Diversifikasi adalah satu-satunya makan siang gratis di keuangan, kami ingin menikmatinya semuanya. “30 nama sudah cukup” sebenarnya adalah pernyataan tentang korelasi. Misalkan nama-nama Anda memiliki korelasi 0,2. Tiga puluh di antaranya berperilaku seperti 4,4 taruhan independen, dan Anda bisa terus menambahkan selamanya tanpa melewati angka 5. Untuk portofolio saham, makan siangnya berakhir lebih awal, dan dia punya poin yang valid terkait volatilitas. Tujuan platform D2 bukanlah saham, tetapi strategi: diversifikasikan frekuensi yang berbeda, aset, mandat, dan tingkat risiko. Tangkapan layar dilampirkan: USDC, emas, BTC, HYPE, ETH, makro global, dan keranjang saham dalam satu halaman, dengan risiko dari Rendah hingga Degen. Turunkan korelasi strategi menjadi 0,05, maka batas atasnya menjadi 20. Sepuluh di antaranya sudah setara dengan 6,9. Multi-strategi tidak berhenti merekrut saat mencapai 30 alasan yang sama. Angka 0,05 itulah yang kami targetkan, dan mempertahankannya ketika semuanya anjlok bersamaan adalah tugas sebenarnya. Dan semua itu baru sekadar volatilitas. @RoniIsraelov menjalankan portofolio saham acak 25 saham dari tahun 1994–2019 (terima kasih kepada @choffstein). Satu dari sepuluh portofolio berakhir 36% atau lebih di bawah rata-rata. Harry, abaikan makan siang gratis dengan risiko Anda sendiri.