https://t.co/ZwH0Y94CZ1 【Laporan Cepat dan Penjelasan Tomohiro Okawa】: Indeks Nikkei Anjlok Tajam Setelah Pemilu Tengah Periode / Dampak pada Saham AI dan Semikonduktor Jika Demokrat Menguasai Mayoritas / Apa yang Terjadi dengan Kioxia yang Sementara Jatuh di Bawah 10.000 Yen? / Sektor Pertahanan, Perbankan, dan Perangkat Keras Turun, yang Naik Apa? / Apakah Harga Memori Akan Turun? [Saho Sata] Rakumachi #AIringkasan Anjloknya Saham Jepang Setelah Pemilu Tengah Periode AS, Masa Depan Investasi AI dan Saham Potensial Berikutnya 🔳 Demokrat Unggul dalam Pemilu Tengah Periode AS Pandangan semakin luas bahwa Demokrat unggul di kedua majelis Kongres AS, dengan probabilitas kemenangan telak Demokrat mencapai 98% di pasar prediksi Polymarket. Sejak awal penghitungan suara, keunggulan Demokrat jelas terlihat, dan pasar bereaksi lebih cepat dari yang diperkirakan. 🔳 Nikkei Anjlok 2.260 yen ke level 68.000 Mendengar berita keunggulan Demokrat, Indeks Nikkei sempat anjlok hingga 2.260 yen ke level 68.000, bahkan menyentuh ambang 60.000. Penjualan meluas terutama pada saham terkait AI dan semikonduktor, menciptakan pasar panik yang turun tajam dalam waktu singkat. 🔳 Alasan Khusus Pemilu Tengah Periode Kali Ini Biasanya, partai presiden kehilangan kursi dalam pemilu tengah periode, namun dampaknya terhadap pasar saham terbatas. Namun kali ini, kapitalisasi pasar perusahaan terkait AI dan pusat data telah tumbuh sangat besar, sehingga kekhawatiran terhadap perubahan kebijakan menjadi faktor utama yang menggerakkan pasar secara luas. 🔳 Sekitar 75% pendukung Demokrat menentang pembangunan pusat data Sekitar 75% pendukung Demokrat dan sekitar 50% pendukung Republikan menentang pembangunan pusat data. Gerakan penolakan meluas karena kekhawatiran terhadap kenaikan tarif listrik dan dampaknya terhadap kehidupan sehari-hari; kenaikan kekuatan Demokrat dikhawatirkan akan menjadi hambatan bagi investasi terkait AI. 🔳 Pembangunan pusat data AI tidak akan berhenti segera Meskipun Demokrat menguasai Kongres, Presiden Trump memiliki hak veto atas undang-undang, sehingga kemungkinan penghentian langsung pembangunan pusat data rendah. Selain itu, dengan mempertimbangkan investasi besar-besaran perusahaan dan dampaknya terhadap ekonomi AS serta persaingan pengembangan AI dengan Tiongkok, diyakini bahwa pengurangan signifikan dalam investasi sulit terjadi. Falsy: Penurunan saham terkait AI adalah reaksi berlebihan Penjualan saham terkait AI kali ini disebabkan lebih oleh kekhawatiran terhadap perubahan kebijakan daripada penurunan nyata dalam investasi infrastruktur. Setelah hasil pemilu dikonfirmasi, semua faktor negatif mungkin sudah tercermin, sehingga harga saham berpotensi pulih. 🔳 Saat penurunan saham semikonduktor adalah peluang investasi Diprediksi bahwa pembangunan pusat data AI dan permintaan semikonduktor akan terus berkembang dalam jangka menengah-panjang. Penurunan harga saham jangka pendek berpotensi menjadi peluang investasi; namun perusahaan seperti Kioxia yang sebelumnya diuntungkan oleh kenaikan harga memori perlu dipertimbangkan secara terpisah karena risiko penurunan harga yang tinggi. ListItemIcon: Keunggulan produsen peralatan manufaktur semikonduktor Jepang Produsen peralatan dan alat uji semikonduktor Jepang seperti Advantest dan Tokyo Electron lebih dipengaruhi oleh volume produksi daripada fluktuasi harga semikonduktor itu sendiri. Jika investasi di AS melambat, namun permintaan meningkat di Tiongkok atau wilayah lain, kinerja mereka tetap diharapkan stabil. ListItemIcon: Dampak pada produsen semikonduktor seperti TSMC Jika investasi pusat data melambat, produsen semikonduktor seperti TSMC mungkin mengalami penurunan volume produksi. Namun dengan mempertimbangkan permintaan AI global, penurunan diperkirakan tidak sebesar yang dikhawatirkan pasar. ListItemIcon: Penurunan harga memori menjadi angin segar bagi Nintendo Jika investasi pusat data AI melambat menyebabkan penurunan harga memori, perusahaan seperti Nintendo yang selama ini kesulitan menanggung biaya pengadaan akan mendapat manfaat. Sementara saham terkait semikonduktor dijual, gerakan pembelian saham game mencerminkan ekspektasi pasar ini. ListItemIcon: Harapan terhadap saham energi terbarukan Demokrat dikenal proaktif dalam mendukung dan memperluas subsidi untuk energi terbarukan, sehingga saham terkait mendapat pembelian berbasis ekspektasi kebijakan. Namun, karena energi terbarukan dianggap memiliki biaya pembangkitan tinggi, ada risiko bahwa ekspansi luasnya dapat mendorong kenaikan harga energi dan inflasi. ListItemIcon: Kekhawatiran terhadap penguatan regulasi perbankan Demokrat cenderung menekankan penguatan regulasi keuangan; kemungkinan besar akan ada pembatasan lebih ketat terhadap M&A besar-besaran dan transaksi keuangan. Bank besar dan perusahaan sekuritas dengan proporsi bisnis luar negeri tinggi akan menghadapi tekanan negatif, menjadi faktor penekan harga saham terkait. ListItemIcon: Dampak situasi Iran terhadap saham pertahanan Mengenai situasi Iran setelah pemilu tengah periode, pernyataan Presiden Trump berubah, sehingga tindakan militer mendatang menjadi tidak pasti. Jika kekuatan Demokrat memperkuat oposisi terhadap tindakan militer, maka saham pertahanan berpotensi menjadi beban negatif. ListItemIcon: Kebijakan ekonomi Demokrat dan risiko inflasi Jika Demokrat melanjutkan kenaikan pajak untuk kelompok kaya dan perusahaan besar sambil memperluas bantuan bagi kelompok berpendapatan menengah-rendah, konsumsi pribadi bisa dipicu dan tekanan inflasi meningkat. Selain itu, peningkatan investasi dalam energi terbarukan juga berisiko mendorong kenaikan biaya energi. ListItemIcon: Anomali kenaikan harga saham setelah pemilu tengah periode Analisis historis menunjukkan bahwa S&P500 naik 100% dari hari pemilu tengah periode hingga satu tahun kemudian. Namun kali ini, karena adanya faktor khusus seperti konsentrasi pasar pada perusahaan AI, tren historis tidak serta-merta berlaku. ListItemIcon: Kemungkinan pemulihan harga saham menjelang akhir tahunPenurunan tajam akibat pemilu tengah masa cenderung bersifat panic selling jangka pendek, dan diperkirakan akan berbalik naik setelah hasil pemilu dikonfirmasi. Namun, saham teknologi tinggi diperkirakan akan tetap bergejolak, dan kemungkinan Nikkei 225 jatuh di bawah 60.000 tidak dapat dikesampingkan. 🔳 Saham terkait permintaan domestik dan ritel menjadi investasi menjanjikan Di saat alokasi dana ke saham AI dan semikonduktor mengalami koreksi, perhatian diarahkan pada perusahaan domestik yang diharapkan dapat meningkatkan laba melalui kenaikan harga. Perusahaan di sektor ritel, makanan di luar rumah, dan rekreasi yang memiliki daya saing harga serta basis pelanggan tetap dianggap sebagai kandidat investasi. 🔳 Strategi kenaikan harga Oriental Land Oriental Land dinilai sedang memperbaiki pendapatannya melalui kenaikan harga tiket taman, sehingga harga sahamnya juga berada dalam tren pemulihan. Basis penggemar yang antusias dianggap mendukung daya saing harga, sementara ekspektasi terhadap bisnis kapal pesiar di masa depan juga menjadi faktor pendukung harga saham. 🔳 Fokus pada Fast Retailing dan Saizeriya Uniqlo diharapkan dapat meningkatkan laba melalui kenaikan harga pakaian, sementara Saizeriya dinilai memiliki keunggulan dalam daya saing harga dan jumlah pelanggan tetap yang besar. Perusahaan-perusahaan ini dianggap terpengaruh secara langsung oleh investasi AI atau dinamika politik AS dalam tingkat yang relatif kecil, sehingga menjadi alternatif investasi yang diperhatikan. 🔳 Pemulihan saham game dan hiburan Perhatian diberikan pada pemulihan harga saham perusahaan Jepang seperti Nintendo, Sony, Konami, dan Bandai Namco yang memiliki konten unik Jepang. Kekuatan kekayaan intelektual dan merek yang dimiliki perusahaan Jepang dianggap mampu bersaing di pasar global serta mendukung pertumbuhan jangka menengah-panjang. 📢 Ekspansi perusahaan makanan dan minuman Jepang ke luar negeri Perusahaan terkait makanan Jepang yang semakin populer di luar negeri juga menjadi perhatian. Perusahaan rantai sushi, produsen robot sushi, dan produk makanan seperti tepung tempura memanfaatkan produk dan teknologi unik Jepang untuk menarik permintaan internasional, sehingga memiliki potensi pertumbuhan yang besar. 🔳 Pusat investasi AI berpindah dari perangkat keras ke perangkat lunak Di pasar AI mendatang, pusat pertumbuhan diperkirakan akan bergeser dari investasi berbasis perangkat keras seperti semikonduktor dan pusat data menuju perangkat lunak dan layanan berbasis AI untuk perusahaan. Perusahaan seperti Accenture yang mendukung adopsi AI serta perusahaan terkait keamanan siber menjadi fokus perhatian. 🔳 Strategi investasi mendatang Prospek pertumbuhan jangka menengah-panjang pasar AI dan semikonduktor tetap dipertahankan, namun diperlukan kewaspadaan terhadap fluktuasi harga saham jangka pendek. Selain memandang penurunan saham teknologi tinggi sebagai peluang investasi, penting untuk memperluas target investasi ke saham domestik yang diharapkan meningkatkan laba melalui kenaikan harga, perusahaan dengan keunggulan unik Jepang, serta perusahaan terkait perangkat lunak AI.