Apple $AAPL は現在、非常に良い銘柄とは言えません。既存の消費市場の成長潜力は小さく、新しく発表されたDuo市場も完全に受け入れられていません。スマートフォン以外の製品における消費潜力も限られています。 AIに対応した新しいオペレーティングシステムが登場すれば、Appleの競争優位は急速に崩れる可能性があります。現在、AppleのAI分野における遅れは明確であり、自社開発チップでは短期間でサーバー級の競争力を見込むことはできません。Macの各製品ラインはAIによって多少の進展を見せていますが、依然として潜力は限られています。 上方への成長は困難で、下方には多くのリスクが潜んでいます。私なら、私もコールを売ります。

今日のマイクロン、SKハニックス、サンディスクの反発は完全な死猫跳びであり、継続的な出来高減少による下落は最も見劣りする動きであり、出来高を伴う針状の反発の方がまだましだ。現在の相場は、すべての人がストレージ関連で損切りできていないように見える。 まもなくA社の天文学的IPOが控えており、この相場がその売り圧力が来る日まで持ちこたえられるのか。

私の損失はちょうど韓国の年金の億分の1です

昨日、金融街で会合に参加したところ、同窓生の紹介で中国人民銀行科技司の幹部と出会った。私が暗号資産を扱っていると知ると、別途少し話してくれたが、いくつか興味深い発言があった。 現在、規制当局の多くの人が暗号分野で何らかの取り組みをしたいと考えているが、暗号通貨やコイン関連には一般的に手を出さず、現在の注目点はRWAに移っている。（ただし、コイン業界ではRWAはすでに昨世紀の話のように思われている） 算力、AIインフラ、ブロックチェーンの統合に非常に前向きで、優れた海外展開プロジェクトが生まれることを期待している。国内には多くの人材と資金がこの業界に参入したいと考えており、すでに一部の従来産業関係者が中東や中央アジアで活動を始めている。 香港については一般的に悲観的で、金融面では中東が好まれ、インフラ面では「一帯一路」が注目されている。香港は規制上の優位性もなければ、実体産業を引き受ける能力もない。昨年までは多くの人が香港のブロックチェーン業界の発展を期待していたが、今年はほとんど見向きもされていない。

【10月16日オプション満期データ】 18,000枚のBTCオプションが満期となり、Put Call Ratioは1、最大痛点は83,000ドル、名目価値は147億ドル。 本日の満期日には、BTCオプションの4.5％が満期を迎えました。今週はマクロ経済データの悪化を受け、米国株式市場が大幅に調整し、暗号資産も大部分の期間、その調整に追随して市場はやや弱気な状況となりました。 主要オプションデータを見ると、現在のIVは低水準にあり、35％というレベルはさらに下落する余地がほとんどありません。市場は今後の価格変動の期待を極めて低く見込んでいます。今年の夏には市場が良好な反発を示しましたが、主要期限のオプション市場ではIVが高水準になることはなく、買い手は高価なプレミアムを支払って賭けることを非常に慎重にしています。Gexは徐々に90Kの整数レベルに収束しており、プット側の80Kでも徐々にガンマが蓄積されています。 暗号資産は夏に良好な反発を示し、今回の小型牛市は2か月間続きました。先週は月次オプションのOTM IVが低水準であるため、プット方向のヘッジを検討すべきと指摘しましたが、今週は一定程度の下落が実現しました。引き続きロールオーバーを継続することが推奨されます。

かつては春節や国慶節などの長期休暇には、市場の取引量と注目度が顕著に低下していた。おそらく2022年のクリスマス頃から、欧米の休暇の影響力が華人の休暇をはるかに上回り、華人の取引習慣が主要暗号資産市場に与える影響は次第に小さくなっていった。 その後、市場のプロジェクトや資金が完全に白紙に支配されるようになり、週末も取引のゴミ時間となり、暗号資産が白紙に支配されてからすでに3年が経過した。 取引所分野では依然として華人が設立した取引所が支配的であるが、華人の暗号資産市場への影響はもはや全く無視できるレベルである。

市場が調整に入り、大型プットオプションの取引割合が3分の1に達しました。オプションの主要満期における隐含ボラティリティは、前2週間と比較してやや低下しており、今回の上昇期にもIVはそれほど上昇せず、現在は約35%まで下落しています。 オプションデータによると、現在の状況は熊市中期の反発に該当しており、市場のボラティリティに対する期待は低く、わずかな変動でもボラティリティを売却する傾向があります。 https://t.co/wE9I5NVEgi

米国市場を獲得しなければ、新規資金を獲得することはできない。

戦略の「決して売らない」はただのマーケティングに過ぎず、一方でETFの資金流出は鈍化しているが、ホワイトペーパーの言葉は一字一句も信じられない。 中東の戦火が再燃し、FRBの利上げはほぼ確定している。マクロ面での圧力は大きい。米国株式市場は今月わずかに反発したが、現在ではその分をほぼすべて取り戻している。現在のAI関連銘柄は、明らかに後押しが弱まっている傾向が見られる。 トランプの発言を待つ：我々はイランで勝利した。

【9月11日オプション満期データ】 29,000枚のBTCオプションが満期となり、Put Call Ratioは0.6、最大損失ポイントは78,000ドル、名目価値は22.4億ドル。 114,000枚のETHオプションが満期となり、Put Call Ratioは1.17、最大損失ポイントは2,450ドル、名目価値は2.8億ドル。 ビットコインは引き続き8万ドル付近で横ばい調整を継続しており、先月下旬の3日間で8万ドルまで上昇した後、現在まで約3週間横ばいが続いている。確かにビットコインの横ばいは短時間で完了し、その後長期間の横ばいが続く傾向にある。今月の実現ボラティリティ（RV）は先週と変わらず、一方で今月のIVは小幅に上昇し、主な期限におけるVRPは全体的に上昇している。 その他の主要オプションデータを見ると、今週は7％のオプションが満期を迎えており、BTCおよびETHのポジション量は先週に比べ小幅に減少し、全体的な取引活発度もやや低下している。買い方向のGexは引き続き収束しており、78,000ドル以上でのCall売却ポジションが徐々に集中し、80,000ドルが依然としてピークとなっている。売り方向のGexも77,000ドル付近で集中し始め、以前のような完全に分散していた状態は継続されていない。 暗号資産は10か月間のベアマーケットを経験したが、今回のブルマーケットでは主要通貨の上昇幅は先月の1週間に集中していた。一方で調整期には一部のコンセプトコインやMemeが回復を見せているのは好ましいサインである。米国株式市場の短い静穏期も暗号市場に一息つける機会を提供し、市場の雰囲気は非常に楽観的だ。現在の月次オプションのOTM IVは低水準であり、方向性買いを検討する価値がある。