中期の呪い。過去4回のいずれでもBitcoinは下落しました 📉 👉 注目すべきレベル：$73,000 これは短期保有者の平均実現価格です。牛市サイクルでは、このレンジが修正を支えることがよくあります。 📅 以前言及された潜在的な買い戻し日：1月13日 サイクルごとの数値： - 2010年：−72% - 2014年：−65% - 2018年：−52% - 2022年：−27% 選挙年の第4四半期も良い傾向とは言えません。 2014年：−16.7% 2018年：−42% 2022年：−14.8% 2010年は+391%でしたが、当時の市場はまったく別の状況でした。
CRYPTOの最悪の悪夢が14年の呪いを発動！ Uptoberは再び期待を裏切り、BTCは2年連続で10月を赤字で終えた： 🔴 2025年：-3.69% 🔴 2026年：-7.19% これは2012年以来の出来事だ。この暴落はほぼ全体の暗号資産市場を引き下げた。 🔹 L2 – 最も堅調で、約-15%下落 🔹 AI & DeFi – 約-18%〜-20%下落 🔹 L1 – 約-22%下落 🔹 メムズ – 約-23%下落 🔹 ゲーミング – 最大の損失で、約-30%急落 💭 すべての目は11月に向けられている：バイルズは市場の勢いを再点火するために大幅な回復を必死に待っている。しかし、中期選挙後の月別の統計を振り返ると、その可能性は急速に縮小している！
これらの数値を確認していない場合、あなたのポートフォリオは危険です。 チップメーカーの株式は、S&Pに対して23%の割引で取引されています。 ・先物P/E：S&P 500：19.0倍 ・情報技術：19.6倍 ・半導体：14.6倍 つまり、全体のトレンドを牽引しているセクターが、その影響で押し上げられているインデックスよりも安くなっています。全体としてのテクノロジーは、より広範な市場よりも実際には高価です。しかし、その中のチップはセール中です。 二つの可能性があります。一つは、市場がすでにサイクルのピークを織り込んでおり、半導体のマージンがいかに急速に圧縮されるかを記憶しているということです。もう一つは、すべての人が設備投資と資金調達に集中しており、倍率がまだ追いついていないということです。
JD ヴァンスのポートフォリオは、米国経済全体への積極的な賭けである 米国副大統領は、ステージ上でアメリカを支持するだけではない。彼が開示した個人のポートフォリオは、国内株式に対する極めて集中した信頼の表明である。 📊 推定内訳： 🔸 S&P 500 ($SPY)：約30.2% 🔹 Nasdaq 100 ($QQQ)：約30.2% 🔸 Dow Jones ($DIA)：約30.2% 🔹 ゴールド ($GLD)：約3.8% 🔸 Bitcoin ($BTC)：約3.8% 🔹 20年以上の米国債 ($TLT)：約1.8% 💰 全ポートフォリオの90％以上が、たった3つの広範な市場インデックスETFに集中している。 地味な小規模株や外国株の選別はなく、防御的な現金保有もほぼゼロ。大手米国企業への巨大で素朴な割り当てに、デジタルと物理的な健全な貨幣（BTCとGLD）を均等にヘッジした構成だ。 見かけは退屈に見えるが、米国の特別性が今後も支配し続けるなら、利益を生む可能性が高い。 これは、現代的なインデックス戦略として最も洗練されたものか、それともインデックスバブルの罠に過ぎないのか？
SPACEXの4700億ドルの資本支出は、見た目ほど恐れる必要はない 🚀 すべての人が、$SPCXが13GWの拡張をどのように資金調達するかに注目している。しかし、AI収益は市場が予想するよりもはるかに速く増加する可能性がある。 私のモデルは以下の通りを示している： 🔹 2027会計年度の収益：3140億ドル 🔸 2027年第4四半期単独：1220億ドル 🔹 バランスシート上にすでに約900億ドルの現金 営業キャッシュフローと既存の現金が資本支出の約2900億ドルをカバーすれば、SpaceXは約1800億ドルの債務を調達すればよく、これは予想される期末EBITDAの1倍未満となる。 もちろん、これは実行次第である。容量の拡大が遅れれば収益は減少するが、資本支出の必要額も低下するはずだ。 📉 100ドルへの修正も依然として可能性がある。しかし2027年後半以降、内部者株式解放に伴うリスクが薄れれば、$SPCXは再び上昇を再開すると予想する。
FED、金利を据え置き—しかし投票は全会一致ではなかった👀 👉 金利を据え置いたにもかかわらず、声明内の口調は依然としてハーキッシュでした。FEDは、現在の政策がインフレを抑制するのに十分な引き締め性を持っていないと判断しています。つまり、今後より積極的な措置が期待されます。 金利据え置きの投票は10対2で、市場予想と一致。 注目ポイント： → リサ・クックとベス・ハマックが反対し、25ベーシスポイントの引き上げを支持。 → FEDは、投資、生産性、頑強な消費者支出に支えられた堅調な成長を見込む。 → インフレは依然として高水準であり、次なる動きは今後のデータ次第。 ❗️ 注目すべき変更：現在の政策姿勢がインフレを目標水準へより速やかに戻すと示唆していた表現が削除された。 ウォーシュが30分後に発言。次に注目すべきポイント。
ANTHROPIC、$SPCXに計算リソースとして1205億ドルを支払う可能性あり 🤯 これはAnthropicのS-1で開示された上限額だ。12月に全容量が稼働し始めると、経済的影響はさらに大きくなる。 月間約31億ドルの支払い 年間換算で約370億ドル たった1四半期で約93億ドル 参考までに、SpaceXは先四半期で合計146億ドルの売上を記録した。 面白い点は？Anthropicは、自社でClaudeと競合するAIを開発している企業から計算リソースをレンタルしていることだ。 大きな注意点：1205億ドルは契約上の上限額であり、保証された支出ではない。2027年初頭に契約終了の選択肢が開かれる。 それでも、SpaceXはGPU容量を巨大な収益源に変えており、自社のAI野心も同時に拡大している。AIを構築するか、シャベルを売るかの二者択一ではなく、両方を同時に実現できるのだから、誰が必要だろうか？
ビッグテックのAI戦争には2420億ドルの戦費が用意されています 💰 アルファベット $GOOGL の保有現金はアマゾン $AMZN のほぼ2倍です。 現金＋短期投資： $GOOGL - 2420億ドル $AMZN - 1230億ドル $SPCX - 1000億ドル $META - 900億ドル $MSFT - 770億ドル $NVDA - 620億ドル これはAIインフラ競争における強力な戦力です。 この現金はAI構築の燃料です。膨大な現金を保有している企業は、CoreWeaveのように15％の負債を調達する必要がありません。 📆 今週、アルファベット、アマゾン、マイクロソフトが支出計画を更新します。収益見通しではなく、リストの中で実際に保有資金を使い始めている企業に注目してください。
