🟢 Prospek Pasar - Pemilu Tengah Amerika Bisa Menjadi Titik Balik Minggu yang berat lagi di depan: 🔹Sen: ISM Manufacturing PMI 🔹Sel: Pemilu Tengah AS & JOLTS 🔹Rab: ISM Services PMI 🔹Jum: NFP & Pengangguran 🟢 Namun, saya percaya pemilu tengah besok layak mendapat perhatian khusus. Berikut adalah hipotesis pasar yang “aneh” dan tidak terkait dengan preferensi politik: 👉 “Kongres yang terpecah, atau kendali Demokrat atas kedua kamar, bisa mendukung aset berisiko.” Mengapa? ❗️Karena pasar menghargai prediktabilitas❗️ Kongres yang kurang selaras dengan pemerintah dapat memberikan batasan lebih besar pada inisiatif legislatif utama, memperkuat pengawasan, dan berpotensi mengurangi sumber-sumber ketidakpastian kebijakan. Ini bisa berarti premi risiko politik yang lebih rendah dan lingkungan investasi yang lebih dapat diprediksi. 🔹Namun, ada catatan penting: Kongres tidak bisa menghilangkan ketidakpastian geopolitik atau mencegah semua keputusan eksekutif. Selain itu, kebuntuan politik bisa menciptakan risiko baru, terutama terkait pendanaan pemerintah dan negosiasi fiskal. 🟢 Tesis saya bukan bahwa satu partai politik lebih baik untuk pasar. Tapi bahwa check and balance institusional bisa mengubah cara investor memperkirakan ketidakpastian. Untuk BTC dan kripto, saya akan memantau apakah hasil pemilu memengaruhi imbal hasil Treasury, USD, dan nafsu berisiko secara lebih luas. Tidak peduli apa pun, dengan rilis makro besar yang akan datang, kehati-hatian tetap diperlukan. NFA. DYOR ⚡️

⚠️ Peringatan Pasar - Keputusan BoJ Sebentar Lagi Pada sekitar pukul 05:00 waktu Athena besok, Bank of Japan mengumumkan keputusan suku bunga. Pasar mengharapkan suku bunga tetap tidak berubah di level 1,25%. Namun, risiko sebenarnya adalah kejutan hawkish. Kenaikan suku bunga, atau bahkan panduan yang secara tak terduga hawkish, bisa memperkuat JPY, mempercepat pelepasan carry trade yang didanai yen, serta memicu deleveraging luas di seluruh aset berisiko, termasuk kripto. 👉 Ingat Agustus 2024. Pengulangan jauh dari pasti, tetapi mekanismenya tetap relevan. Pantau USD/JPY dengan cermat, bersama futures saham dan pergerakan harga BTC. Dengan ketidakpastian geopolitik yang sudah tinggi, saya akan sangat berhati-hati dengan posisi berisiko semalaman. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pembaruan Pasar - Hari FOMC Pesanan Barang Tahan Lama AS yang lebih kuat dari perkiraan kemarin (+1,8% vs perkiraan +1,5%) membantu mendukung pemulihan pasar. Namun, pembalikan belum “terjamin”. Agar pemulihan berkembang menjadi tren bullish yang berkelanjutan, kita membutuhkan hasil yang mendukung dari tiga keputusan utama bank sentral minggu ini: Fed hari ini, ECB besok, dan BoJ pada hari Jumat, dengan asumsi tidak akan terjadi eskalasi geopolitik besar. 🟢 Fokus hari ini: 🔹20:00 Athena: Keputusan suku bunga Fed dan pernyataan FOMC 🔹20:30 Athena: Konferensi pers Ketua Warsh Dengan suku bunga yang tidak berubah sudah dihargai sebagian besar, faktor pendorong pasar yang sebenarnya kemungkinan besar akan menjadi bahasa dalam pernyataan Fed dan respons Warsh mengenai inflasi serta kebijakan moneter mendatang. 🟢 Kasus dasar saya: Momentum naik mungkin berlanjut hingga sesi AS, berpotensi melemah menjelang pengumuman. Harapkan volatilitas di sekitar keputusan, dengan konferensi pers berpotensi menentukan arah pergerakan selanjutnya. Untuk BTC dan kripto, saya ingin melihat permintaan spot yang nyata mendukung setiap breakout, bukan hanya peningkatan posisi berisiko, yang belakangan ini sangat umum. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pembaruan Pasar - Data AS Campur, Potensi Pemulihan Pesanan barang tahan lama AS sebesar +1,8% MoM, melebihi perkiraan +1,5%. 🟢 Namun, angka-angka dasarnya kurang meyakinkan: 🔹Ex-transportasi: +0,5% vs perkiraan +0,6% 🔹Pesanan barang modal inti: +0,5% vs perkiraan +0,7% Gambaran keseluruhan campur, tetapi pasar menunjukkan tanda-tanda potensi pemulihan. Dengan keputusan Fed, ECB, dan BoJ yang masih akan datang minggu ini, saya tidak akan mengartikan pemulihan awal sebagai konfirmasi adanya pembalikan berkelanjutan. Jika pemulihan mendapat momentum selama sesi AS, saya akan mempertimbangkan posisi panjang jangka pendek selektif. 🟢 Untuk kripto, saya akan meninjau ulang volume spot BTC, OI, dan dana setelah pembukaan AS untuk menentukan apakah pergerakan ini didukung oleh spot yang nyata atau terutama didorong oleh leverage. 🟢 Target utama hari ini adalah memanfaatkan peluang taktis apa pun yang mungkin muncul. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pembaruan Pasar - Inflasi Jepang & Risiko Carry Trade Beberapa jam lagi, Jepang merilis data CPI terbarunya, salah satu acara makro utama terakhir minggu ini. Mengapa ini penting untuk kripto dan aset risiko global? Prospek inflasi Jepang secara langsung memengaruhi ekspektasi terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Japan. Angka yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memperkuat JPY dan mempercepat ekspektasi pengetatan moneter tambahan. Kombinasi ini dapat memberikan tekanan pada carry trade yang dibiayai yen, berpotensi memicu pelepasan utang di pasar global. Dengan pertemuan BoJ yang akan datang pada 30 Oktober, rilis malam ini patut diperhatikan. Saya akan memantau USD/JPY, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang, dan pergerakan harga BTC dengan cermat. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pembaruan Pasar | Menunggu Katalis Kalender makro AS hari ini: 🔹 15:15 - Perubahan Ketenagakerjaan Mingguan ADP 🔹 15:30 - Permulaan Perumahan & Izin Bangunan Setelah rilis CPI dan PPI minggu lalu yang lebih tinggi dari perkiraan, pasar tampak ragu-ragu, dengan baik pembeli maupun penjual belum mampu membangun tren yang berkelanjutan. Katalis yang berarti, baik makroekonomi maupun geopolitik, mungkin diperlukan untuk mengatasi ketidakpastian saat ini. Rilis hari ini dapat memberikan petunjuk tambahan mengenai kekuatan ekonomi AS, meskipun dampak langsungnya terhadap pasar mungkin terbatas. Dengan tingkat ketidakpastian yang masih tinggi, kehati-hatian menjelang pengumuman tetap disarankan. NFA. DYOR ⚡️

Pembaruan Pasar - BTC Pulih, Namun Risiko Masih Ada Setelah PPI hari ini yang lebih tinggi dari perkiraan, BTC sempat jatuh di bawah $80K sebelum pulih mendekati $82,5K. Data struktur pasar terbaru: 🔹Volume spot: 32,2K BTC, sudah mendekati volume penuh kemarin. 🔹OI: $25,39 miliar, sedikit lebih tinggi dari kemarin. 🔹Pendanaan: Turun ~21%, tetapi masih positif. Pemulihan ini menggembirakan, terutama mengingat aktivitas spot yang signifikan. Namun, OI yang tinggi dan pendanaan positif menunjukkan leverage masih ada dalam sistem. Ini belum merupakan konfirmasi reversal bullish. 🟢 Level kunci: Support: $82K / $80K Resistance: $83,9K Saya akan tetap berhati-hati hingga aksi harga dan posisi derivatif memberikan konfirmasi yang lebih jelas. Sementara itu, saya akan mulai mengevaluasi peluang untuk secara bertahap membangun kembali eksposur spot terhadap aset kripto pilihan. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pantau Makro - Pelelangan Treasury AS Dengan imbal hasil Treasury di bawah tekanan dan pasar yang semakin peka terhadap ekspektasi suku bunga, pelelangan Treasury AS hari ini patut mendapat perhatian. 🔹 T-bill 4 minggu 🔹 T-bill 8 minggu 🔹 Pelelangan obligasi Treasury 30 tahun Semuanya nanti hari ini. Pergerakan di atas 4% pada surat utang jangka pendek patut dipantau, bersama dengan permintaan relatif terhadap ekspektasi, rasio penawaran terhadap penawaran, serta reaksi pasar selanjutnya. Pelelangan 10T kemarin yang kuat membantu meringankan tekanan pada imbal hasil Treasury. Pelelangan 30T hari ini bisa menjadi ujian yang lebih signifikan terhadap permintaan atas utang AS jangka panjang. ⚠️ Pelelangan lemah, terutama jika disertai kenaikan imbal hasil 10Y/30Y dan DXY yang lebih kuat, bisa menciptakan hambatan tambahan bagi saham dan kripto. Sebaliknya, permintaan kuat dan penurunan imbal hasil bisa memberikan sedikit relaksasi. Saya akan memantau imbal hasil Treasury, DXY, Nasdaq, dan BTC secara bersamaan. NFA. DYOR⚡️

🟢 Pembaruan Makro Dalam sekitar satu jam, segera setelah pembukaan AS, kita akan mendapatkan ISM Manufacturing PMI. 🔹 Konsensus: 55 🔹 Sebelumnya: 54,6 Kombinasi data Core PCE yang lebih lemah dari perkiraan dan aktivitas ekonomi yang tangguh kemarin menciptakan latar belakang makro yang relatif konstruktif. Angka ISM yang kuat hari ini dapat memperkuat narasi soft landing / pertumbuhan tangguh dan mendukung nafsu berisiko. Namun, hati-hati dalam menafsirkan angka headline saja. ‼️ Angka yang sangat kuat, terutama jika disertai tekanan harga yang kembali meningkat, juga bisa mendorong imbal hasil lebih tinggi dan menghidupkan kembali kekhawatiran tentang pengetatan Fed lebih lanjut. 👉 Sekali lagi: jangan perdagangkan angkanya. Perdagangkan interpretasi pasar terhadap angka tersebut. Berikan pasar waktu beberapa saat setelah rilis, dan pantau imbal hasil AS, DXY, saham, dan BTC sebelum mengambil keputusan. NFA. DYOR⚡️

Pembaruan pasar Hari ke-2 dari rilis makro AS penting minggu ini, dan fokus utama hari ini adalah Core PCE. Konsensus: +0,3% MoM, naik dari +0,2% sebelumnya. Dengan inflasi yang masih tinggi dan Fed yang telah memulai kembali siklus kenaikan suku bunga, kejutan signifikan di atas perkiraan dapat memperkuat ekspektasi terhadap pengetatan lebih lanjut dan memberikan tekanan ulang pada aset berisiko. Di sisi lain, angka yang sesuai atau lebih lemah dapat mengurangi sebagian tekanan tersebut, tetapi, sekali lagi, 👉 interpretasi pasar lebih penting daripada angka semata. Pantau imbal hasil AS, DXY, saham, dan BTC setelah rilis. 🟢 Saya tetap hati-hati dalam lingkungan ini. Saya tidak mengejar pergerakan, dan saat berdagang volatilitas jangka pendek, saya mengambil keuntungan secara agresif. Untuk posisi jangka panjang, saya terus secara bertahap meningkatkan eksposur spot terhadap BTC dan altcoin kapitalisasi besar terpilih, sambil menjaga likuiditas yang cukup untuk merespons jika peluang lebih baik muncul. NFA. DYOR⚡️