暗号通貨証拠金取引とは何ですか?
KuCoin 証拠金取引では、資格のあるユーザーは資金を借入利益を増やすことができます。熟練したトレーダーは、資産を担保として資金を借入、資本のみで保有できるよりも大きなポジションを取ることができます。証拠金取引は成功した取引からの利益を増やすことができますが、損失が拡大する可能性があるため、リスクも高まります。ロング（購入）する場合でもショート（販売）する場合でも、デューデリジェンスを実施し、信用取引の長所と短所を理解する必要があります。
始める前に、KuCoin取引所での仮想通貨信用取引を理解するのに役立つ簡単なビデオチュートリアルをご紹介します。
目次
1.クロスマージンとアイソレートマージンを理解する
2.KuCoin マージン取引における借入と利息
3.ロング戦略とショート戦略の説明
4.負債比率と返済の監視
5.信用取引のメリットとリスク
6.証拠金取引はあなたに適していますか?
1.クロスマージンとアイソレートマージンを理解する
KuCoin信用取引プラットフォームは、クロスマージンと分離マージンモードをサポートしています。
1.1 クロスマージン
クロス証拠金 信用口座内のすべての資産（種類に関係なく）が担保として使用され、資本の利用率が向上し、清算が防止されることを意味します。クロスマージンの利点は、他の種類のトークンを借入ために現在保有しているトークンを交換する必要がなくなることです。クロスマージンでサポートされているすべてのトークンは、クロスマージン口座に転送して使用できます。クロスマージン口座全体は、共有負債比率を持つ単一の保有資産として扱われます。クロス証拠金は現在最大 5 倍のレバレッジをサポートしています。
1.2 分離マージン
各分離マージン取引ペアには、分離マージン分離マージンの独立した分離マージン口座があります。 。取引、リスク、負債比率の計算は互いに独立しています。特定の分離マージン口座では、取引ペアに対応する 2 つのコインのみを転送、保有、または借入できます。分離マージンの利点はリスクの分離です。清算のリスクは、他の分離マージン口座には影響しません。分離証拠金は現在、最大 10 倍のレバレッジをサポートしています。ただし、最大レバレッジも取引ペアによって異なります。
クロスマージン vs.孤立したマージン
クロス証拠金では口座とリスクが共有されますが、分離マージンは取引ペアごとに個別のアカウントを維持し、リスクと計算を分離します。
| 特徴 | クロスマージン | 孤立したマージン |
| アカウント | すべての取引ペアに単一の口座。 | 取引ペアごとに別々のアカウント。 |
| マージン | すべての資産はまとめて担保として使用されます。 | 特定の取引ペアの資産のみが使用されます。 |
| 負債比率 | 単一負債比率は、クロスマージン口座のすべての資産と負債に基づいて計算されます。 | 各分離マージン口座の負債比率は他の口座から独立しています。負債比率は分離マージン口座ごとの資産および負債をもとに計算されます。負債比率を調整するには、異なる分離されたアカウントを手動で変更する必要があります。 |
| リスク | クロスマージン口座の全体的なリスクレベルに応じて、自動的に証拠金を増やすか、保有資産をクローズするよう要求されます。清算が開始されると、口座のすべての資産が清算される可能性があります。 | 各分離マージン口座のリスクは互いに独立しています。1 つの口座が清算危険性が高い場合でも、他の口座は影響を受けません。 |
2.KuCoin マージン取引における借入と利息
2.1 借入
2.1.1 借入可能資産額
クロスマージンモードでは、借り手の最大レバレッジは 5倍、最大借入可能資産は 4倍です。 クロスマージン口座の総資産。ユーザーがクロスマージン口座に 10 USDT を保有している場合、最大 40 USDT を借入ことができ、利用可能な資金は 50 USDT に増加します。複数のコインを借入ことができます。例えば、 クロスマージン口座に BTCを預け、USDT、 ETH、 LUNAなどの他のコインを借りる。ユーザーは、期日前にいつでも手動でローンを返済ことを選択できます。
分離マージンモードでは、最大レバレッジは取引ペアによって異なり、最大 10倍です。。10 倍のレバレッジを例にとると、借入可能資産の最大額は特定の分離マージン口座の総資産の 9 倍になります。ユーザーがBTC/USDTで10 USDTを保有している場合分離マージン口座では、最大 90 USDT を借入ことができ、利用可能な資金が 100 USDT に増加します。この分離マージン口座では、ショートするために BTCを借入ことしかできず、ロングするために USDT を借りることしかできません。他のコインを借入のには使用できません。
2.1.2 借入方法
マージンローンの方法には、「手動借入」 と 「自動借入」の証拠金種類があります 。
- 手動借用:ユーザーはまず資産を借りて、それから取引を行います。ユーザーは、取引を行う前に、B2C レンディング市場から手動で資産を借入必要があります。
- 自動借用:ユーザーが注文すると、システムは自動的に資産を借り入れます。ユーザーはレバレッジ倍率を設定するだけで済みます。ユーザーが注文を出すと、システムは取引に必要な金額を自動的に借入ます。注文と借入は同時に実行されます。ユーザーは取引のニーズに応じてこの機能を切り替えることができます。
2.2 利息
利息は 、元金、日利率、実際の借入期間によって計算されます。利息記録は、以下に示すように、「注文」-「証拠金注文」-「クロスマージン/分離証拠金利息」 ページで確認できます。
利息計算方法
ローン利息は市場の需要と供給の変化に応じて時間ごとに請求されます。詳細については、「利息計算」を参照してください。同時に、信用借入についてはより安定した資本規模が提供され、信用取引のプロセスは変更されません。
利息の返済
返済はマージン取引インターフェースを通じて完了できます。
興味の共有
プラットフォームは、未収利息の 5% を 手数料 として、10% を保険基金として請求します。
3.ロング戦略とショート戦略の説明
- ロング買い：安く買って高く売り、市場が上昇したときに利益を得る。BTC/USDT を例に挙げると、ユーザーが BTC が上昇すると考えている場合、USDT を借りて BTC を購入することでロングポジションを取ることができます。BTC が上昇すると、BTC を売却して USDT の負債を返済、残りの資産が利益となります。
- 空売り：高く売って安く買い、市場が下落したときに利益を得る。BTC/USDT を例に挙げると、ユーザーが BTC が下落すると考えている場合、BTC を借りて売ることで空売りすることができます。BTC が下落すると、BTC 負債を返済のに十分な BTC を購入し、残りの資産を利益として受け取ります。
4.負債比率と返済の監視
4.1 負債比率
ユーザーがデジタル資産を借入いない場合、負債比率は 0% になります。ユーザーがデジタル資産を借りる場合、システムは 負債比率 ユーザーの元本、借入資産、利息に基づきます。計算は次のようになります。
負債比率= 口座負債 / 口座資産
負債= 借入資産 + 発生利息 = 合計（借入資産全体 * マーク価格） + 合計（すべての借入資産の発生利息 * マーク価格）
口座資産= 合計（保有資産全体*マーク価格）
負債 比率は毎秒 更新されます 。ユーザーの負債比率が90% に達すると、ユーザーの口座で警告がトリガーされ、KuCoin はセキュリティ設定に基づいてユーザーに電子メール警告を送信します。負債比率が97％に達すると強制清算が開始される。当社のウェブサイトにアクセスするか、アプリを使用するかに関係なく、信用口座ページと信用取引ページで現在の負債比率データを入手できます。
| マージンモード | レバレッジ倍率 | フルレバレッジの初期負債比率（利息を除く） | 警告の負債比率 | 強制清算の負債比率 | 転出債務比率 |
| クロスマージン | 1～5回 | 80% | 95% | 97% | 60%未満 |
| 孤立したマージン | 1～10回 | 90% | 95% | 97% | 60%未満 |
注意事項： 負債比率が 60% 未満の場合は、信用口座から資金の一部のみを振替できます。負債比率が低いほど、譲渡可能額は大きくなります。すべての資金を振替たい場合は、証拠金資産ページで負債を確認し、まずすべてのローンを返済。
低リスク: 負債比率60%以下; 中リスク:負債比率60%-85%; 高リスク:負債比率 >85% 。
負債比率を減らしてリスクを低減
-
他の口座から信用口座にさらに資産を移します。
-
借金の一部を前払いで返済する。
4.2 返済
4.2.1 負債の表示
借入トークンは返済なければならないトークンです。別のトークンを使用してローンを返済ことはできません。たとえば、USDT 負債は USDT で返済する必要がありますが、BTC 負債は BTC で返済する必要があります。ローンを返済する際は、信用口座に対応するトークンが十分な量あることを確認してください。
支払負債 = 借入資産 + 未払利息。
相互負債と個別 負債は、 マージン アカウント ページから確認できます。
4.2.2 返済方法
借り手は、返済期日前にいつでも 手動でローンを返済 ことを選択できます。利息は実際の使用時間に応じて時間単位で計算されます。
- 利息計算:貸出時間金利は、資本と流動性の状況に基づいて毎時間動的に計算されます。利息も時間ごとに計算され、支払われます。
- 自動返済:自動返済機能は 最適化されており、ユーザーが自動返済機能を使用して資産を売却すると、対応する負債がある場合にのみ、受け取った資産が負債の返済に使用されます。
5.信用取引のメリットとリスク
5.1 利点
信用取引 vs.現物取引
| てこの作用 | 利益モデル | |
| マージン取引 | 1.USDT または他のコインを借りて取引を拡大します。 2.最大10倍のレバレッジをサポートします。 |
上昇市場または下降市場で利益を得るためにロング/ショートを行います。 |
| スポット取引 | 保有資産のみで取引します。 | ショートには対応していません。 |
信用取引 vs.先物取引
| 資本利用率 | てこの作用 | リスク比率 | |
| マージン取引 |
1.USDT または他のコインを借りる。 2.マージンはコイン間で共有されます。サポートされているすべてのコインは、担保としてクロスマージン口座に転送できます。 3.より多くのコインをサポートします。 |
1～10倍 |
中程度のリスク。 リスクの露出が少ない。 |
| 先物取引 | それぞれの保有資産は独立しています。担保は共有されません。 | 1-100x | 高リスク。 |
5.2 リスク
5.2.1 強制清算と処分
清算：保有資産と負債資産のマーク価格が変動し、負債比率が以下の水準に達した場合、強制清算が発動されます。 97%。信用口座で保有しているすべての資産は、すべての負債を返済ために負債資産として売却されます。
信用口座の負債比率が強制決済負債比率（97%）に達した場合、強制清算が発動されます。
清算が開始されると:
2.1 清算通知
口座設定に応じて、アプリ版またはウェブサイト版の口座を開くと、メール + アカウント通知が表示されます。
2.2 操作制限
A.すべての信用取引ペアは注文（いかなる形式においても）を出すことができません。
B.信用取引におけるすべての未決済注文はシステムによって自動的にキャンセルされます。
C.信用口座が強制清算されている期間中は、信用口座にトークンを移管することはできません。
強制清算後は、システムがポジションを引き継いで債務を清算し、返済。残高がある場合、マイナス残高のリスクを防ぐために手数料のごく一部（ポジションの合計額の約 1%）が請求され、残りは USDT または清算トークンでユーザーのアカウントに返金されます。
5.2.2 リスク警告
証拠金取引のリスクに注意し、損失とリスクを回避するために適時にポジションを調整してください。強制清算によって生じたすべての損失はユーザーが負担するものとします。これには、デジタル資産価格の急激な変動により、マージン口座の負債比率が急速に清算ライン（97%）に達したため、ユーザーがシステムから送信された迅速な情報を受け取った後、適時に対応する措置を講じることができなかったことが含まれますが、これに限定されません。
6.証拠金取引はあなたに適していますか?
マージン取引は、KuCoin プラットフォーム上の次のユーザーに最適です。
- 機関投資家または経験豊富なトレーダー
- レバレッジによる利益を求めるスポット取引愛好家
- APIクオンツ取引ユーザー
- リスク許容度の高い投資家
- 暗号通貨マイナー
信用取引戦略は、経験豊富なトレーダー、機関投資家、および高いリスクを許容できる投資家に最適です。KuCoin は、リスクを効果的に管理するために、ストップロス注文とテイクプロフィット注文を設定することを推奨しています。
覚えて：証拠金取引にはリスクが伴います。損失を避けるために、ポジションに注意して適時に調整してください。強制清算による損失はお客様の責任となります。これには、デジタル資産の急激な価格変動によりマージン口座の負債比率が急速に清算ライン (97%) に達し、システムのプロンプトを受け取った後に適切な措置を講じなかった場合などが含まれます。
知識と注意があれば、KuCoin マージン取引の計り知れない可能性を解き放ち、暗号通貨の旅を次のレベルに引き上げることができます。