Kami percaya bahwa selama gencatan senjata tetap berlaku, meskipun ada volatilitas yang diharapkan, pasar masih mampu menyerap inflasi yang lebih tinggi saat ini dan Fed yang hawkish. Semoga kondisinya mereda selama akhir pekan.

Pelajaran sejarah pasar: Inflasi telah mengakhiri banyak reli uang mudah sebelumnya. Itu tidak berarti panik. Itu berarti para pedagang harus menghormati imbal hasil, suku bunga, dan risiko ketika makro kembali menjadi fokus.

INFLASI BUKAN HANYA BERITA UTAMA. INI MEMENGARUHI PASAR. Laporan Core PCE kemarin menunjukkan inflasi masih tetap lebih tinggi dari yang diinginkan para investor. Mengapa ini penting? Ketika inflasi tetap tinggi, Federal Reserve memiliki alasan lebih sedikit untuk menurunkan suku bunga. Hal ini membuat kondisi keuangan tetap ketat dan mengurangi jumlah likuiditas yang mengalir ke aset berisiko seperti kripto. Kurangnya likuiditas sering berarti reli yang lebih lambat, momentum yang lebih lemah, dan tekanan lebih besar pada pasar spekulatif. Inilah mengapa kami tidak hanya mengikuti berita—kami fokus pada bagaimana berita tersebut mengubah kondisi pasar, lalu menyesuaikan strategi kami secara tepat. Memahami “alasan di balik” pergerakan itulah yang memberikan keunggulan sejati. #Bitcoin #Macro #Crypto

Mengapa kenaikan suku bunga kembali menjadi pertimbangan ketika inflasi jelas bersifat sementara, didorong oleh perang dan energi? Kenaikan tersebut sebenarnya tidak pernah berkaitan dengan itu. Yang berubah adalah rezim Fed. Warsh merobek-robok plot dot dan panduan, serta menegaskan bahwa stabilitas harga adalah tujuannya. Ketidakpastian bahwa Fed akan menaikkan suku bunga hanya untuk benar-benar mematikan inflasi membawa premi risiko. Sisi jangka pendek yang hawkish kemudian menarik sisi jangka panjang turun. Tepat seperti yang diinginkan Trump ketika menunjuk Warsh.

Saya akan menulis sebelum tidur. Saya akan mencoba membuat video minggu depan. Saya masih ragu apakah harus menunggu data inflasi AS atau tidak. Di sisi lain, selama periode koreksi, semua data telah muncul, kecuali suku bunga. Hanya ini yang bisa saya katakan: Jika mereka tidak akan mereset pasar, kelahirannya sudah dekat.

Pergerakan 0,5% pada $SPY bukanlah teori makro—sebagian besar cerita pasar harian adalah narasi yang disesuaikan setelah pergerakan harga. 📊 Kepercayaan menengah: penelitian menyebut sekitar 92% berita keuangan sebagai “baku” dibandingkan informasi tak terduga yang sebenarnya. Kuncinya bukan pada judul; melainkan pada kejutan versus konsensus, posisi, dan harga yang tersirat. Data yang sama bisa disajikan dengan dua cara: • Pekerjaan kuat = bullish pertumbuhan • Pekerjaan kuat = bearish “lebih tinggi lebih lama” Itu adalah kesalahan naratif, bukan analisis kausal. Untuk PM/analis: mintalah setiap perdagangan yang didorong oleh judul untuk lulus uji transmisi: 1) Arus kas apa yang berubah? 2) Tingkat diskonto/premi risiko apa yang berubah? 3) Apakah hal itu sudah dihargai? 4) Apakah suku bunga, kredit, valas, volatilitas, opsi, dan arus mendukung? Awasi kecepatan narasi di sektor-padat—AI, semikonduktor, crypto, EV, perbankan, bioteknologi. Bahkan narasi salah sekalipun bisa menggerakkan harga melalui arus ritel, model sentimen sistematis, stop-loss, dan celah likuiditas. Tindakan nyata: lawan liputan berlebihan tentang “jatuh/naik” ketika konfirmasi lintas-aset tidak ada; hormati ketika posisi padat dan harga gagal pulih meski fundamental “baik”. #Markets #RiskManagement #BehavioralFinance #PortfolioManagement #FinTwit

Presiden Fed Minneapolis Kashkari: "Saya mengharapkan kenaikan suku bunga pada 2026, dan suku bunga stabil pada 2027."

Menurut Anda 🤔, apakah tarif akan naik atau turun pada 2026? BARU SAJA: Anggota Fed mengatakan ia telah mencatat satu "kenaikan suku bunga" untuk 2026 Peluang 60% terjadi

Saya kira Warsh tidak ingin Fed berbicara? Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan ia mengharapkan kenaikan suku bunga tahun ini: CNBC

Sentimen Konsumen Juni: 49,5 vs perkiraan 49,0 Ekspektasi inflasi 5 tahun dan 10 tahun turun menjadi 3,3%