米国が中国企業10社によるH200購入を承認、習近平・川普首脳会談の最大の注目点に、BTC ETFの1週間での流出額は約10億ドル - 0515 币研週報 ⚠️ 今週の主要イベント NVIDIA × Hermes × オープンソースモデルエコシステム @nvidia が @NousResearch のHermesフレームワーク向けのデプロイドキュメントを作成し、公式に支持を表明。HermesをNVIDIAハードウェア専用の24/7ローカル常駐AIアーキテクチャとして位置づけている。 Hermesは、アリババのQwen 3.6小規模モデルと組み合わせ、RTX高階GPUまたはDGX Sparkパーソナルスーパーコンピュータ上で動作。サブエージェント設計により、小規模タスクを分離し、信頼性を向上させる。 📌 2026年、川普が中国訪問時に同行する企業団リストから何が読み取れるか？ 📌 1枚の図で理解するAI計算力資金フロー：3大需要側 × 5段階の流れ 予測市場で注目されるイベント 🔭 川普は習近平との二国間会談で何を語るか？ 🔭 《Clarity Act》は2026年に法律として署名されるか？ 🔭 LCK 2026：Gen.G vs T1の流量大戦 コンテンツセレクション - @paultimofeev_ による「AIエージェント時代のHTTP-402支払いプロトコル」 credit to @hank95007 幣研の新週報、以下をご覧ください 👇

創設者による支配と二次市場の不在 2006年にジェンソン・ホアンがCUDAに賭けたとき、彼はその技術がディープラーニングに役立つとは到底予想できなかった。なぜなら、当時ディープラーニングという概念自体が存在しなかったからだ。彼が賭けたのは、あくまで曖昧な仮説だった：並列計算はいずれかの分野で常に有用になるだろうということ。 これは、NVIDIAの最も重要な成功要因が単一の戦略的ビジョンではなく、以下の3つの要素の組み合わせであることを意味する： 1. 十分に汎用的な方向性（並列計算）に賭ける 2. 超大規模で明確なPMFアプリケーションが現れるのを待つ（ディープラーニング） 3. その10年以上の待機期間中、方向性とCEOである彼自身が交代されなかったこと 2008年と2018年、株価は2度にわたり半減し、アナリストたちは彼が適切な職務を果たしていないと非難し、ウォールストリートは売却レーティングを付与した。もし短期的な株主の圧力にさらされるプロフェッショナルなCEOであれば、CUDAはいずれかのコスト削減ラウンドで削除され、あるいは骨格だけ残された可能性が高い。 創設者として、ホアンは取締役会が彼に手を出せないほどの支配力を有していたため、CUDAは2012年のAlexNetの瞬間まで耐え抜くことができた。 1. 会社の支配権を維持する 2. PMF前に早期IPO/TGEを行うことは長期的成長に反する

カレンダーにメモしてください 🗓️ Q2の@maplefinance投資家電話会議は7月8日午前11時（ET）に開催されます。 これは、プロジェクトの創設者がどのようなビジョンを持っているかを理解するのに最適な機会です。

これは実際に信じられない： SBFはAnthropic（Claude）に8%のステークを保有していた。 FTXの破産により、その8%は13億ドルで売却された。 現在、Anthropicは過去最高のIPO前評価額で資金調達中。 正確には、9500億ドルの評価額である。 8%は1625億ドルの評価額で売却された。 SBFとFTXは98%、つまり747億ドルを失った。 もしこの傾向が続けば、この損失は1500億ドルにまで拡大する可能性がある。 もし債権者がさらに3年待っていたら、 サム・バンクマン・フリードはWeb3で最も裕福な人物になっていたはずだ。 信じられない

Cerebras Systems ディープダイブ：巨人を倒す者か、それともただの巨大チップか？ 計算力界の「ヘラクレス」：Cerebras 深層解析——真の革命か、それとも巨大な幻覚か？ 序論：NVIDIA（エヌビディア）が何千もの「繊細なレンガ」を積み上げて計算力の壁を築くのに対し、Cerebras の発想は「ヒマラヤ山そのものを運んできてしまう」ことだ。2026年5月、Cerebrasがナスダックに上場し時価総額が500億ドルを超えたことで、世界中の投資家の目はこの「顔より大きい」チップに注目された。 一、企業像：チップ界の「巨大化」狂想曲 一般理解：従来のチップメーカー（例：NVIDIA、TSMC）は、ネイルサイズのチップを切り出し、ワイヤーでつなぎ合わせる「パズル」を制作しているようなものだ。しかしCerebrasはこのやり方を拒否する。その核心製品であるWSE-3（Wafer-Scale Engine）は、8.5インチの単一のシリコンウェハそのものだ。 その形状：他社のチップは「ミリメートル」単位で測るが、Cerebrasのチップは「食事トレイ」単位で測る。 その論理：チップ間の「交通渋滞」（データ転送遅延）がAIの速度低下の原因なら、わざわざ切り分ける必要はない。すべてのコアを一枚の基板上に直接成長させ、互いに「顔を合わせて」作業させればいい。 二、解決策の「矛」と「盾」：利点と欠点の分析 1. 利点（矛）：次元を越える効率 帯域幅の支配：データが複数チップ間を「長距離バス」で移動する必要がないため、メモリ帯域幅はNVIDIA最上位GPUの7,000倍に達する。GPT-5レベルのような超大規模モデルを処理する際、推論速度は毎秒数千トークンに達し、生成プロセスが目で追えないほど速い。 プログラミングの簡素化：かつて大規模モデルのトレーニングには数百人のエンジニアがクラスタ通信を最適化する必要があったが、Cerebrasではこのマシン全体が一つの巨大チップと見なされ、コードは単一マシン上で実行するようにシンプルに書ける。 2. 欠点（盾）：物理法則の「反動」 良品率の課題：一枚のウェハ上にわずかでも一点でも欠陥があれば、全体が無効になる可能性がある。Cerebrasは冗長コアを設計しているが、製造精度は極めて高く、コストは異常に高い。 放熱のブラックホール：この巨大な基板が動作すると、熱量は数台の電気ヒーターが全出力で稼働するレベルに達する。あなたが購入するのはサーバーではなく、「火暴な性格」を持つ怪物であり、極めて高価な液体冷却システムとセットでなければ運用できない。 三、商業的進展：「実験室」から「計算力工場」へ 2026年最新情報： OpenAIの秘密兵器：2026年初頭、CerebrasとOpenAIは100億ドル規模の提携契約を締結した。OpenAIは特定の論理推論（Reasoning）タスクにおいて、CerebrasのアーキテクチャがNVIDIAクラスタよりもエネルギー効率が高いことを発見した。 Condor Galaxy 3 クラスタ：CerebrasとアブダビG42グループが共同開発したスーパーコンピュータクラスタがドバイで稼働開始。これにより、Cerebrasは「単一機器販売」から「計算力クラウドサービス提供」へと進化した。 四、財務状況と将来展望：パンか、それともサーカスか？ 収益状況：2025会計年度の売上高は2024年比で3倍となり、初めて15億ドルの大台を突破した。NVIDIAに比べればまだ「小規模」だが、独自アーキテクチャ＋独占供給により利益率は非常に高い。 将来展望：2026年下半期には、企業向けAI（プライベートデプロイメント）需要が爆発し、複雑なクラスタ構築を避けたい中規模大手企業がCerebrasを注文し始めた。アナリストは2027年の売上高が50億ドルに達すると予測している。 五、全体的な評価と競争構造 1. 評価ロジック：現在の500億ドル時価総額はP/S（株価売上高倍率）が非常に高い。投資家が買っているのは現在の利益ではなく、「もしNVIDIAの強固な城壁（CUDA）に亀裂が生じたら？」という可能性だ。 2. 競争環境： NVIDIA（エヌビディア）：依然として支配者であり、無敵のソフトウェアエコシステム（CUDA）を保有。 自社開発派（Google／Amazon）：大手企業はいずれもTPUを自社開発中。 Cerebrasの競争優位性：物理アーキテクチャ面で独自性を追求している唯一の企業である。もしAI発展のボトルネックが「物理的遅延」に帰着するなら、Cerebrasこそ唯一の解決策となる。 六、投資リスク：刃先で踊る サプライヤー依存：CerebrasはTSMCの特殊パッケージング技術に極めて依存している。TSMCの生産能力が逼迫すれば、一枚のウェハすら入手できない。 ソフトウェアエコシステムへの不安：エンジニアたちはNVIDIAの言語に慣れている。プログラマの習慣を変えることは、物理アーキテクチャを変えるよりも難しい。 大手反撃：NVIDIAがNVLink技術で遅延を十分低減すれば、Cerebrasのアーキテクチャ優位性は薄れる可能性がある。 結語：チーフコンテンツオフィサーによる総括 Cerebrasは計算力界における「暴力的美学」だ。既存ルールの中で手直しする代わりに、テーブルをひっくり返し、AIの渇望に最も硬核的かつ直感的な物理的手段で対応する。 一言でまとめれば：AIの未来が「極限速度」と「極限簡素化」にあると信じるなら、CerebrasはNVIDIAに挑戦する最後の英雄だ。しかし、「エコシステムこそすべて」と信じるなら、それは高価で孤独な科学的怪物にすぎない。 2026年、木村さんはすでに賭けた。あなたはどうする？

🚨 ダン・アイヴス、ナスダックに対して6～9か月で30,000の目標を提示：AI IPOの爆発＋チップ需要が物語を牽引。 メッセージは明確：「AIサイクルはまだ第3イニング中。」 モメンタムは強いが、期待もすでに多くのトレーダーに広がっている。 🟢 AIサイクルはまだ初期段階 🟢 チップ供給＜需要（非常に強い価格設定力） 🟢 IPOの波が流動性を拡大 🟢 ナスダック向け「パラボリックな再評価」シナリオ

サム・アルトマン、CerebrasのIPOで利益を獲得 🚀 OpenAIの最高経営責任者は、AIチップメーカーCerebrasが上場した後、約3,000万ドルの利益を獲得しました。同社の株式は取引初日に185ドルから350ドルまで急騰しました。 このパートナーの成功はOpenAI自身にも利益をもたらしています。同社は100億ドルの契約を結んでおり、2030年まで機器の購入権を保有しています。 #AI | #OpenAI | #Cerebras | #IPO

プロモーターは1893年から存在しています。彼らは非常に保守的で、負債はほぼゼロです。これは安全性には良いですが、数十億ドル規模の企業になるために必要な大きな飛躍を取るのにあまりにも恐れているのではないかと思わせます。また、過去1年でプロモーターの保有比率は50.59%から46.52%に低下しました。船長たちがステークを減らしているのに、なぜ乗組員たちは落ち着いていられるのでしょうか？ ウェブサイトでAmrutanjan Health Care Q4 FY26を検索してください