Hari ini, semua mata tertuju pada ECB seiring para investor menantikan keputusan suku bunga terbaru. Pasar mengharapkan kenaikan 25 bps, sehingga suku bunga acuan naik dari 2,40% menjadi 2,65%. Namun, faktor yang benar-benar memengaruhi pasar mungkin muncul setelah keputusan tersebut: 📌 Pernyataan kebijakan 🎙️ Konferensi pers ECB 📊 Panduan mengenai jalur suku bunga masa depan 💶 Dampak potensial terhadap EUR, obligasi, dan aset berisiko Dengan kenaikan suku bunga yang sebagian besar sudah diprediksi, pesan dari ECB kemungkinan akan lebih penting daripada keputusannya sendiri.

SELURUH PASAR MENAHAN NAPAS MENANTIKAN CPI BULAN AGUSTUS. Sambil menunggu sinyal baru untuk memprediksi langkah selanjutnya dari Fed, volume spot bulan Agustus di bursa-bursa besar meningkat sekitar 19%, melebihi $510 miliar. Hal yang saya perhatikan adalah arus modal kembali aktif kuat tepat sebelum momen makroekonomi besar, artinya pasar tidak diam, tetapi sudah bersiap sebelum berita dirilis. Jika CPI besok menyimpang kuat dari ekspektasi, likuiditas yang sudah tersedia ini dapat menyebabkan volatilitas menjadi lebih signifikan.

Perhatikan: Laporan CPI Jumat bisa menentukan langkah selanjutnya Fed, berikut ini yang kami lihat. Para ekonom memperkirakan CPI headline akan naik 0,4% pada Agustus setelah hanya 0,1% pada Juli, dengan tingkat tahunan tetap di 3,4%. Inti diprediksi naik 0,2% bulan ke bulan, dengan tingkat tahunan melambat menjadi 2,4% dari 2,5%. Berikut ini nuansanya. Kenaikan headline terutama disebabkan oleh bensin dan energi, sehingga selisih terhadap inti seharusnya MELEBAR. Ini kunci: angka inti yang menentukan apakah Fed akan menahan atau menaikkan suku bunga minggu depan. Pejabat telah mengisyaratkan bahwa 0,2% mempertahankan kemungkinan penundaan, sementara 0,3% atau lebih membuka kembali kemungkinan kenaikan. Laporan yang sesuai harapan seharusnya mempertahankan probabilitas kebijakan tetap. Campuran yang lebih dingin akan mengurangi peluang kenaikan dan mendukung surat utang pemerintah serta emas. Kejutan yang lebih panas akan memperkuat harga kenaikan September dan memberi tekanan pada saham pertumbuhan.

Ekspektasi inflasi AUSTRALIA baru saja tetap di 4,9%—masih jauh di atas target RBA. Indeks Ekspektasi Inflasi Melbourne Institute untuk September tercatat sebesar 4,9%, tidak berubah dari Agustus dan tetap mendekati level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Ini adalah sinyal hawkish. Konsumen mengharapkan harga terus naik dengan laju lebih dari dua kali lipat dari target band 2–3% RBA. RBA akan mengadakan pertemuan pada 28–29 September. Pasar memperkirakan probabilitas sekitar 69% untuk kenaikan suku bunga. Namun, datanya campur aduk: sentimen konsumen anjlok 5,2% minggu lalu, dan kondisi bisnis NAB berubah negatif untuk pertama kalinya dalam 6 tahun. Namun, ekspektasi inflasi tetap tak bergeming. Apakah RBA akan menaikkan suku bunga menghadapi ekonomi yang melambat, ataukah ekspektasi inflasi yang keras kepala akan memaksa mereka bertindak?

CPI dan keputusan Fed segera tiba, pasar sama sekali tidak memiliki ruang kesalahan. Jika CPI sedikit lebih tinggi dari perkiraan, ditambah kenaikan harga minyak baru-baru ini, pasar sangat rentan terhadap kepanikan pemulihan inflasi yang memicu penjualan berantai. Jika CPI lebih rendah dari perkiraan, dampak positifnya kemungkinan besar hanya sementara, karena harga minyak yang tinggi akan membuat pasar secara prematur khawatir tentang kenaikan CPI pada periode berikutnya. Departemen Keuangan terus memperluas pembelian kembali surat utang, tetapi imbal hasil jangka panjang dan pergerakan yen membuktikan bahwa trader obligasi sama sekali tidak percaya pada "pernyataan lisan" semacam ini. Inilah alasan sebenarnya mengapa pasar saham AS dan kripto mengalami penurunan kemarin. Menurut saya pribadi, CPI besok malam harus tetap stabil sesuai perkiraan; dan yang benar-benar akan memicu kenaikan besar pasar adalah apakah sinyal dovish Fed pada 17 September benar-benar terwujud. Sepuluh hari ke depan adalah masa penentuan. #CPI $BTC

Penurunan besar akan segera terjadi (mungkin) dalam 6 hari @frankdegods menyerah sepenuhnya di @fomo @theunipcs tidak melakukan pembelian sama sekali selama 3 hari terakhir Para paus telah menghentikan pembelian Tapi mengapa? FED kemungkinan besar akan menaikkan suku bunga, dan itu bisa menjadi tombak kematian bagi aset berisiko seperti saham dan kripto Saya merekomendasikan penyerahan sebagian pada titik ini

🚨 Polymarket memperkirakan keputusan Fed bulan September yang ketat: kenaikan 25 bps sebesar 54% vs tidak ada perubahan 46%. Itu bukan keyakinan. Itu pasar yang duduk di atas kawat volatilitas, dengan kedua sisi cukup likuid untuk diserang sebelum keputusan diambil. Untuk kripto, pertanyaannya sederhana: penyesuaian hawkish nyata, atau hanya jebakan likuiditas menjelang Fed lagi? 👇 #FederalReserve #Polymarket #CryptoMarkets #Macro #Liquidity

⚠️ PERFECT STORM INDEX™: 81 Risiko Tinggi +1 hari ini Brent tetap di atas $100, imbal hasil Treasury mendekati puncak siklus, dan risiko geopolitik terus mengancam arus energi global. Pasar kini menghadapi data inflasi AS yang krusial, dengan harapan penguatan moneter lebih lanjut meningkat. Volatilitas masih terkendali untuk saat ini, membatasi kenaikan hari ini. Risiko semakin meningkat, tetapi belum meledak. #Bitcoin #Crypto #Macro #PSI

Enam hari lagi hingga keputusan FOMC berikutnya. Pasar saat ini memperkirakan probabilitas 62,2% kenaikan suku bunga 25 bps, tetapi laporan CPI AS besok dapat secara signifikan mengubah ekspektasi tersebut. Data inflasi ini mungkin menjadi katalis utama berikutnya untuk aset berisiko, termasuk #Bitcoin. Volatilitas akan segera terjadi. #BTC #Crypto #FOMC #Inflation Sementara trader memperkirakan sekitar 60% kemungkinan kenaikan, sebagian besar ekonom masih mengharapkan Fed untuk menahan suku bunga, sehingga CPI besok menjadi sangat penting.

Selamat pagi semua dari hari penting bagi pasar ☀️ Hari ini, pada pukul 15:30, akan diumumkan klaim Pengangguran dan Permohonan Tunjangan Pengangguran. Saya mengharapkan volatilitas tinggi. Jangan buka posisi tanpa stop-loss.