Perputaran menuju sektor-defensif menjadi semakin jelas di seluruh pasar AS. Dalam sebulan terakhir (hingga 26 Oktober), Sektor Utilitas naik 8,4%, Konsumen Pokok meningkat 6,9%, dan Kesehatan naik 4,7%. Sementara itu, Teknologi turun 4,2%, sementara S&P 500 tetap datar secara luas. Ini adalah pergeseran yang telah kami siapkan dalam portofolio kami sepanjang 2026. Pada awal tahun, kami meningkatkan kas dan eksposur defensif seiring siklus memasuki tahap akhir. Baru-baru ini, kami telah secara selektif menyalurkan modal sambil terus lebih menyukai bisnis defensif berkualitas tinggi. Fokus kami adalah pada pelestarian modal, kualitas, dan likuiditas, sambil mempertahankan fleksibilitas untuk mengejar peluang seiring munculnya kesempatan tersebut. Ikuti @OakleighIM untuk wawasan lebih lanjut tentang pasar, siklus, dan strategi investasi.

Pasar jarang bergerak persis seperti yang diharapkan semua orang. Meskipun lanskap makro semakin tidak pasti, minat pendek di seluruh S&P 500 telah meningkat tajam, dengan saham median kini berada di sekitar 3,2% dari kapitalisasi pasar. Hal ini menciptakan situasi menarik menjelang bulan-bulan terakhir tahun ini. Secara historis, puncak minat pendek tidak selalu berbarengan dengan puncak pasar. Bahkan, posisi pendek yang padat dapat memberikan bahan bakar bagi reli jika sentimen membaik, karena investor dipaksa untuk menutup posisi bearish. Kami melihat peningkatan serupa dalam minat pendek pada pertengahan tahun 2000-an, sebelum posisi tersebut dibuka kembali saat saham terus naik. Dengan mendekati periode akhir tahun yang secara historis lebih kuat, apakah kita bisa melihat hal serupa kali ini? Lanskap ekonomi mungkin memburuk, tetapi posisi menunjukkan banyak investor sudah bersiap untuk berita buruk. Konsensus bearish yang kuat pada akhirnya bisa menciptakan panggung bagi reli pasar akhir tahun. Ikuti @OakleighIM untuk wawasan lebih lanjut.

Apakah Santos (ASX: STO) memasuki fase baru? Setelah bertahun-tahun menghabiskan dana besar untuk proyek, Barossa LNG dan minyak Pikka kini mulai meningkatkan produksi. Inilah mengapa hal ini penting. https://t.co/IEGizDNTfS

Salah satu pembangun rumah terbesar di Australia, Bathla, baru saja bangkrut dengan utang sebesar $3,6 miliar (naik dari $2,3 miliar pada 2022). 2.000 rumah terjebak di tengah pembangunan. 15.000 lagi ditunda. Sekarang tiga pemberi pinjaman utama membatasi jumlah penarikan yang dapat dilakukan investor dari dana mereka. Risiko yang perlu diwaspadai: setiap pembekuan mendorong lebih banyak investor untuk menarik dana dari dana kredit swasta lainnya untuk mengelola eksposur mereka, yang dapat memicu lebih banyak pembekuan. Ini bisa membesar seperti gelombang. Menurut Anda, apakah tekanan ini tetap terbatas, atau bisa menyebar lebih luas lagi ke sektor ini? Ikuti kami @OakleighIM untuk wawasan tentang tren pasar dan dampaknya terhadap portofolio.

Apa yang terjadi ketika bank sentral turun tangan untuk mempertahankan mata uangnya sendiri? Jepang telah membeli yen untuk menghentikan pelemahannya lebih lanjut, tetapi pertahanan ini tidak gratis. Ini berarti menjual aset AS, memanfaatkan fasilitas Fed, dan menciptakan efek domino di pasar Treasury dan pasar risiko global. Wawasan terbaru kami menguraikan efek berantainya, dari Tokyo hingga Wall Street.

Pada 2006-07, BHP menikmati boom tembaga menuju laba rekor dan dividen yang terus meningkat seiring siklus kredit dan properti mendekati puncaknya. Hampir 20 tahun kemudian, tembaga kembali menjadi pendorong utama pertumbuhan pendapatan BHP dan pembayaran kepada pemegang saham. Bagi para pelajar siklus properti & perbankan 18-20 tahun, ini adalah kemiripan yang menarik: kredit yang meningkat, pengeluaran infrastruktur yang diperbarui, permintaan sumber daya yang lebih kuat, dan tembaga kembali ke panggung utama (seperti selalu terjadi menjelang puncak siklus). #BHP #Copper #RealEstateCycle #Investing

Oakleigh dengan senang hati menyampaikan kinerja kuat lainnya selama satu tahun. Portofolio Pertumbuhan Multi-Aset Oakleigh menghasilkan return +18,0% untuk FY26 (setelah biaya investasi dan pajak), melebihi seluruh dana dalam 10 Dana Pertumbuhan Teratas Chant West, termasuk dana dengan kinerja terbaik, UniSuper Growth (+12,3%). Faktor utama yang berkontribusi terhadap kinerja di FY26 meliputi nilai internasional, penambang emas global, dan pasar berkembang. Ini menandai tahun ketiga berturut-turut Portofolio ini melebihi dana super pertumbuhan terbaik. Portofolio ini juga telah melebihi median return survei Chant West selama lima tahun berturut-turut, menunjukkan rekam jejak konsisten dalam kinerja jangka panjang. Meskipun Oakleigh tidak memenuhi ambang batas aset senilai $1 miliar yang ditetapkan Chant West untuk masuk dalam peringkat resmi, perbandingan ini menggambarkan peringkat yang akan diraih Portofolio ini. Kinerja masa lalu bukan indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.

Kami dengan bangga mengumumkan bahwa Oakleigh telah masuk sebagai finalis dalam Penghargaan Institute of Managed Account Professionals (IMAP) 2026 di kategori Boutique Licensee Managed Account. Pengakuan ini mencerminkan filosofi investasi kami yang disiplin, fokus jangka panjang, dan komitmen dalam menyediakan solusi portofolio terkelola berkualitas tinggi bagi klien kami. Ini juga merupakan bukti dedikasi tim kami dan kepercayaan yang diberikan klien kepada kami. Terima kasih kepada Centric atas sponsorship penghargaan ini, dan selamat kepada sesama finalis. Kami menantikan momen perayaan bersama rekan-rekan dari seluruh industri di Upacara Penghargaan IMAP di Sydney bulan depan. Terima kasih khusus kepada seluruh tim Oakleigh atas dedikasi dan kontribusi Anda terhadap pencapaian ini. Tim Oakleigh: @TimMoffOak, Tom Kilgariff, Lucas Wood, Melanie Moffatt, Jenn Vaughan, Hamish Young, @Phil_J_Anderson & @AkhilGPatel

Kami sangat senang meluncurkan situs web kami yang tampilan barunya! Untuk memperingati momen ini, kami dengan senang hati membagikan artikel pertama dalam seri Insights baru kami, yang menampilkan komentar pasar dari Lucas Wood, Manajer Portofolio Asosiat di Oakleigh Investment Management. Dalam artikel ini, Lucas mengkaji volatilitas perbankan terbaru dan apa dampaknya terhadap perekonomian secara lebih luas. Apakah volatilitas perbankan terbaru menunjukkan pergeseran lebih luas di pasar? Baca artikel lengkapnya di sini: https://t.co/wePRk63GPS

Mengapa kami meningkatkan alokasi defensif sementara pasar terus mengalami kenaikan? Oakleigh memprioritaskan pelestarian modal daripada mengejar antusiasme saat ini terhadap saham AI dan semikonduktor. Pendekatan hati-hati ini memengaruhi hasil kuartalan Portofolio Investasi Strategis Oakleigh 18.6, tetapi portofolio tetap meningkat lebih dari 30% dalam 12 bulan terakhir. Dalam Pembaruan Q2 2026, Akhil Patel (@AkhilGPatel) dan Tim Moffatt (@TimMoffOak) menjelaskan posisi kami dan apa yang akan kami pantau selanjutnya. Tonton video lengkapnya di sini: https://t.co/49nlrPnvWK #Investing #Markets #RealEstateandBankingCycle