likuiditi WBTC yang tersedia, kontrak penyelesaian yang berfungsi, dan penyertaan arbitrageur, mencipta risiko operasi yang berbeza daripada pasaran jaminan berbasis Ethereum konvensional.
 

Perkongsian Pendapatan Aave–Babylon, Risiko Keselamatan, dan Tarikh Pelancaran BTC Asli

Integrasi Aave–Babylon yang dicadangkan merangkumi perjanjian perkongsian pendapatan, penilaian keselamatan bebas, dan strategi pelaksanaan bertahap yang bertujuan untuk menguruskan risiko pinjaman terdesentralisasi yang disokong bitcoin. Selain memperkenalkan BTC asli sebagai jaminan, perjanjian ini menetapkan bagaimana pendapatan protokol akan dibahagikan, organisasi mana yang akan mengawasi infrastruktur penting, dan apa jaminan yang mesti ada sebelum penyertaan yang lebih luas. Butiran komersial dan operasi ini akan membantu menentukan kelayakan jangka panjang integrasi tersebut.
 

Bagaimana Aave dan Babylon akan berkongsi pendapatan dan danai pembelian semula AAVE dan BABY

Di bawah cadangan tata kelola, Aave DAO akan menerima $500,000 pertama dalam pendapatan kelayakan tahunan yang dihasilkan oleh integrasi tersebut. Pendapatan di atas ambang batas itu akan dibahagikan di antara Aave DAO, Babylon Foundation, dan alokasi pembelian token khas. Pendapatan kelayakan termasuk yuran likuiditi Aave Hub yang berkaitan dengan aktiviti peminjaman Babylon dan yuran pencairan yang dikumpulkan melalui integrasi tersebut. Ia tidak mewakili semua faedah yang dibayar oleh peminjam. Perjanjian ini menggunakan jalur pendapatan progresif, bermakna setiap peratusan hanya berlaku kepada pendapatan yang diperoleh dalam julat yang ditentukan, dengan agihan yang dijadualkan setiap bulan.
 
Di bawah perjanjian perkongsian pendapatan yang dicadangkan, Aave DAO akan menerima 100% daripada $500,000 pertama dalam pendapatan kelayakan tahunan. Pendapatan di atas jumlah tersebut akan diedarkan secara progresif di antara Aave DAO, Babylon Foundation, dan alokasi pembelian token khas, mengikut ambang berikut:
 
  • $500,000–$2 juta: Aave DAO menerima 78%, Babylon Foundation menerima 18%, dan 4% digunakan untuk pembelian token.
  • $2 juta–$4 juta: Aave DAO menerima 72.5%, Babylon Foundation menerima 22.5%, dan 5% diperuntukkan untuk pembelian token.
  • $4 juta–$6 juta: Aave DAO menerima 67%, Babylon Foundation menerima 27%, dan 6% menyokong pembelian token.
  • Di atas $6 juta: Aave DAO menerima 61,5%, Babylon Foundation menerima 31,5%, dan 7% diperuntukkan untuk pembelian token.
 
Peratusan ini hanya berlaku kepada pendapatan yang memenuhi syarat dalam setiap band masing-masing, bukan jumlah pendapatan tahunan keseluruhan. Alokasi pembelian token akan dibahagikan antara AAVE (85%) dan BABY (15%), tunduk kepada pendapatan sebenar yang dijana selepas integrasi dilancarkan.
 
Alokasi pembelian token akan mengarahkan 85% ke AAVE dan 15% ke BABY, dengan token yang dibeli dibahagikan secara sama antara Aave DAO dan Babylon Foundation. Babylon Foundation juga akan bertanggungjawab atas susunan insentif yang menyokong integrasi, termasuk insentif peminjam dan kemitraan strategik. Namun, alokasi ini bergantung pada pendapatan kelayakan sebenar selepas pelancaran. Ia tidak menetapkan pendapatan dijamin, volum pembelian token, atau prestasi harga token AAVE masa depan.
 

Audit Keselamatan, Tata Kelola Protokol, dan Risiko Jaminan Bitcoin yang Tersisa

Ulasan keselamatan Babylon merangkumi lima komponen utama, termasuk kontrak simpanan Bitcoin, pembuktian kriptografi, kontrak pintar Ethereum, perkhidmatan web, dan protokol pengesahan BaBe. Dokumentasi tata kelola mengenal pasti Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK, ZK Security, dan Runtime Verification sebagai firma keselamatan yang terlibat, dengan tanggungjawab ulasan yang tumpang tindih. Aave Labs juga telah menjalankan penilaian dalaman dan mengatur pengesahan bebas tambahan, termasuk kerja yang melibatkan Certora. Menurut penilaian LlamaRisk pada 23 Oktober, ulasan sebelumnya mengenal pasti kelemahan dengan keparahan tinggi dan kritikal yang kemudiannya telah ditangani. Ulasan lanjutan tidak mendapati isu kritikal baharu, sementara penemuan keparahan lebih rendah yang tinggal telah diselesaikan atau diakui.
 
Namun, audit keselamatan yang selesai tidak menghilangkan risiko pintar-kontrak atau operasi. Sistem bergantung pada pengesahan kriptografi yang betul, maklumat keadaan lintas-rantai yang boleh dipercayai, dan kawalan kecemasan yang berfungsi. LlamaRisk mencadangkan pemantauan bukti-reservasi bebas untuk mengesahkan sokongan Bitcoin yang berkaitan dengan peti simpanan aktif. Kerangka tadbir urus juga memisahkan tanggungjawab pengawasan: Aave DAO mengawal parameter pasaran pinjaman, manakala wakil tadbir urus Babylon mengawasi infrastruktur peti simpanan asas. Peningkatan kontrak dan perubahan parameter tertakluk kepada timelock, walaupun fungsi jeda dan beku kecemasan boleh menghadkan aktiviti apabila diperlukan. Babylon juga mengekalkan program bounty ralat sebanyak $500,000 melalui Sherlock, dengan kontrak integrasi yang dimaksudkan untuk termasuk dalam lingkupnya.
 

Jadual Pelancaran Jaminan Bitcoin Asli Aave V4 dan Tahap Pembangunan Seterusnya

Babylon Labs mengenal pasti akhir 2026 sebagai sasaran untuk pelancaran rangkaian utama Ethereum, walaupun jadual ini masih bergantung kepada kebenaran tatacara terakhir dan kesiapan teknikal. Pelancaran awal bertujuan untuk beroperasi dengan penyertaan terhad, bukan secara serta-merta membuka deposit kepada semua pemegang bitcoin. Penilaian LlamaRisk menggambarkan senarai benar-benar tolak bermula dengan peserta institusi dan rakan kongsi terpilih, diikuti oleh kemungkinan pengembangan akses peminjam dan kapasiti protokol dalam tempoh kira-kira enam bulan. Masa dan skala pengembangan itu akan bergantung kepada prestasi operasi, penilaian risiko, dan keputusan tatacara.
 
Pengalaman pengguna awal juga akan berbeza daripada pasaran pinjaman Aave biasa. Aave Labs telah menunjukkan bahawa pengguna akan dapat melihat kedudukan yang berkaitan dengan Babylon melalui Aave Pro, sementara tindakan transaksional akan ditangani melalui antaramuka Babylon. SDK Aave biasa tidak dijangka menyokong transaksi pasaran ini pada pelancaran, dengan dokumen dan alat integrasi khas yang disediakan secara berasingan. Sehingga 11 November 2026, tonggak seterusnya yang dikenal pasti secara awam tetap merupakan Cadangan Peningkatan Aave terakhir dan pengesahan jadual pelancaran. Tiada jendela pelancaran yang ditargetkan mahupun peruntukan kewangan yang dicadangkan yang menetapkan bahawa integrasi ini sudah menghasilkan pendapatan atau menyokong pinjaman BTC asli secara langsung.
 

Kesimpulan

Persetujuan Aave DAO terhadap cadangan Babylon memajukan model pinjaman yang boleh menghubungkan jaminan bitcoin asli dengan DeFi berdasarkan ethereum tanpa memerlukan peminjam untuk menukar BTC mereka kepada token berbungkus yang boleh dipindahkan dengan bebas. Arkitektur yang dicadangkan, parameter pinjaman, dan kerangka perkongsian pendapatan membina asas untuk integrasi, walaupun kesan komersialnya akan bergantung kepada aktiviti pinjaman sebenar dan pendapatan protokol selepas pelaksanaan. Perjanjian ini juga memperkenalkan pertimbangan teknikal yang berbeza, terutamanya mengenai pengesahan jaminan, penyelesaian pencairan, dan operasi lintas rantai.
 
Tahap penting seterusnya ialah Cadangan Peningkatan Aave (AIP) terakhir, diikuti dengan pengesahan kesiapan keselamatan dan pengaktifan rangkaian utama. Sasaran pelancaran Babylon pada akhir 2026 masih bersyarat, manakala sekatan penyertaan awal dan had jaminan mungkin menghambat aktiviti awal. Bagi Aave dan Babylon, ujian bermakna ialah sama ada integrasi ini mampu menyokong pinjaman yang disokong BTC sambil mengekalkan likuiditi yang mencukupi, kawalan risiko yang telus, dan penebusan jaminan yang selamat.
 

Soalan Lazim

Adakah integrasi Aave V4 Babylon memerlukan peningkatan rangkaian bitcoin?

Tidak. Integrasi yang dicadangkan menggunakan kemampuan bitcoin yang sedia ada, termasuk syarat transaksi berdasarkan Taproot. Ia tidak memerlukan cabang keras bitcoin atau perubahan kepada peraturan konsensus rangkaian.

Adakah penggunaan BTC asli sebagai jaminan sama dengan staking bitcoin?

No. Peminjaman yang disokong BTC membolehkan Bitcoin menjadi jaminan pinjaman, manakala perjanjian staking Bitcoin biasanya melibatkan komitmen BTC untuk menyokong rangkaian atau protokol lain. Aktiviti-aktiviti ini mempunyai mekanisme, kewajipan kewangan, dan risiko yang berbeza.

Bolehkah peminjam menarik bitcoin mereka semasa pinjaman Aave V4 masih aktif?

Penarikan bergantung kepada hutang yang belum dilunaskan dan keperluan jaminan peminjam. Peminjam biasanya tidak boleh menarik bitcoin yang dikunci secara bebas jika tindakan tersebut menyebabkan pinjaman mereka tidak lagi didukung jaminan yang mencukupi. Penebusan vault bitcoin juga mengikuti syarat penarikan protokol.

Adakah faktor jaminan 78% bermaksud pinjaman bitcoin dilikuidasi pada 78%?

Tidak semestinya. Faktor jaminan membantu menentukan kapasiti pinjaman, manakala pencairan bergantung pada ambang pencairan yang berlaku dan faktor kesihatan kedudukan. Faedah pinjaman dan perubahan nilai jaminan juga boleh mempengaruhi kelayakan pencairan.
 

Penafian

Maklumat pasaran umum ini, yang mungkin berasal dari sumber pihak ketiga, komersial, atau disponsori, disediakan semata-mata untuk rujukan dan tujuan pendidikan dan tidak merupakan nasihat kewangan atau pelaburan, tawaran, ajakan, atau jaminan. Kami menolak tanggungjawab atas ketepatan, kelengkapan, kebolehpercayaan, dan sebarang kerugian yang timbul. Pelaburan/dagangan berisiko; prestasi lepas tidak menjamin keputusan masa depan. Pengguna harus menyelidik, menilai dengan bijak, dan mengambil tanggungjawab penuh. Untuk butiran lanjut, sila rujuk Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko KuCoin.

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.