레버리지 토큰 설명: 암호화폐 트레이더를 위한 종합 가이드

암호화폐 시장이 상승세를 타고 있다고 가정해 보세요. 이 상승 추세를 활용하고 싶어 합니다. 투자할 $1,000가 있고 Bitcoin에 대해 고민 중입니다. 단순히 매수 후 보유하여 나중에 $1,200에 매도하는 것을 생각할 수 있습니다. 혹은 Bitcoin에 대해 롱 포지션을 열 수도 있지만, 이는 시장이 예기치 않게 하락할 경우 자금이 청산될 위험이 따릅니다. 하지만 이런 상황에서 활용할 수 있는 더 흥미로운 옵션이 있습니다.

레버리지 토큰 과 암호화폐 거래 의 세계에 오신 것을 환영합니다. 이 혁신적인 금융 상품은 전통적인 마진 거래에서 발생하는 청산 위험 없이 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다. 

예를 들어, $1,000를 3배 레버리지 Bitcoin 토큰에 투자했다고 가정해 보세요. Bitcoin이 $1,200로 상승하면, 레버리지 토큰은 약 60% 증가합니다. 이는 수수료를 제외하고 초기 투자금이 $1,600으로 증가할 가능성이 있다는 뜻입니다. 따라서 레버리지 토큰은 암호화폐 시장의 변동성을 활용하여 시장 상승 시 수익을 증폭시키는 동시에 전액 손실의 위험을 완화할 수 있는 독특한 방법을 제공합니다.

이번 가이드에서는 레버리지 토큰의 작동 방식을 심층적으로 살펴보고, 기초 자산에서 가치를 얻고 수익을 높이거나 더 높은 위험을 감수할 기회를 제공하는 방법을 탐구합니다. 또한 레버리지 토큰의 장단점을 논의하며, 정보에 입각한 거래 결정을 내리는 데 필요한 통찰력을 제공합니다.

레버리지 토큰은 암호화폐 예를 들어 Bitcoin 또는 Ethereum 과 같은 기초 자산의 가격 변동에 대한 증폭된 노출을 제공하도록 설계된 암호화폐 파생 상품입니다. 이러한 토큰은 전통적인 마진 거래나 선물 계약을 필요로 하지 않고 레버리지 노출을 제공하도록 구조화되어 있습니다. 본질적으로, 전통적인 레버리지 거래에 수반되는 복잡성과 위험 없이 레버리지 효과를 누릴 수 있습니다.

암호화폐에서 레버리지 토큰이 레버리지 거래와 어떻게 다른가요?

암호화폐 거래에서는 마진 거래와 레버리지 토큰이라는 두 가지 주요 형태의 레버리지 거래가 있습니다. 마진 거래는 잠재적인 수익을 증폭시키기 위해 자금을 차입하는 것을 포함합니다. 반면 레버리지 토큰은 디지털 자산에서 레버리지 포지션을 얻는 복잡한 금융 상품으로, 마진 거래의 복잡성과 위험을 처리하지 않아도 됩니다.

레버리지 거래는 일반적으로 자금을 차입하여 거래 포지션을 확대하는 것을 포함하지만, 레버리지 토큰은 더 간단한 접근 방식을 제공합니다. 마진 또는 레버리지 거래에서는 트레이더가 거래 포지션을 늘리기 위해 자금을 차입하며, 시장이 역으로 움직일 경우 청산 위험에 직면합니다. 레버리지 토큰은 이러한 위험을 내부적으로 관리합니다. 

레버리지 토큰은 마진 또는 선물 계약을 사용하는 대신 독립적인 자산으로 레버리지 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 즉, 마진콜 관리와 청산 위험을 피할 수 있습니다. 각 레버리지 토큰은 기초 자산의 현물 시장 가격 변동을 따르며, 영구 계약의 바스켓을 따릅니다. 

레버리지 토큰은 리밸런싱 메커니즘 을 사용하여 원하는 레버리지 수준을 유지합니다. 

예를 들어, Bitcoin에 대해 2배 레버리지 토큰을 가지고 있다고 가정해 봅시다. Bitcoin의 가격이 5% 상승하면 토큰의 가치는 해당 상승을 두 배로 늘려 10% 증가하려고 합니다. 그러나 이러한 레버리지는 손실도 마찬가지로 증폭시킵니다. 

리밸런싱 메커니즘은 토큰이 의도한 레버리지를 유지할 수 있도록 하며, 시장 상황에 맞게 노출을 매일 조정합니다.

레버리지 토큰의 리밸런싱 메커니즘 

레버리지 토큰의 리밸런싱 메커니즘은 운영에 있어 매우 중요합니다. 목표 레버리지를 유지하기 위해 매일 자산을 매수 및 매도하는 과정을 포함합니다. 

예를 들어, 기초 자산이 5%의 일일 상승을 경험할 경우 3배 레버리지 토큰이 자산 일부를 매도하여 레버리지를 다시 3배로 맞추는 방식으로 리밸런스를 실행합니다. 이러한 일일 조정은 토큰이 목표로 하는 레버리지 수준을 정확히 반영할 수 있도록 보장합니다.

이번에는 레버리지 토큰으로 5% 손실이 발생하는 시나리오에서 리밸런싱 메커니즘이 어떻게 작동하는지 살펴봅시다. 동일한 3배 레버리지 토큰을 예로 들어보겠습니다. 기초 자산이 5%의 일일 손실을 경험하면 토큰은 레버리지를 다시 3배로 맞추기 위해 마진을 줄이는 방식으로 리밸런스를 실행합니다. 이러한 리밸런싱은 목표 레버리지 수준을 유지하며, 토큰이 의도한 레버리지 노출을 정확히 반영할 수 있도록 보장합니다.

레버리지 토큰의 리밸런싱에 대한 수수료는 플랫폼마다 상이할 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 일부 플랫폼은 리밸런싱 과정에 대해 수수료를 부과할 수 있는 반면, 다른 플랫폼은 그렇지 않을 수도 있습니다. 각 플랫폼의 약관을 주의 깊게 검토하여 리밸런싱 과정과 관련된 잠재적 수수료를 이해해야 합니다. 레버리지 토큰 거래의 전체 비용을 고려할 때 이러한 수수료를 반드시 포함해야 합니다.

레버리지 토큰은 단일 방향 시장에서 이상적이라는 점을 유의해야 합니다. 큰 가격 변동이 없는 안정적이거나 꾸준히 트렌디한 시장에서는 레버리지 토큰이 본래의 리밸런싱 메커니즘에 의해 잘 작동할 수 있습니다. 레버리지 토큰은 상승 또는 하락 중 한 방향으로 레버리지를 제공하도록 설계되었으므로, 일반적으로 시장 방향의 급격한 변화가 없는 낮은 변동성의 시장에서 더 적합합니다.

각 거래 방법은 나름의 장점과 위험을 가지고 있으며, 특정 접근 방식을 결정하기 전에 목표, 위험 허용 범위 및 사용 가능한 리소스를 신중하게 고려해야 합니다. 다음은 레버리지 토큰이 마진 거래, 선물 거래 및 현물 거래 과 어떻게 다른지 입니다: 

레버리지 토큰 vs. 마진 거래 

레버리지 토큰은 마진 계정이나 청산 위험 없이 기반 자산에 대한 레버리지 노출을 제공하는 사전 패키지 ERC-20 토큰 입니다. 거래 과정을 간소화하기 위해 레버리지 관리를 자동화하는 것을 목표로 합니다. 

반면, 마진 거래는 브로커나 거래소로부터 자금을 빌려 거래 포지션을 확대하는 방식으로, 담보를 통해 자금 대출을 보장하며 거래가 불리하게 진행될 경우 청산 위험을 감수해야 합니다. 

레버리지 토큰 vs. 선물 거래 

레버리지 토큰과 선물 거래는 실행 방식 및 계약 구조에서 차이가 있습니다. 레버리지 토큰은 토큰화된 형식을 통해 기반 자산에 대한 레버리지 노출을 제공하며, 마진 요구사항이나 자금 비용을 관리하지 않고도 레버리지를 사용할 수 있습니다. 

반면, 선물 거래는 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 자산을 사고팔기로 약정하는 계약을 체결하는 것입니다. 선물 거래는 거래 전략, 헤징 포지션, 장기적 약정 측면에서 더 많은 유연성을 제공합니다. 

이에 비해, 레버리지 토큰은 선물 계약의 복잡함 없이 단기적인 레버리지 노출을 원하는 경우에 더 적합합니다.

레버리지 토큰 vs. 현물 거래 

레버리지 토큰과 현물 거래는 주로 레버리지 수준과 관련된 위험에서 차이가 납니다. 현물 거래는 자산의 즉시 결제가 이루어지는 매매를 의미합니다. 현물 거래를 이용하면 자산 가격 변동에 노출되지만 추가적인 레버리지는 없습니다. 

반면, 레버리지 토큰은 토큰화된 레버리지를 통해 기초 자산의 가격 변동에 대한 확대된 노출을 제공합니다. 레버리지 토큰은 레버리지를 활용해 가격 변동을 예측하며, 현물 거래에 비해 잠재적인 수익이나 손실을 확대할 수 있습니다.

레버리지 토큰 거래를 할 때는 다양한 옵션을 제공하는 신뢰할 수 있는 거래소를 선택하는 것이 중요합니다. 아래 옵션들은 다양한 레버리지 토큰을 제공하며, 자신에게 맞는 자산 및 레버리지 수준을 선택할 수 있도록 도와줍니다. 거래 전략.

KuCoin 레버리지 토큰 

KuCoin 레버리지 토큰은 전통적인 암호화폐와 마찬가지로 KuCoin 현물 시장 에서 거래되며, 담보나 마진 요건 없이 기초 자산에 대한 노출을 통해 수익을 확대합니다. 이 토큰들은 청산 위험에 대한 걱정 없이 레버리지 포지션을 취할 수 있도록 설계되었습니다.

KuCoin 레버리지 토큰의 장점:

• 높은 유동성: KuCoin 레버리지 토큰은 간단하고 사용자 친화적인 방식으로 레버리지 토큰을 활용할 수 있는 기회를 제공합니다. 알트코인의 깊은 유동성 덕분에, 다른 암호화폐 거래 플랫폼에서는 보기 힘든 빠른 주문 처리가 가능하며 슬리피지가 거의 없거나 아예 없습니다. 

• 효율적인 리스크 관리: 이 토큰은 마진 요구 조건을 제거하므로 마진 거래와 관련된 청산 위험에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 또한, 기본 및 고급 주문 유형을 활용하여 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

KuCoin 레버리지 토큰의 단점:

• 제한된 자산: KuCoin에서 제공되는 레버리지 토큰은 다른 플랫폼과 비교했을 때 제한적일 수 있습니다.

• 옵션 부족: 시장 리스크에 대비하기 위해 KuCoin은 최대 3배 레버리지만 제공합니다. 일부 고급 트레이더들은 KuCoin의 레버리지 수준 범위가 제한적이라고 느낄 수 있습니다.

더 많은 정보를 보려면 KuCoin 레버리지 토큰 거래에 대해 알아보세요.

Binance

Binance는 다양한 암호화폐에 대한 레버리지 토큰을 제공합니다. 여기에는 BTCUP (3배 롱 비트코인), BTCDOWN (3배 숏 비트코인), ETHUP (3배 롱 이더리움), ETHDOWN (3배 숏 이더리움)이 포함됩니다. Binance 레버리지 토큰(BLVT)은 암호화폐 시장에서 레버리지 포지션을 활용할 수 있는 기회를 제공합니다.

Binance BLVT의 장점:

• 다양한 옵션: Binance는 다양한 암호화폐를 대상으로 한 레버리지 토큰을 제공하여 거래 전략에 유연성을 제공합니다.

• 시장 노출: 이 토큰은 롱 및 숏 포지션 모두에 레버리지 노출을 제공하므로 상승장과 하락장 모두에서 수익을 올릴 수 있습니다.

Binance 레버리지 토큰의 단점:

• 변동하는 레버리지 범위: Binance 레버리지 토큰(BLVT)은 변동하는 레버리지 범위로 인해 불확실성을 초래하며, 예상치 못한 손실이나 이익이 발생할 수 있습니다. 이는 지속적인 시장 모니터링을 요구하며 금융 시장에 대한 깊은 이해가 필요하므로 특히 경험이 적은 투자자에게는 어려움을 줄 수 있습니다.

• 변동성 소멸과 관리 수수료: Binance 레버리지 토큰(BLVT)의 주요 단점 중 하나는 변동성 소멸의 영향을 받기 쉽고 관리 수수료가 부과된다는 점입니다. 일일 관리 수수료 0.01%는 작아 보일 수 있지만, 연간 3.65%로 누적되며 잠재적인 이익을 감소시킬 수 있습니다. 특히 변동성 소멸로 인한 손실과 결합될 경우 더욱 그렇습니다.

ByBit 

ByBit는 Bitcoin(BTC3L 및 BTC3S)과 Ethereum(ETH3L 및 ETH3S)을 대상으로 한 레버리지 토큰을 제공합니다. 이는 해당 암호화폐의 가격 움직임에 대해 레버리지 노출을 제공합니다.

ByBit 레버리지 토큰의 장점:

• 확립된 플랫폼: ByBit는 잘 알려진 신뢰할 수 있는 암호화폐 파생상품 거래소로 레버리지 토큰을 제공합니다.

• 유연한 거래: 시장 전망에 따라 롱 및 숏 방향에서 레버리지 포지션을 활용할 수 있습니다.

ByBit 레버리지 토큰의 단점:

• 제한된 토큰 옵션: ByBit의 레버리지 토큰은 주로 일부 주요 알트코인에 제한되어 있어 다른 플랫폼만큼 다양한 옵션을 제공하지 않을 수 있습니다.

• 유동성 위험: ByBit의 레버리지 토큰의 유동성은 시장 상황과 특정 토큰에 따라 다를 수 있습니다. 레버리지 토큰의 유동성이 낮을 경우 거래 실행에 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 매수 또는 매도 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 유동성이 낮으면 호가 스프레드가 넓어져 전체 거래 비용과 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

MEXC

MEXC는 비트코인(BTC3L 및 BTC3S), 이더리움(ETH3L 및 ETH3S) 및 기타 암호화폐에 대한 레버리지 토큰을 제공합니다. 이러한 토큰은 다양한 디지털 자산에 레버리지 노출을 가능하게 합니다.

MEXC 레버리지 토큰의 장점:

• 다양한 자산 선택: MEXC 레버리지 토큰은 비트코인과 이더리움뿐만 아니라 다양한 암호화폐에 대한 노출을 제공하여 더 많은 기회를 제공합니다.

• 글로벌 거래소: MEXC는 넓은 사용자 기반과 다양한 거래 페어를 갖춘 글로벌 거래소입니다.

MEXC 레버리지 토큰의 단점:

• 시장 유동성: 특정 레버리지 토큰 및 거래 페어에 따라 유동성이 다를 수 있어 실행 및 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 거래 경험: MEXC 레버리지 토큰을 활용하기 전에 레버리지 및 관련 위험에 익숙한지 반드시 확인해야 합니다.

암호화폐 시장에서 레버리지 토큰을 거래할 때 얻을 수 있는 몇 가지 혜택은 다음과 같습니다: 

1. 잠재적인 수익 증대: 레버리지 토큰은 잠재적인 수익을 증대시킬 수 있는 기회를 제공합니다. 레버리지를 사용하면 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 확대할 수 있습니다. 시장이 유리하게 움직이는 경우, 일반적인 현물 거래와 비교해 수익이 크게 증가할 수 있습니다.

2. 간소화된 거래 경험: 레버리지 토큰은 마진 거래와 관련된 복잡성을 제거합니다. 담보를 관리하거나, 마진 요구사항을 모니터링하거나, 청산 위험을 처리할 필요가 없습니다. 이러한 간소화된 방식은 마진 거래에 대한 지식이나 경험이 제한적이어도 레버리지 토큰을 더 쉽게 접근할 수 있게 합니다.

3. 암호화폐 포트폴리오를 다양화할 수 있는 방법 제공: 레버리지 토큰은 암호화폐 및 기타 디지털 자산을 포함한 다양한 기본 자산에 대해 제공됩니다. 이를 통해 투자 포트폴리오를 다양화 하고 여러 시장 기회를 활용할 수 있습니다. 각 자산을 개별적으로 구매하고 관리하지 않아도 다양한 자산과 그들의 가격 변동에 쉽게 노출될 수 있습니다.

4. 내장된 리스크 관리 메커니즘: 레버리지 토큰은 종종 내장된 리스크 관리 메커니즘을 포함합니다. 예를 들어, 일부 레버리지 토큰은 원하는 레버리지를 유지하기 위해 자동으로 포지션을 리밸런싱합니다. 이를 통해 포지션이 과도하게 레버리지되는 것을 방지하고 청산 위험을 줄일 수 있습니다. 또한, 일부 레버리지 토큰은 손절매 주문 설정 옵션을 제공하여 잠재적인 손실을 제한할 수 있습니다.

레버리지 토큰은 흥미로운 기회를 제공하지만, 관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 위험에는 다음이 포함됩니다:

1. 손실 확대: 레버리지는 잠재적 이익을 증폭시킬 수 있는 동시에 손실도 확대될 수 있습니다. 시장이 레버리지 토큰 포지션에 불리하게 움직일 경우, 손실이 크게 증가할 수 있습니다. 특히 변동성이 큰 시장에서는 상당한 손실을 감수해야 할 가능성이 있으니 이에 대비해야 합니다.

2. 변동성 위험: 레버리지 토큰은 일반적으로 단기 거래, 특히 일일 성과를 목표로 설계됩니다. 암호화폐는 변동성이 높은 것으로 알려져 있으며, 갑작스러운 가격 변동은 예상치 못한 손실을 초래할 수 있습니다. 시장 상황을 신중히 모니터링하고 급격한 가격 변동에 대비해야 합니다.

3. 리밸런싱 메커니즘이 수익률을 잠식할 수 있음: 레버리지 토큰은 마진이나 담보가 필요하지 않지만 과도한 손실을 방지하기 위한 메커니즘이 있을 수 있습니다. 기초 자산 가격이 레버리지 비율이 감당할 수 있는 범위를 초과하는 방향으로 움직일 경우, 레버리지 토큰 포지션은 수익률을 감소시키며 리밸런싱 메커니즘과 수수료로 인해 추가적으로 잠식될 수 있습니다. 이는 전체 투자 손실로 이어질 가능성이 있습니다.

4. 복리 효과: 레버리지 토큰은 일반적으로 일일 기준으로 레버리지 포지션을 복제하는 것을 목표로 합니다. 그러나 시간이 지남에 따라 일일 리밸런싱의 복리 효과로 인해 의도된 레버리지와 추적 간에 차이가 발생할 수 있습니다. 이는 예상 수익률과 일치하지 않는 결과를 초래할 수 있으며, 장기 보유 시 레버리지 토큰의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 제한된 상승 가능성: 레버리지 토큰은 일반적으로 장기 투자보다는 단기 거래 기회를 목표로 설계됩니다. 따라서 지나치게 높은 수익을 제한하는 메커니즘이 내장되어 있을 수 있습니다. 이러한 제한은 자산 가격 변동의 잠재적 상승분을 완전히 활용하지 못하게 할 수 있습니다.

레버리지 토큰은 트레이더와 투자자들에게 상승 또는 하락 시장에서 기초 자산에 대한 레버리지 노출을 간편하고 접근하기 쉬운 방식으로 제공합니다. 하지만 변동성이 큰 시장에서는 마진 손실과 같은 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 

레버리지 토큰에 단기적으로 투자하기 위해서는 반드시 기초적 및 기술적 분석을 수행하세요. 그렇지 않으면 시장이 리밸런싱 이후에 당신에게 불리하게 움직일 경우, 증가한 수익이 최소한의 자본으로 끝날 수 있습니다. 

1. 어떤 플랫폼에서 레버리지 토큰을 제공하나요? 

레버리지 토큰은 처음에 FTX라는 전 암호화폐 파생상품 거래소에서 소개되었습니다. 이후 다른 거래 플랫폼들도 레버리지 토큰을 제공하기 시작했습니다. KuCoin은 신뢰할 수 있는 플랫폼으로, 여기서 100개 이상의 다양한 레버리지 토큰 거래 페어를 거래할 수 있습니다. 

2. 레버리지 토큰이 청산될 수 있나요? 

레버리지 토큰은 전통적인 레버리지 포지션과 같은 방식으로 청산되지 않습니다. 마진을 유지할 필요가 없기 때문입니다. 하지만 레버리지 토큰은 한쪽 방향으로 움직이는 시장에 적합합니다. 시장이 당신에게 불리하게 움직이거나 변동성이 크고 예측 불가능한 방식으로 거래될 경우, 마진이 감소될 수 있습니다. 

3. 레버리지 토큰은 장기 투자에 적합한가요? 

레버리지 토큰은 주로 장기 투자보다는 단기 거래를 위해 설계되었습니다. 복리 효과, 일일 리밸런싱, 변동성 감소와 같은 요인으로 인해 레버리지 토큰의 장기 성과는 기초 자산의 성과와 다르게 나타날 수 있습니다. 따라서 장기 투자 전략을 고려하고 있다면 레버리지 토큰은 일반적으로 권장되지 않습니다.