私は主に、メモリがAI構築における最大かつ最も重要なボトルネックの一つであると考え、$MUを保有してきました。 昨日の決算説明会は、その見通しにさらに一層の深みを加えました。 マイクロンは、2030年までの売上高の約35％以上をカバーする26件の長期顧客契約を締結しています。 これらの契約に対して、顧客は合計320億ドルの財務的コミットメントを約束しています。 2027年の生産量の75％以上はすでに契約済みであり、現在行われているほとんどの交渉は2028年の供給についてです。 この希少性が、顧客のメモリ調達方法を変化させ始めています。 顧客たちは、十分なメモリを確保できなかった場合、すでに数十億ドルを投資して構築したAIインフラ全体の進捗が遅れる可能性があるため、数年前から供給を確保したいと考えています。 これにより、マイクロンは過去のメモリ業界では見られなかったレベルの先見性を獲得しています。